[凯恩斯股市分析]特斯拉业绩大增带动产业链概念股暴涨，沪指收复2800

今天是4月14日，上午市场在亚太日经指数大涨的影响下高开。高开之后的大盘有所犹豫，但之后走势相对较强，沪指收复2800点，深成指涨超1％，创业板指一度涨逾2％。盘面上热点多处开花，上午量能虽然有所放大，但是放大得并不是很明显。北上资金今天继续净买入为主。不过早盘主要是净买入深股通，沪股通净流入并不是很明显。

先来看看一季度进出口情况，今天上午10点，国务院新闻办公室举行新闻发布会，海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文介绍2020年一季度进出口情况，一季度我国货物贸易进出口总值6.57万亿元人民币，比去年同期下降6.4%。其中，出口3.33万亿元，下降11.4%；进口3.24万亿元，下降0.7%；贸易顺差983.3亿元，减少80.6%。在全球供应链受到影响的情况，我国的需求量给全球市场带来了不小的贡献。

预盈预增板块个股受追捧，但也有业绩大涨后大跌的个股

预盈预增板块受追捧，不少个股涨停，像昭衍新药、莱宝高科、新华都、胜利精密、川恒股份、中新赛克、小熊电器、*ST凯瑞涨停。

目前受到业绩预增的个股开始炒作，但也有不少个股出现在年报与一季度披露季，股价不断大幅回调的情况，尤其是科技板块近期保持分化的走势，回调比较明显。

为什么会出现业绩好反而回调的情况，其实是有这种情况在里面，即便发布的是一季报，但是市场开始博弈的，已经是二三季报了，就看看科技股中的消费电子板块，26家同比增速超过40％的上市公司发布一季报/业绩预告之后，只有11家股价上涨。尤其是立讯精密和蓝思科技这两只白马股，一季报业绩很好，立讯增长55-60％，蓝思更是扭亏为盈增长11倍，包括预告业绩增长可能超20倍的高德红外，这些企业的一季报预告披露后，并没有迎来股价的上涨反而是大跌。市场还是比较担心Q2/Q3业绩下滑。

我们说过受疫情影响，消费电子消费端会受到影响，不断有终端厂商砍单的信息传出，上游同样受到影响，因为复工率不高，研发和设计投入也会受到影响。

一季度业绩的明显分化也不难解释市场和资金在最近偏爱农林牧渔、食品饮料等必选消费品，诸如食品饮料，粮食养猪，医疗设备，二季度具有较强的确定性。

特斯拉3月在中国实现有史以来最高月销售量，带动相关个股

特斯拉概念股走强，胜利精密、常铝股份、秀强股份、世运电路涨停，新宙邦、赣锋锂业、璞泰来、宁德时代等涨逾6%。

美股方面，截至收盘，特斯拉汽车大涨13.60%，有分析说特斯来全球工厂或许出现调整，现在外围国家疫情严重，特斯拉全球150家工厂停产，中国工厂或成为“避风港”。而且我国新能源汽车长期有增速，中国汽车工业协会发布2020年3月份汽车产销数据，国内新能源汽车3月销量5.3万辆，同比减53.2%，环比大增301.3%。

今天涨停的世运电路是特斯拉汽车PCB的主力供应商，在特斯拉的市场份额奖金20%，是其PCB最主要的供应商之一。

其实世运电路在国产PCB行业中规模不算大，只是二线企业，但开拓汽车PCB领域叫早，投入也大，目前已取得不少优质汽车客户的认可，松下（Panasonic）、三菱（Mitsubishi）、特斯拉（Tesla）、矢崎（Yazaki）等相继成为公司客户，今年公司又取得 SQ mark,成功进入韩国汽車 PCB 市，公司已经跻身2018 年全球汽车用 PCB 供应商前20 名。

常铝股份公司是特斯拉概念股，公司主要从事于铝板带箔的研发、生产和销售，其产品涵盖空调铝箔、合金铝箔等多个品种，主要用于下游空调器散热器和汽车热交换系统用铝材的生产制造，其中家电行业以的空调生产商居多，汽车行业以汽车热交换系统整体解决方案提供商居多，如Valeo、Behr的全球采购体系。

最后说说疫情概念，由于印度疫情有爆发迹象，原料药和病毒防控类产品有涨价预期存在，市场有资金向这个方向聚集。还有 军工板块有反复行情，上周军工股就开始异动，这周军工股也有局部拉升，主要是这段时间国际局势有些复杂，美国意图通过台积电断供华为，这种情况下，市场开始不断的炒作军工船舶概念股预期，若是后期还不明朗，或者是有事件的催化，那么军工还会反复。还有一点就是军工板块不受宏观影响，甚至有可能受益，市场里面中航沈飞 、中兵红箭这些，中航沈飞应该是反应机构态度的品种，而像军工股中年报业绩不错或者一季度业绩较好，市值偏中等的个股市场还比较大。

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