指数震荡分化,随着宁德时代迭创新高,创业板指数相对强势。情绪双底后,继续回暖,但缺乏核心主线,各路资金都在尝试寻找进攻方向。

板块方面,煤炭、汽车、传媒、有色、钢铁、电力、航空、化工、多晶硅、新能源汽车、风能、锂电池等轮动走强,水产、免税、跨境电商、食品饮料、工程机械、保险、银行等走弱。题材轮动较快,资金主要还是抱团人气个股上。

个股方面,光伏+电力,豫能控股5板(炸板)。白酒,金种子酒3连板。有色,常铝股份2连板,新能源汽车,东风汽车反包2连板。锂电池,永新材料2连板,趋势加速。证券+电力,哈投股份2连板,煤炭,恒源煤电2连板。闪崩王仁东控股巨震,庄股闪崩减少,但机构高位股闪崩相对增多。

《煤炭》

消息面上,近日,浙江、湖南部分地区相继传出限电消息,且范围不仅局限于工业用电,受到市场广泛关注。据报道,目前限电对地区生产、生活暂未形成明显不利影响,但电煤供应紧缺情况确实存在,短期内或难有显着改善。

机构认为,目前煤价攀升至高位的支撑点有四：产地管理持续严格,煤矿产量释放有限；秦皇岛库存持续低于历史同期水平；进口煤政策5月后持续收紧,煤炭供给出现结构性短缺；“冷冬”降临用电量激增迭加水力发电季节性衰弱在需求端给予强力支撑。

《多晶硅》

据媒体报道,中国有色金属工业协会硅业分会公布数据显示,四季度国内多晶硅月产量已经恢复到3.5万吨,11月份进口量仍然维持在8千吨。协会预计今年全球可用于太阳能用的多晶硅48万吨。从各家公布的投资计划看,2021年增量不大,多晶硅供应整体趋紧。

《新能源汽车/锂电》

研究机构认为,在各国政策支持以及传统汽车大厂转型、造车新势力的推动下,新能源汽车将进入快速发展阶段,预计2025年全球新能源汽车渗透率将达19%。全球新能源汽车的高速发展,必定会带动产业链上游原材料需求的大幅增长。在新能源汽车的拉动下,预计未来5年新能源汽车领域对锂、钴、铜的需求将分别以38.88%、30.18%、34.96%的年均复合增长率增长。

指数震荡,个股跌多涨少,仁东控股结束跌停后,市场跌停家数锐减,市场氛围有所好转。不过,资金抱团的行为没有改变,依然在白酒、新能源汽车、光伏、周期、医药等方向,个股结构性机会大于板块,机构风格还是强于超短。那么,结构机会还是看机构抱团的趋势票。其实,目前游资也有套利机构的迹象。操作上,虽然量能有所放大,但总体维持低位,震荡市,低吸为宜。