股票龙虎榜：崩溃式下跌，每年都要来几次；银行与赚钱效应又呈现跷跷板

昨天歌尔股份发布业绩，公司2020年前三季度实现营业同比增长43.9%；净利润20.2亿，同比增长104.7%；公司毛利率为17.7%，同比提高1.5个百分点，净利率为5.8%，同比提高1.7个百分点。

这么好的业绩，另外双十一也助攻消费电子。那么歌尔股份的表现如何呢？高开3.4%之后一路下滑，上演了一幅利多出尽的出货走势！

那么消费电子值得做吗？

回答这个问题时我们先看看指数的走势，创业板在13.30跌破左面的低点，随后开启了今天的大跌模式。但是歌尔股份在15分钟前出现一股大买盘。那么资金怎么想呢？

我们再看一次新闻，苹果12目前的手机已经开始加价才能买到货。种种现象说明目前的市场资金依然非常认可消费电子。具体的想法应该是这样的！

歌尔业绩出炉——业绩对线，卖出——市场大跌——资金寻找低估值+业绩好的方向做防守——选来选去还是消费电子——歌尔股份被另一批人介入！

所以说在市场大跌，各种白马股大跌的情况下，消费电子的核心股立讯精密、歌尔股份依然坚挺。因为目前全市场业绩最好最确定的方向只有三个：消费电子、光伏、白酒。就连最近火爆的汽车也是无法兑现媲美股价上涨的业绩增速。所以说资金在做防守时，选择了估值的银行与白酒以及消费电子。

那么在当下市场流动性如此差的情况下，做什么板块呢？这要从目前机构的调仓思路说起！

机构的建仓，减仓有点像“农民种地”，换句话说，做波段股票就要像农民一样，播种、施肥、除草、丰收、收割，是需要时间的。这与做短线不一样！根据个人的经验，一般机构都是在12月底布局来年的“政策行情”，然后在开会的时候适当卖出，也就是4月份指数下跌，调整到7月，因为6月份有银行会在年中收紧资金。随后市场调整之后在789又出现一波行情，也就是大家说的金九银十，最后再度循环。

今年有点意外，首先是年初出现大幅“震荡”，4月到7月世界大放水。倒是市场出现连续上涨，而本应该丰收的9月10月机构却因为“赚的太多”，提前收割，调仓换股。所以就出现了最近几天的连续下跌。

不过机构有弱点，那就是规定仓位限制，有的公募仓位不能低于80%，这样才能给市场提供稳定的流动性，所以机构调仓换股，仓位并没有降低，只是从一端移到另一端。这也就是大家看到的，为什么最近白马股下跌，但银行上涨，二线白酒上涨。这就是机构用银行的这种流动性较好的板块做调仓换股的“过度通道”。

个人记得在19年的11月份，上涨的是爱尔眼科这种消费+医疗的消费白马。但是今年白马股的估值一般比较高，所以机构选择了银行这种估值较低的品种。不过不管机构怎么变，风格怎么变，机构过度的板块一定是“流动性最好”的板块，要不就是估值低的，要不就是成长型好的。无非这两种选择。所以大家以后记着，10月底+11月初，可以直接配置银行股，说不定能赚到想象不到的收益。