昨天，金融圈传来大消息，原来的一行三会变成了一行两会，银监会和保监会合并，变成了中国银行保险监督管理委员会，合并之后，最高兴的就是中国银行的市场工作人员，一分钱没花，就中国银行就冠名了保监会。当然这些都是段子手的伟大创作，那么好好的银监会和保监会为什么要合并呢？合并之后又有哪些新职能，对市场影响何在呢？

其实，保险和银行，有非常多的类似性，比如都是管理持牌机构，都是间接融资市场的主力，都是吸纳公众存款，都要完成资本充足率，让自身的偿债能力和承担的风险相互匹配，理论上说都是资金池、流动性、久期和风险的管理，所以这两个机构做的事情都差不多。而目前国际金融的大趋势就是金融机构混业经营，也就是说很多持牌金融机构，他又有保险性质又有银行特征，一手吸收公众存款，一手吸纳保费，把这个池子做大，然后还对外投资，涉及各种各样的投资产品。所以保险和银行的监管机构合并，有助于全面管理，避免灰色地带。也同时有助于提高监管的广度和深度，找到风险的源头，有针对性地制定防控风险的措施，实现监管的全覆盖。

另外，我国所谓的系统性金融安全，基本都集中于银行和保险两块，这是我们金融的底线，统一管理相当于一次两只部队的大会师，整编。金融混业统一管理之后，我们的风险掌控力也就更强了，而且相互协调性也会更紧密了，无论是之后的创新，还是联动都具有了相当的便利性。

有人问了，之前传言是三会合并，为什么证监会没有纳入呢？其实仔细想想，证监会干的活还真跟银行保险不同，他的主要管理对象不是证券公司，而是整个资本市场，以及资本市场上千千万万个公司，所以证监会责任本身就很重大，而且繁琐。他要做的工作主要是敦促市场如实披露信息，设计好资本市场制度，而不直接管理风险，也没有资金池，久期的问题，所以完全是两回事。而且从机构设置角度来看，保监会目前没有主席，所以银保合并，自然而然郭树清就成为新掌门了，要是证监会也合并进来，谁管谁还真不好说了。如果郭树清还是掌门，那么资本市场可能就有意思了，因为郭树清原来就是证监会主席，后来去了山东，肖钢接任，几年后郭树清再回来才调到银监会，所以如果这次又管证监会，似乎也并不合适。

所以对于整个大金融行业来说，这无疑是一次长远的利好，但短期确实又有很多不确定性，涉及机构调整，人事变动。权利变更等等问题，所以对某些公司来说，未必是个好消息。比如银保合并后十有八九是原银监会主席郭树清担任盟主，那么自然而然的让人联想到，银监会将凌驾于保监会之上。对于保险公司来说，将要重新适应这套新的领导班子。另外，保险这几年玩的有点过，在宝能强行收购万科的事情上，大家看到万能险，投连险已经越线了。他们已经变成了理财产品，通过投资属性大量吸收社会资金，不但提升了市场利率，还在股市上兴风作浪，频频举牌，并以通道、嵌套、名股实债等方式开展股权投资计划流向地方政府融资平台，在一定程度上增加了金融系统的风险。所以这次银保合并后，第一重点要务，估计就是控制保险公司的快速扩张。

对于普通的投资者来说，保险公司的投连险和万能险购买要谨慎了，未来可能会受到更大的监管，规模也会受到影响，其实很多人都在问，保险该怎么理财，其实保险的功能就是分散风险，而投资这个事是要承担风险的，所以两个方向满拧，投资的事还是找专门的投资基金更好，尽量不要又想有保障，又想赚钱。最后的结果很可能是保障也没做好，钱也没赚到，有人说我同时有保险和投资的需求该怎么办呢？建议您自己先把钱分出来，一部分钱就用于保障，买人寿或者财险，只图保障不图回报。而另外一部分钱，就专门用于投资，衡量风险和收益之间的关系。千万不要把事情放在一起做，既要当什么又要立什么的话我们从小就听了很多了，并没什么好的结果。