[凯恩斯看股市]市场轮动下，切记医疗和大消费是主战场

今天是4月10日，上午市场沪指微幅高开，深成指、创业板指低开，盘初市场先抑后扬，随后三大股指再度走弱。

指数不稳定，突然杀跌现象影响版块个股。但即便如此，在利好的刺激下，盘中白马股全线激活，出现较大幅度拉升，吸引了大部分资金。而题材股全线杀跌。就连这两天最强的RCS概念，也出现分化。北上资金量流出较多，几乎不参与市场，整体成交量并没有明显放大。

这几天盘后重磅消息不断，昨晚又有重磅文件发出。中共中央、国务院发布《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，制定出台完善股票市场基础制度的意见。券商作为资本市场核心载体，将直接受益于改革红利。

其他版块中，医药股相对活跃，业绩预增股受追捧，连涨三日的RCS概念高开低走陷入调整。

不少医药个股Q1业绩预增，商业涨幅最大

盘面上，医药股成市场亮点，贝达药业（Q1业绩预增）、山河药辅（Q1业绩预增）、未名医药、交大昂立、人民同泰涨停，誉衡药业、卫信康、三鑫医疗、景峰医药（叠加口罩概念）、触及涨停；

我们也看见了这周海外疫情持续加重,由于一季度国内大部分医药制造企业物流、生产、营销、临床研发、以及服务性企业经营层面受到疫情管控,但是国外疫情带来需求，一季度主营受益于疫情需求激增的医药个股,在之后的业绩有望超预期。

这段时间一些医药上市公司陆续公布2019年度报告,医药板块里面一些个股小幅震荡,但是最近一周医药板块相对沪深300收益率为0.17%,在28个行业指数中排名在前,医药商业涨幅最大，达到1.58%。

创出新高的个股中，大消费版块个股占据一多半

这几天市场版块轮动较快，热点不明显，但是从轮动中，从三月底到现在，有数据统计，除去次新股后有将近50只股票创出历史新高，在这将近50只股票中，有一多半是大消费版块，其中医药生物行业个股数量更多，18只个股近期创出历史新高，如迈瑞医疗、长春高新、恒瑞医药等。此外，像昭衍新药、金域医学、天坛生物等多只个股表现也不错，最新价较历史高点跌幅不足5%，红旗连锁、欧普康视、乐普医疗等12只个股最新价较历史高点跌幅不足6%。医药生物行业为什么这么强势，和疫情以及医疗物资出口有关，有需求自然带动销量。

还有就是食品饮料股，比如涪陵榨菜、洽洽食品、桃李面包等10只个股在这段时间以来陆陆续续创出历史新高，现在国内疫情相对稳定，还是刺激消费，这对食品类消费个股来说是利好。

也就是说近期创出新高的个股中，大消费版块个股占据一多半，一个是食品饮料，一个是医药生物，具备较好的抗风险作用。现在市场中，大消费是个看点，从机构角度来说，扎堆的是一些相对低位消费股。大消费这个逻辑是不变的，像医药生物等大消费中的不少细分领域，是长线逻辑。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，本人不推荐股票，不代客理财，不指导操作，股市有风险，投资需谨慎】