布林带(BOLL)

布林带(BOLL) 也是斯坦利.克罗常用的技术工具。至于布林带的用途，斯坦利.克罗是这样认为的:“从带子的一端开始移动全程走向另一端的带子，此现象对于及早确定跟随移动的目标是非常有用的。”

布林带也称为布林通道，是证券市场广泛运用的路径分析指标。

通常来说，价格的波动是在一定的区间之内，区间的宽度是表示价格的变动幅度，越宽就说明价格变动幅度越大，越窄则说明价格变动幅度越小。

BOLL指标是按照统计学中的标准差原理设计出来的一种很简单实用的技术分析指标，BOLL指标又称为布林线指标，是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般来说，市场的运动总是围绕某一价值中枢(比如均线、成本线等)在一定的范围之内不断地变动，布林线指标正是在这些条件的基础之上，于是引人了“价格通道”的概念，其认为市场价格通道的宽窄跟随期价波动幅度的大小而变化，并且价格通道又有着变异性，它会跟随市场价格的变化而自动调整。正是因为它具有灵活性、直观性以及趋势性的特点，BOLL指标逐渐成为交易者广为应用的市场上热广指标。

BOLL是运用“价格通道”来显示出市场价格的各种价位，当市场波动极小，处于盘整的时候，价格通道便会变窄，这很可能预示着市场的波动处于暂时的平静期;当市场价格波动超出狭窄的价格通道的上轨的时候，则预示着市场十分激烈地往上波动将要开始;当市场价格波动超出狭窄的价格通道的下轨的时候，同样也预示着市场十分激烈地往下波动即将开始。

布林线特别使用了爱因斯坦的相对论，认为各种各样市场之间都是互动的，市场内与市场间的各种变化均是相对性的，并不是存在绝对性的，市场价格的高低只是相对的，市场价格在上轨线以，上或者在下轨线以下仅仅反映市场价格相对较高或者较低，交易者作出投资判断之前还需要综合参考其他技术指标，包括价量配合以及心理类指标、类比类指标和市场间的关联数据等。

总的来说，BOLL指标中的价格通道对预测将来行情的走势起到很重要的参考作用，它也是布林线指标所特有的分析手段。

(一)布林通道的研判标准

布林通道是由上、中、下轨所构成，它把价格波动的范围划分为四个区域，其中上轨线又称为阻力线，中轨线又称为价格平均线，下轨线又称为支撑线。BOLL通道当作跟踪趋势的技术指标是非常有效的，同时使用起来十分方便。如下对BOLL通道中形成的各种情况，以及在各种情况下我们必须采取的交易策略作出简要的介绍:

(1)当价格运行在BOLL中轨与上轨之间的区域的时候，只要价格不跌破中轨，则表示市场处于多头行情中，这时我们考虑的交易策略就是逢低点买人，不考虑卖空。

(2)当价格运行在BOLL中轨与下轨之间的区域的时候，只要价格不穿越中轨，则表明市场处于空头行情中，这时我们的交易策略就是逢高点卖出，不考虑买人。

(3)当价格沿着BOLL上轨运行的时候，市场则是单边上涨行情，在这种情况下通常是爆发性行情，持有多单的必须要守住，只要价格不离开上轨区域就要耐心地持有。

(4)当价格沿着BOLL下轨运行的时候，市场则是单边下跌行情，在这种情况下通常为一拨快速下跌行情，持有的空单只要价格不离开下轨，应该做的也是耐心地持有。

(5)当价格运行在BOLL中轨区域的时候，市场则形成了震荡行情，市场会在这个区域上下震荡。这种行情对于做趋势的交易者来说杀伤力最大，通常会造成左右挨耳光的亏损现象。这时我们采取的交易策略则是空仓观望，回避掉这一段震荡行情。

(6) BOLL通道的缩口状态。当价格经过一段时间的上涨和下跌之后，就会在一个范围之内进入震荡休整，震荡的价格区域会越来越小，BOLL通道形成上、中、下三个轨道缩口。这种状态为大行情到来前的预兆。这时我们采取的交易策略则是空仓观望休息。

(7)BOLL通道缩口后的突然扩张状态。当行情在BOLL通道缩口状态下经过一段时间的震荡整理之后，BOLL通道会突然扩张，这则预示着一拨爆发性行情已经到来，此后行情就会进人单边行情。在这种情况下我们可以积极调整自己的仓位，顺应行情建仓。

(8) BOLL通道中的假突破行情。当BOLL通道经过缩口后在一拨大行情到来之前，通常会出现假突破行情，这是主力在发力之前制造的一个陷阱，也就是教科书上经常所说的“空头陷阱”或者“多头陷阱”。我们必须警惕这种情况的出现，最佳的方法就是通过我们的仓位控制来回避风险。当我们发现是陷阱之后，我们还有足够的资金和时间来调整我们的仓位!

(二) BOLL 指标独特的研判法则

BOLL指标独特的研判法则就是对“喇叭口”进行研判，所谓BOLL指标“喇叭口”指的是在市场价格运行的过程中，BOLL指标的下轨线分别从两个相反的方向跟中轨线大幅打张或者靠拢而构成的类似于喇叭口的特殊形状。

依照BOLL指标上轨线与下轨线运行方向和所处的位置的不同，我们可以把“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口以及紧口型喇叭口三种类型。

(1)BOLL指标为开口型喇叭口。当市场经过长时间的底部整理之后，BOLL指标的上轨线与下轨线渐渐收缩，上下轨线之间的距离越来越小，市场价格突然形成往上快速飙升的行情，这时BOLL指标上轨线也同时迅速往上拉升，而下轨线却快速往下运动，这样BOLL指标.上下轨之间的形状便构成了一个类似于大喇叭的特殊形态，我们将BOLL指标的这种喇叭口称为开口型喇叭口。

所谓开口型喇叭口就是一种显示市场短线大幅往上突破的形态。它是出现在市场经过长时间的低位横盘筑底之后，面临着往.上变盘时所形成的一种走势。BOLL 指标的上、下轨线形成方向截然相反而力度却很大的走势，则表明了多头力量渐渐强大而空头力量渐渐衰竭，市场将处于短期大幅上涨行情当中。对于开口型喇叭口形态的形成，交易者如能够及时进行短线操作一定会获利丰厚。

(2)BOLL指标为收口型喇叭口。当市场经过短时间的大幅上涨之后，BOLL指标的上轨线与下轨线渐渐扩张，上下轨线之间的距离越来越大，随着成交量的逐渐减少，市场价格在高位形成了快速下跌的行情，这时BOLL.指标的上轨线开始迅速掉头往下，而下轨线还在加速，上涨，这样BOLL指标上下轨之间的形状便出现了一个类似于倒的大喇叭的特殊形态，我们将BOLL指标的这种喇叭口称为收口型喇叭口。

收口型喇叭口形态的确立是以市场的上轨线开始掉头往下、价格往下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的形成，交易者如果能够及时做空那一定能获取很大的收益。

(3) BOLL指标为紧口型喇叭口。当市场经过长时间的下跌之后，上下轨往中轨渐渐靠拢，上下轨之间的距离越来越小，市场价格在低位时反复地震荡，这时BOLL指标的上轨还在往下运动,而下轨线却在缓慢上涨。这样BOLL指标上下轨之间的形状就出现了一个类似于倒的小喇叭的特殊形态，我们将BOLL指标的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。当紧口型喇叭口形成之后，交易者既可以观望等待，也可以少量建仓。

(三) BOLL指标的实战技巧

BOLL.指标的实战技巧主要集中在K线与BOLL指标的上、中、下轨之间的关系以及布林线的开口和收口的情形等方面。因为在部分软件，上BOLL指标是在主图上，为了更加准确地研判行情，我们可以运用BOLL指标与TRIX指标相结合来研判行情。

第一，买卖信号。

(1)当K线带量往上突破布林线的.上轨，而且TRIX指标也已经形成底位“金叉”的时候，则表明市场将要进人一个中长期上升通道当中，这则是BOLL指标所发出的买人信号。这时，交易者应该及时做多。

(2)当布林线轨道在相当长一段时间的底位窄幅水平运动之后，一旦K线往上突破布林线的上轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口往上的时候，则表示市场将要脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道当中，这也是BOLL指标所发出的买人信号。

(3)当K线往下突破布林线的中轨，而且TRIX指标也已形成高位“死叉”的时候，则表明了市场将要进人一个中长期下降通道之中，这就是BOLL指标所发出的卖出信号。这时，交易者应该尽早做空。

(4)当布林线轨道在相当长一段时间的高位窄幅水平运动之后， 一旦K线往下突破布林线的下轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口往下的时候，这预示了市场将要脱离原来的水平运行通道，进人新的下降通道当中，这也是BOLL指标所发出的卖出信号。

第二，持多、持空信号。

(1)当布林线开口往上之后，只要K线始终运行在布林线的中轨之上时，这表明了市场一直处在一个中长期上升轨道当中，这是BOLL指标所发出的持多信号，假如TRIX指标也是发出持多信号的时候，这种信号更为准确。这时，交易者应该坚决持多待涨。

(2)当布林线开口往下之后，只要K线始终运行在布林线的中轨之下时，这表明了市场一直处在一个中长期下降轨道当中，这是BOLL指标所发出的持空信号，若TRIX指标也是发出持空信号的时候，这种信号更为准确。这时，交易者应该坚决持空。