前期超跌的半导体板块实现大幅反弹,成为市场关注的焦点。

3月17日,半导体板块表现抢眼,其整体逆市上涨2.13%,大幅跑赢上证指数(下跌0.03%)。个股方面,帝科股份、中晶科技、石大胜华、多氟多、苏州固锝等5只概念股收获涨停,神宇股份、派瑞股份、天华超净、景嘉微、兆易创新、明微电子等6只概念股涨幅也均逾7%。

《证券日报》记者根据数据统计发现,3月份以来截至3月16日的12个交易日,半导体板块累计下跌6.79%,表现跑输上证指数(累计跌幅1.78%),有167只概念股期间股价实现下跌,占比逾七成。其中,深科达、美迪凯、华峰测控、安集科技、北方华创、斯达半导、矩子科技、三安光电等8只概念股期间累计跌幅均超过20%。

对此,分析人士普遍表示,伴随着近期指数持续震荡整理,具有业绩支撑的超跌半导体股投资价值逐渐被市场发掘。需要注意的是,在当前市场赚钱效应出现明显下滑的情况下,短期内精选优质超跌股布局,不失为在当前环境下攻守兼备的良好选择。

目前,半导体板块具备四大积极因素支撑：其一,业绩表现普遍较好。综合来看,122家公司年报实现或有望实现净利润同比增长,占已披露年报相关业绩上市公司数的67.03%。其中,有49家公司报告期内实现或有望实现净利润同比翻番。

进一步看,截至3月17日收盘,有21家半导体行业上市公司已披露了2020年年报业绩,报告期内实现净利润同比增长的公司有20家。其中,博创科技、士兰微、汉威科技、泰晶科技、蔚蓝锂芯、北清环能、奥特维等7家公司2020年全年净利润均实现同比翻番。

同时,有62家公司也披露了2020年年度业绩快报,报告期内实现净利润同比增长的公司有40家。除此之外,还有99家公司也披露了2020年年度业绩预告,62家公司业绩预喜。

其二,政策层面释放积极信号。中国半导体行业协会(CSIA)3月11日在官网发布消息称,中美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商,当天宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”,将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制,交流有关供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。

华安证券表示,中美半导体产业技术和贸易限制工作组成立,各行业头部公司将会代表各自细分领域寻求共同面对科技浪潮变化下行业的共同发展与合作的机遇。从此将形成双层面对话机制,政府对政府,公司对公司。中国内部市场需求仍旧旺盛,国产替代进程顺利。而且国产替代空间仍旧巨大,半导体行业未来将会保持较高增速成长。

其三,半导体市场需求旺盛。接受《证券日报》记者采访的冬拓投资基金经理王春秀表示,“2020年下半年以来,伴随着需求的逐步恢复,半导体市场需求旺盛,整体上供不应求。行业的发展逻辑也没有发生本质变化,细分领域行业龙头具有较好的成长性和投资价值,半导体行业仍然是未来3年—5年的科技投资主线。”

最后,市场做多资金涌入布局。统计显示,3月17日,半导体板块整体呈现资金净流入态势,合计吸金52.41亿元。其中,京东方A、TCL科技、格力电器、多氟多、兆易创新、三安光电、韦尔股份、中环股份、紫光国微等9只概念股当日均受到1亿元以上大单资金追捧,闻泰科技、卓胜微、苏州固锝、北方华创、中晶科技、石大胜华、新宙邦、帝科股份等8只概念股大单资金净流入也均在5000万元以上,这17只概念股合计大单资金净流入达51.49亿元,后市表现值得期待。

对于板块的后市机会,私募排排网研究主管刘有华对《证券日报》记者表示,“半导体芯片等科技股自去年四季度以来,跌幅巨大,不少个股出现了腰斩,普遍跌幅在30%左右。今天出现超跌反弹,但是板块效应并不明显,更多的只是止跌而已,所以总体表现依旧低迷。后市投资机会方面,科技股自去年高点调整以来,已经接近一整年的时间,估值消化时间较长,整体来看不少的个股已经跌到了合理的估值范围内。政策方面对于科技战略的定位较高,所以未来几年时间内,部分科技龙头股依旧具备投资价值。”