数据显示,四季度以来公募基金频繁调研,其中嘉实基金调研总次数163次居榜首,交银施罗德基金和华夏基金调研次数也都在140次以上。

从调研情况来看,海康威视被多位百亿基金经理关注重点,引来易方达基金张坤、嘉实基金归凯、银华基金李晓星等多位明星基金经理关注。此外,胡昕炜调研了歌尔股份、传音控股、甘源食品和三七互娱；归凯调研了东诚药业；萧楠调研了传音控股,袁芳调研了长阳科技、华峰测控、爱尔眼科和紫光学大。

从基金经理调研品种来看,前期涨幅过大或跌幅过大的标的被重点纳入关注领域。有业内人士表示,年末一般是调仓换股的关键时期,部分基金经理或减持前期涨幅过高的股票,提前应对明年的春季“躁动”。

四季度以来,海康威视吸引大量明星基金经理关注。易方达基金张坤、嘉实基金归凯、中欧基金周应波、南方基金骆帅、银华基金李晓星等都对其进行了调研,此外睿远基金也派出了相关调研人员。

从上述基金经理三季报持仓来看,海康威视是张坤管理的易方达优质企业第二大重仓股、易方达蓝筹精选混合第十大重仓股。但诸如周应波、归凯、骆帅、李晓星等旗下的明星基金暂未出现重仓海康威视的情况。

明星基金经理兴趣大增,或与近期海康威视市场分歧较大相关。从交易情况来看,大股东龚虹嘉减持,私募大佬冯柳增持,为市场增添几分不确定性。

11月6日股东龚虹嘉通过大宗交易共计减持公司股份7600万股,占公司总股本的0.81%,交易均价43.79元,本次套现约为33.28亿元。此前9月,龚虹嘉已通过竞价交易,减持9345万股海康威视股票,套现约36.33亿元。2020年初至今,龚虹嘉累计套现约70亿元。

但另一方面,三季度高毅资产冯柳,通过旗下基金大量买入海康威视,截止到9月底,持有海康威视2.31亿股。结合海康威视半年报数据及三季度均价估算,冯柳三季度斥资约70亿元,大举买入海康威视约1.85亿股。

海康威视三季度报显示,今年前三季度,海康威视实现营业收入420.21亿元,较去年同期增长5.48%,实现净利润80.27亿元,增幅5.13%。

成绩单公布后不久,10月26日,海康威视总市值突破4000亿元大关,14天后,海康威视市值突破4500亿元,创下历史新高。

值得注意的是,受外部因素影响干扰,海康威视或遭遇外资减持。此外,海外疫情的反复,也为其业务发展带来不确定性。

华泰证券认为,外部扰动对公司的基本面影响有限,不改公司成长逻辑,尽管公司部分外资股东或存在减持压力,但在物信融合的发展趋势下,公司平台化竞争优势凸显、创新业务前景可期。

国盛证券分析,海康威视三季度受汇兑损失带来的财务费用约5亿元,去年同期有汇兑收益4亿元,不考虑汇兑影响,单季度经营性利润表现较为靓丽。随着智慧视频物联升级,海康威视有望在AI升级时引领行业发展,打开物信融合、数据分析蓝海市场,持续受益于龙头地位的竞争优势。

从上述基金经理调研重点来看,上述明星基金经理主要关注安防行业竞争结构、新技术对业务的影响和汇率变化对成本的冲击等。

海康威视表示,一两个季度时间较短,可能不足以对竞争格局的变化下结论。在过去几年,海康威视作为传统安防行业的龙头,曾经下过结论就是大量尾部厂商会退出, 市场会进一步集中,目前该趋势仍然存在。第二,排名靠前的厂商竞争激烈,每家公司都希望在资本市场有好的表现,但经济不景气带来的整个产业压力,也确实存在。加上传统安防产业的转型升级,要靠过去卖产品的方式来做到比较好的发展,现在来看是比较难的。

整体来看,海康威视应对整个产业调整变化的动作比较早的,在智能化、投入创新业务、研发各种新形态的产品方面,都有自己的位置和影响力。其他公司要跟上整个产业变化的节奏, 就要看各个公司想偏重于具体某些领域,还是要全方位的竞争, 需要找到自己的战略定位。