[叶檀]别慌！A股曙光乍现！

周五（8月2日），A股三大股指全线低开，截至收盘，沪指下跌1.41%、深成指下跌1.42%、创业板指下跌1.09%。美股也好不到哪去，本周累计跌幅达到了3.92%，创下了2018年12月21日以来的最深单周跌幅！A股指数跌幅虽然比较大，但市场资金并没有想象中的那么恐慌！沪深两市3600多只股票当中，跌停的股票仅为9只，有6只股票还是ST股，更值得注意的是，有些资金还在进行疯狂打板！

白马爆雷 妖股翻倍 资金并未休眠

白马股现在已经成了多米诺骨牌，没有雷也被资金往地板上按！继东阿阿胶、大族激光、涪陵榨菜之后，8月1日，做晾衣架的A股上市公司好太太盘中突然闪崩跌停，8月2日继续大跌3.85%。翻看了一下公司近期的消息事件，并未发现太大利空消息！另外一方面，作为大白马的大买家，北上资金在8月2日大幅流出64.42亿，这个数额创出了近2个月多以来的新高！机构抱团的白马股被按到地上反复摩擦，而另外一类股票却在逆势狂欢！九鼎新材，短短12个交易日打出9个涨停板，区间涨幅高达152%！消息面上，7月17日公司发布公告声称公司的实际控制人准备装让其部分股份给深圳正威集团。根据2019年《财富》发布的世界500强企业排行榜，正威集团位列第119位，甚至比腾讯、阿里巴巴等企业排名还要靠前。世界500强企业要借壳上市？这可是大消息，紧接着九鼎新材就开启了疯狂的暴涨模式。根据盘后的龙虎榜数据显示，华泰荣超商务中心、华鑫深圳益田路等知名游资赫然在列！受到九鼎新材的带动，股权转让概念一度收到市场资金的追捧。7月31日，华讯方舟发布公告，拟转让股份给深圳远致投资，而远致投资隶属于深圳国资委，受此影响华讯方舟股价三连板。除此之外，像金冠股份、仁东控股也都因为股权转让而大幅上涨。对于九鼎新材来说，甭管正威集团后面能否借壳成功，市场是炒作也好，还是非炒作也罢，九鼎新材以及股权转让概念反复活跃的意义在于表明市场上最为活跃的那部分资金并没有休眠！股市不怕下跌，怕的是资金一潭死水，只要资活跃，市场就不会太差。

地产收紧 政策加持 A股先跌后涨

影响市场短期走势是情绪，下半年的还得看政策和资金！情绪方面，最大的不确定就是外围市场的因素，但是低开之后并没有继续杀跌，A股也并未发生大面积的跌停。这就表明市场已经对于此类事件已经开始麻木，外围市场的扰动对于A股情绪的影响已经开始逐步弱化！情绪可以左右A股短期的走势，但是影响不了A股中长期的走势，下半年的A股市场还得看政策和资金。政策方面，419之后，政策转向了中性略紧，而730之后，政策之间转变为中性略松。

根据国泰君安的统计整理，本次730会议，在货币政策的措辞上，更加接近于2018年12月份的措辞。就在730会议之后，央行开始迅速表态！8月2日上午，人民银行召开了下半年的电视工作会议，其中对于货币政策方面重点提到了要适时降低存款准备金率...灵活开展公开市场操作，保持流动性的充裕合理。再加上美联储近期的“预防式降息”，这也为我们后市的货币政策腾挪出了空间。可以预见的是下半年继续松几乎成了确定性事件。A股与重要会议的关系，其实我们可以做一个类比，比如在2018年12月份重要会议之后，A股开始了触底回升，2019年1月份直接开始一波小牛市。更加值得注意的是，去年12月份货币政策转向之后，房地产市场是房住不炒，因城施策。今年一季度在股市小牛的同时，房地产市场也在今年一季度迎来一波“小阳春”。而这一次730重要会议上，对于房地产市场的态度更加明确，重点提到不将房地产市场作为短期刺激经济的手段。这也就意味着，同样是松，以前受影响比较大的是地产和股市，现在地产的路已经被堵死了，那么也就剩下股市了。最后，目前正处于各大上市公司半年报的集中披露期，特别是对于一些白马股来说，当前的股价还会继续承压；但是对于整个A股市场来说，在下半年政策的加持之下，跌幅也不会很大，先跌后涨是主基调。