[凯恩斯股市分析]一个利好股市和楼市的消息

今天是4月20日，上午A股高开，开盘后沪指窄幅震荡，深成指、创业板指冲高回落，后者盘中一度涨超1％。LPR利率如期下调，对冲了市场对于全球疫情的担忧，市场情绪在转好，北向资金依旧是净流入的状态。

上午9点半的时候，“全国银行间同业拆借中心”在央行授权下，公布了最新一轮LPR利率：

第一点，供实体经济贷款参考的“1年期LPR”降息20个基点，从4.05%降低到3.85%；

第二点供商业房贷参考的“5年期LPR”降息10个基点，从4.75%降低到4.65%。

从降准到降息，可谓力度够大了，这次降息也是力度最大的一次，为什么这么说，我们看从今年以来的降息，用1年期利率为衡量指标，今年一共降息30个基点，其中20个基点是在今天宣布的。

还有就是今天的降息也是中国历史上有史以来“跨度时间最长的单次降息”。回看上个月3月30日给“7天逆回购”这一政策利率降息，直至今天4月20日的LPR降息，中间间隔不过21天。

现在经济情况相对低位，上周我们也肯到了一季度GDP的数据，不理想“-6.8%”，这是近几十年以来的最低值。经济需要利好刺激，于是降息落地，算是国内市场期盼已久，降息必定利好市场。也会利好股市，但股市行情却又不全看降息，预期的政策利好，或者是落地的政策利好会刺激市场，但是长久的上行依然需要经济数据支撑。一二月数据较差，一季度的经济衰退，我们在刺激消费、增大基建量，三月出现强势反弹。而A股指数正是处于较低的位置，这都这给了股市上涨依据支撑。、而且降息在缓解企业财务负担上有较大作用，也助于刺激需求，提振经济增长，改善企业盈利增长预期，整体上会对风险偏好有所提振。其中对于高负债的行业也是相对利好，而一旦市场活跃，也会利好对券商板块。

还有最明显的是利好楼市，有些时候需要专项资金专用，定向降准、降息，防止大部分资金流入地产。但是有些时候的宽松，会有一部分资金流入地产市场，之前4月17日政治局会议再次温和地提到“房住不炒”，市场可能会预测等到LPR降息的时候，5年期不会很高，现在政策是10个点，超过10个点可能会有些宽松，要是没超过10个点可能会有些紧张。这次房贷利率降低的这10个点，对楼市构成利好。

这次的LPR利率下调，一些人房贷选择LPR基准就比较合适，能够主动获取未来较低利率。

还有一点，降息之后外汇或许会有些压力，我们也看见了近期美元兑人民币不断升值，人民币跌7至以上。所以今天的降息，可能外汇也会承压。

有业绩支撑，检测试剂概念持续爆发

题材方面，主线和热点交替，今天的主线主要是大基建以及医疗，农业股受到消息刺激再次被资金炒作，不过农业概念的领涨一般是出于资金的防御意图。

检测试剂概念持续爆发，周末发酵的比较厉害的消息是核酸检测。这条线，是有业绩支撑的逻辑，除了供应国外，国内同样需要，随着各地生活逐步恢复正常，防控已经成为一种常态，国内对试剂盒的需求也不少。像武汉“解封”后，北京、浙江、深圳等地均要求，对从武汉来的人员做核酸检测。上午达安基因、明德生物、迈克生物、博晖创新、透景生命、华大基因、昌红科技等超过10股涨停。

迈克生物：公司的新型冠状病毒 2019-nCoV 核酸检测试剂盒（荧光PCR法）于美国时间4月15日获得美国食品药品监督管理局（简称FDA）签发的紧急使用授权。

华大基因：国内最大的测序服务机构,华大基因已累计生产该试剂盒700多万人份，并已在全国完成近58万人份的新冠病毒核酸检测，被广泛应用于武汉和湖北抗疫“保卫战”以及全国复工复产筛查工作。此前华大旗下全资子公司“欧洲医学”生产的核酸检测试剂盒，已经完成了欧盟CE认证。上个月华大基因的新型冠状病毒核酸检测试剂盒近日获得了美国食品药品监督管理局(简称“FDA”)签发的紧急使用授权(简称“EUA”)，较好地满足各国疫情防控的市场需求。

达安基因：基因诊断行业龙头,D行业全产业链公司;基因测序服务领域以爱健生物(17.14%)立菲达安(42.5%),赛业健康(12.24%)为主体,其中立菲达安为第一代测序,爱健生物和赛业健康为第二代测序;在个人全基因组检测、单基因病检测、产前筛查诊断和遗传病诊断均有布局。

对于检测试剂来看，除了有业绩需要之外，还可以看看企业所生产的试剂分类，目前国内生物公司研发的新冠病毒检测试剂盒主要有两种，一种是新型冠状病毒核酸检测试剂，一种是新型冠状病毒免疫检测试剂，可以分别归属到体外诊断（IVD，In Vitro Diagnosis）细分市场中的分子诊断和免疫诊断。目前获得国家药品监督管理局审批通过的试剂盒多是核酸检测试剂盒，并且核酸检测仍是确诊新冠肺炎“金标准”。能够出口全球市场试剂盒的企业也有不小的市场。