[凯恩斯股市分析]资金流出，医药板块大幅分化，云服务走强，纯概念炒作要小心

今天2月7日，昨晚外围欧美股市欧美股市上行为主，美股道琼斯指数收再创历史新高。但A50在昨天A股收盘之后调整了1%，跌了147点。让今天A股遇到较大的压力，上午低开震荡后杀跌，市场情绪转变非常快，超过2000只个股绿盘，主要是特斯拉、医药、电子等热门板块领跌。

北上资金净流出额超过30亿，流出的量还是比较大的，今天外资出货是比较明显的，相对压制了主流板块发展。但从成交量来看，大盘成交金额2200亿，成交量还算充足。今天市场的多数板块翻绿，尤其是市场的核心主流医药板块翻绿，保险、农业、煤炭等板块跌幅居前，多只高位股盘中炸板。云计算概念、在线教育板块以及远程办公概念继续大涨。

医药股分化，后期发展重点回归业绩和创新

医药股分化，防病毒板块已经连涨很多天了，在肺炎疫情的现状下，不少医药板块里面的细分领域大涨，也有冲高回落的板块或者个股，那就要重新审视生物医药产业今后的价值。 现在肺炎疫情的发展推动了相关病毒防治领域的需求，也推动了口罩领域、消毒液概念、红外测温仪等概念的大涨，今天医疗废弃处理概念大涨。疫情延续到现在，带动市场里清洁、消毒需求,环卫需求有望超预期。现在是疫情控制的关键阶段,环卫消毒工作会受到重视，A股里面像盈峰环境，属于国内环卫设备领军企业,积极开拓环卫运营；还有龙马环卫、玉禾田、侨银环保等。

随着疫情的推动，相关概念股的业绩增长不一定都能有良好的持续性，会出现相关概念股的结构性机会，结构性机会好的企业自然长期价值不错，有向上发展的空间。而一些医药公司也会回到自己的逻辑上，必须得有业绩支撑。

有产品能支撑业绩，比如现在抗病毒化学药生产企业，歌礼制药在研的利托那韦首仿药以及 ASC09/利托那 韦复方创新药，α-干扰素生产企业如未名、特宝、 安科等， 阿比多尔生产企业江苏吴中、石药集团等。再比如2019-nCoV 相关的核酸诊断试剂盒快速诊断试剂，如达安基因、硕世生物、凯普生物、热景生物、华大基因、科华生物等。

这些企业的特点还有一点，就是有创新，所以建议还是多关注创新药公司。部分仿制药公司本轮大涨不具备业绩基础。疫情过去时候，这些股票怎么涨上去的，没有创新和业绩之后可能还是会回来。一些创新药公司主要看研发费用投入，研发费用投入要占大一些的比例，估值也相对低一些。

云办公与在线教育，再度掀起涨停潮

云办公与在线教育相关龙头再度掀起涨停潮，这两个板块就好像在不断地重复过去几天的走势。在线教育的板块个股掀涨停潮，全通教育、世纪天鸿、昂立教育、鹏博士等20余股集体涨停。云办公也延续多日来强势，疫情推动远程办公需求增加，三五互联、二六三、会畅通讯等均一字涨停。

现在市场分歧的出现，以及个股的分化，尤其是疫情概念股，短期盘面现在还有有调整压力，在有业绩情况下大部分主流板块有表现的机会。