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来源:爱扒股
为了让大家对净利润和现金流量有一个准确明了的认识,我们有必要具体探究一下二者的关系:
净利润(收益)是以权责发生制为基础分期确认,依据于费用同收入的配比和因果关系而形成的。而现金流最是反映企业现金的实际进出。净利润与现金流量的差异不仅体现在数IR上,而且在对企业财务状况评价时所具有的作用也不相同。在企业的整个存续期间,其净利润和现金流量在金额上是完全相同的,但在某一个会计期间,在金额上完全相同则是一种巧合。这两者之间之所以会有差别,是因为采用不同财务概念和时间推移而造成的。
如何区分净利润与现金流量?
再看二者的相互扶持:
净利润是预计未来现金流量的基础,而现金流量与净利润的差异程度又可揭示净利润的品质好坏。随着市场竞争的日趋激烈和资本市场的不断完善,企业经营活动的不确定性和风险将不断增加。这些都会促使企业管理当局、与企业有利益关系的外部集团和个人,日益关注企业现金流量信息及创收现金的能力。现金流量及相关问题的研究,也将日益受到人们的重视。
众所周知,现金流就像企业的“血液”一样。只有让企业的“血液”顺畅循环,企业才能键康成长。现金流有力地支撑着企业价值,可以说,增进现金流就是创造价值。我们随处可以听到这样的说法——现金为王,这是一种卓越的财务理念,是股神巴菲特创造一个又一个10亿的秘密武器。备受关注的海尔集团也对现金流推崇有加,海尔的第13条管理规则就是一句看似平淡无奇的话:现金流比利润更重要。说到这你也认为现金流不可小觑。那就大声地喊出你的心声:利润丰厚不一定能让事业成功,但现金流可以!