[皮海洲看股市]有奖举报迈出第一步，下一步应该注意点什么

证监会8月2日发布的公告显示，证监会拟对提供廖英强操纵市场案、江苏雅百特科技股份有限公司信息披露违法案、任子行网络技术股份有限公司信息披露违法违规案等3起案件线索的举报人给予奖励。这是有奖举报制度在我国资本市场迈出的第一步。

有奖举报制度是打击违法违规行为的一个重要举措。资本市场是一个利益分配的场合，一些人基于对利益的追求不惜以身犯险。而资本市场上的违法违规行为有时具有一定的隐蔽性，因此，在这种情况下，实行有奖举报制度，动员全社会的力量参与到对违法违规行为的监管中来，这就可以更好地对违法违规行为实施监管，进而对违法违规行为形成一种震慑力。也正因如此，在美国等成熟的资本市场，有奖举报制度也就成了打击违法违规行为的一项重要制度。

我国资本市场也在5年前引入了有奖举报制度。2014年6月，证监会发布了《证券期货违法违规行为举报工作暂行规定》，对举报工作的相关事宜作出规定，并制订出相应的规范措施，以保障个人、单位依法行使举报证券期货违法违规行为的权利，规范举报工作。但5年的时间过去了，在开展有奖举报工作方面却一直没有了下文。直到这一次对廖英强操纵市场案等3起案件的线索举报人给予奖励，有奖举报才正式在我国资本市场迈出了第一步。

这第一步显然是青涩的。从证监会发布的“拟对3起案件线索的举报人给予奖励”的公告来看，证监会给予3起案件线索举报人的奖励金额并未公布，这实际上也是市场最关注的地方。奖励金额之所以没有公布，这当然不是基于保密的需要，而是奖励的金额太少，有点不好意思说出口。

根据“举报工作暂行规定”第十五条规定，举报事实清楚、线索明确，经调查属实，已依法作出行政处罚且罚没款金额在10万元以上的，按罚没款金额的1％对举报人进行奖励；已依法移送司法机关后作出生效的有罪判决的，酌情给予奖励。奖励金额不超过10万元。对于举报在全国有重大影响，或涉案数额巨大的案件线索，经调查属实的，奖励金额不受前款规定的限制，但最高不超过30万元。有奖举报的最高奖励不超过30万元，这与美国证交会提供的百万美元甚至千万美元的奖励相比，确实要自惭形秽了。这也是“举报工作暂行规定”并没有得到市场积极响应的重要原因。

所以，尽管“举报工作暂行规定”在时隔5年之后终于迈出了第一步，但这第一步显然是青涩的、稚嫩的。而从下一步来说，或者是从资本市场的长远发展来看，有奖举报制度还需要从多方面加以完善。

首先，有奖举报制度应着眼于对举报人进行“重奖”。重奖之下必有勇夫，只有重奖才能更好地发挥有奖举报制度的威力。如果奖励金额只是在10万元左右，最高不超过30万元，这对于社会公众是没有任何吸引力的，与举报人可能要承担的风险极不相符。在这一方面，我国资本市场有必要向美国市场学习。如今年3月26日，美国证交会向两名举报人颁发总计5000万美元的奖金，其中一人拿到3700万美元，另一人获得1300万美元。有着这样的重奖，自然就会激励更多人成为举报人，违法违规行为也就难以隐藏了。

其次是要对违法违规行为予以“重罚”，这样才能激发起社会公众参与举报的热情。如果只是对上市公司或有关责任人处以60万元甚至只是30万元的处罚，这对于违法违规者只是一种挠痒痒。如此一来，社会公众自然也就没有热情来举报有关违法违规行为了。如此轻微的处罚显然不是举报人所期待的。

此外，对举报人的奖励款项应来自于对违法违规案件的处罚金。证监会这次对3起案件举报人的奖励由证券投资者保护基金来列支，作为一种临时性开支，当然是可以的。但从长远计，对举报人的奖励资金应从对案件的处罚中来，这既不会给投资者保护基金增加负担，同时也倒逼管理层对违法违规行为作出“重罚”，否则也就很难给出“重奖”。