风险的控制是交易过程中的重中之重
斯坦利.克罗说，利润是风险的产物，并不是欲望的产物，风险控制就是交易过程中的重中之重，不管在任何情况下都要严格制订和执行资金管理计划，不让交易账户出现不正常的损失。能否明确从根本上控制你的交易风险，就是区分赢家与输家的分界线。
他还说，必须将所有损失限制在每个仓位保证金45%之内。
他指出:大多数交易者的最大致命伤是不肯承认错误，不愿意认赔出场，由于他们感到这是一件很没面子的事情，实际上并不是这样的。克罗认为，这种不愿意认赔出场的情况，就是没有风险控制观念的最典型例子，这也是期货交易中的大忌。实际上，在上万次的交易之中并不需要每笔交易都是对的，这是任何人很难做到的事情，不要在追求“胜率”上浪费太多的精力。所以，在交易中只要有35%~40%正确，就是很成功并且有利可图的了。
那么，如何做好风险控制的工作呢?
(1)限制亏损幅度。风险控制的最关键就是限制亏损幅度，在单一的市场交易中，将每一个部位的亏损限度设在15% -20%，若是较大的资金账户，那么亏损限度的幅度可以再缩小了。这样一来，能够避免亏损过分扩大，导致追缴保证金或过度亏损的情况。克罗强调:一旦出现追缴保证金的情况，将对交易者的心理造成很大的负担以及对信心的冲击，这对此后的交易都会产生负面的影响。
(2)分散风险。当然鸡蛋不能放在同一个篮子里，特别是操作期货。不但不能放在同一个篮子里，而且还要放在各种各样的篮子里。我们不仅要将风险分散在多空当中(多单空单都要有)，还要分散到不相关的品种之中，甚至假如条件许可，还要分散到不同的交易模式当中。举一个很简单的例子，有两个交易员，业绩都很稳定，甲很稳定地获利，乙很稳定地亏损。那么，我们就将资金平分成两部分，一部分跟定甲，甲怎么操作我们就怎么操作，另一部分跟定乙，乙如何操作我们就跟他相反操作。结果不言而喻。甲和乙就相当于两套不同的交易模式，再稳定的交易模式也都会有差错的时候，假如两套交易模式同时出差错，也不过是亏损了全部资金的2%(各自部分的2%，也就是全部的2%)。只要不是同时出差错，自然就不会亏损，相当于进一步地分散风险。
(3)不要去追求太高的回报。没有风险的利润并不存在，过分的利润必然伴随着过分的风险，一年为50%左右的利润对于任何行业来说都是非常可观的，不要去贪求太高的利润，它只会为你造成太多的压力和痛苦。
(4)学会止损。止损不但能够降低风险，减少亏损，有时还能够免除到手的鸭子飞了的不好感觉。风险控制主要是涉及止损、止盈。成功的交易者，就是看谁笑到最后，谁就能笑得最好。克罗认为，在 每笔交易上都必须设立止损。止损点的设置也可以运用在盈利方面，克罗建议，当部分获利时你可以用每周40%的止损点设置方法来防止盈利消失。举-个例子来说，当黄金价格是400美元，你的盈利已经为1000美元(390美元买人到400美元盈利为1000 美元)，而“盈利400美元”就是盈利出场点的止损幅度，也就是在394美元设置止损。如果在一周之内，黄金没有下跌到394美元，反而上涨到410美元，这时就将止损的位置调高到398美元的位置(黄金上涨到410美元时你的盈利为2000 美元，每周盈利40%的位置，就在2000x 60% =1200，410- 12=398;黄金报价每跳动一美元价值为100 美元)。必须记住只要价格没到你的止损点，不要改变止损点价位。这一方法不但能够保有盈利，而且能够使盈利扩增到最大。
(5)严格限制交易的次数。克罗指出，这个劝告不仅适用于过度交易行为(如挤油交易)，同样对相对于账户资本金来说过大的交易头寸也适用。假如你过度交易，太多地注重短线投机，或在市场第一次出现反向摆动时就让你交保证金的话，你不可能成功地进行操作。特别在发生亏损的情况下，通常过量操作，将自己逼人一条死胡同里,结果常常是平掉好的头寸，留下了坏的头寸。
斯坦利.克罗说，利润是风险的产物，并不是欲望的产物，风险控制就是交易过程中的重中之重，不管在任何情况下都要严格制订和执行资金管理计划，不让交易账户出现不正常的损失。能否明确从根本上控制你的交易风险，就是区分赢家与输家的分界线。
他还说，必须将所有损失限制在每个仓位保证金45%之内。
他指出:大多数交易者的最大致命伤是不肯承认错误，不愿意认赔出场，由于他们感到这是一件很没面子的事情，实际上并不是这样的。克罗认为，这种不愿意认赔出场的情况，就是没有风险控制观念的最典型例子，这也是期货交易中的大忌。实际上，在上万次的交易之中并不需要每笔交易都是对的，这是任何人很难做到的事情，不要在追求“胜率”上浪费太多的精力。所以，在交易中只要有35%~40%正确，就是很成功并且有利可图的了。
那么，如何做好风险控制的工作呢?
(1)限制亏损幅度。风险控制的最关键就是限制亏损幅度，在单一的市场交易中，将每一个部位的亏损限度设在15% -20%，若是较大的资金账户，那么亏损限度的幅度可以再缩小了。这样一来，能够避免亏损过分扩大，导致追缴保证金或过度亏损的情况。克罗强调:一旦出现追缴保证金的情况，将对交易者的心理造成很大的负担以及对信心的冲击，这对此后的交易都会产生负面的影响。
(2)分散风险。当然鸡蛋不能放在同一个篮子里，特别是操作期货。不但不能放在同一个篮子里，而且还要放在各种各样的篮子里。我们不仅要将风险分散在多空当中(多单空单都要有)，还要分散到不相关的品种之中，甚至假如条件许可，还要分散到不同的交易模式当中。举一个很简单的例子，有两个交易员，业绩都很稳定，甲很稳定地获利，乙很稳定地亏损。那么，我们就将资金平分成两部分，一部分跟定甲，甲怎么操作我们就怎么操作，另一部分跟定乙，乙如何操作我们就跟他相反操作。结果不言而喻。甲和乙就相当于两套不同的交易模式，再稳定的交易模式也都会有差错的时候，假如两套交易模式同时出差错，也不过是亏损了全部资金的2%(各自部分的2%，也就是全部的2%)。只要不是同时出差错，自然就不会亏损，相当于进一步地分散风险。
(3)不要去追求太高的回报。没有风险的利润并不存在，过分的利润必然伴随着过分的风险，一年为50%左右的利润对于任何行业来说都是非常可观的，不要去贪求太高的利润，它只会为你造成太多的压力和痛苦。
(4)学会止损。止损不但能够降低风险，减少亏损，有时还能够免除到手的鸭子飞了的不好感觉。风险控制主要是涉及止损、止盈。成功的交易者，就是看谁笑到最后，谁就能笑得最好。克罗认为，在 每笔交易上都必须设立止损。止损点的设置也可以运用在盈利方面，克罗建议，当部分获利时你可以用每周40%的止损点设置方法来防止盈利消失。举-个例子来说，当黄金价格是400美元，你的盈利已经为1000美元(390美元买人到400美元盈利为1000 美元)，而“盈利400美元”就是盈利出场点的止损幅度，也就是在394美元设置止损。如果在一周之内，黄金没有下跌到394美元，反而上涨到410美元，这时就将止损的位置调高到398美元的位置(黄金上涨到410美元时你的盈利为2000 美元，每周盈利40%的位置，就在2000x 60% =1200，410- 12=398;黄金报价每跳动一美元价值为100 美元)。必须记住只要价格没到你的止损点，不要改变止损点价位。这一方法不但能够保有盈利，而且能够使盈利扩增到最大。
(5)严格限制交易的次数。克罗指出，这个劝告不仅适用于过度交易行为(如挤油交易)，同样对相对于账户资本金来说过大的交易头寸也适用。假如你过度交易，太多地注重短线投机，或在市场第一次出现反向摆动时就让你交保证金的话，你不可能成功地进行操作。特别在发生亏损的情况下，通常过量操作，将自己逼人一条死胡同里,结果常常是平掉好的头寸，留下了坏的头寸。