今天涨停价买进南京化纤的股民,心情可能不太好,一日浮亏16.17%。

数据显示,12月10日早盘,南京化纤封上涨停板。9:36:51,一笔大单砸开涨停板,股价闪崩跳水,至9:52:18的约16分钟内,最低跌至7.12元。

成交明细数据显示,早盘有112448手买单以涨停价8.47元成交,这16分钟浮亏金额达1518万元。

虽然盘中一度出现地天板,但南京化纤尾盘跌幅收窄,最终收报7.10元,日跌幅为7.79%。全天成交额3.9亿元,换手率15.26%,而该股市值仅为26亿元。

盘后龙虎榜显示,卖出前五大席位中天证券深圳海岸城证券营业部、华鑫证券杭州飞云江路证券营业部、申万宏源证券温州车站大道证券营业部、光大证券象山县象山港路证券营业部、华鑫证券上海曹杨路证券营业部合计卖出1.21亿元。

值得注意的是,南京化纤12月8日计划重启收购上海越科股权,由于收购溢价较高,上交所已下发问询函。

上一个交易日,12月9日,南京化纤收获涨停板。消息面上,12月8日盘后,南京化纤公告称,拟现金收购上海越科新材料股份有限公司(简称“上海越科”)51.91%股权,交易对价为3.89亿元。

对于收购的目的,南京化纤表示,公司主营业务是从事粘胶短纤维、景观水的生产与经营,存在主营业务单一的问题,在面临市场变化时给公司带来风险,同时制约公司的持续、稳定发展。2020年是南京化纤转型升级发展的关键年。

南京化纤称,并购重组将帮助公司落实“发展壮大纤维素纤维主业,加快产业升级和转型发展”战略决策,改变公司产业结构单一现状,实现“双轮驱动”发展目标和多元化协同发展,提升上市公司业绩和发展潜力。

南京化纤的经营形势极其严峻。近几年,公司业绩表现不佳。2017年至2019年,南京化纤营收分别为16.07亿元、9.91亿元、6.58亿元,逐年下滑；归属于上市公司股东的净利润分别为-3.03亿元、0.06亿元、-1.31亿元。2020年前三季度,南京化纤实现营收2.45亿元,同比下降52.04%；归属于上市公司股东的净利润为-0.22亿元。

根据公告,上海越科主要从事芯材产品 、模具产品、配套及其他产品的生产、研发及销售。其中,芯材产品为上海越科的核心产品,主要为PET结构泡沫夹芯材料。

南京化纤称,上海越科系国内首批研制出高性能PET结构泡沫产品并实现量产的厂商,替代进口填补了国内空白,价格优势明显,在新材料领域具有先发优势且行业内领先。上海越科以技术为核心,具有开拓和富有创造性的竞争战略,符合南京化纤现阶段转型发展的需求。

值得注意的是,这已是南京化纤今年第二次试图收购上海越科股权。早在6月1日晚间,南京化纤公告称,公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购上海越科控制权并募集配套资金。但6月16日,公司公告终止上述重大资产重组。

南京化纤的这次收购也引起监管部门的问询。12月8日晚间,上交所在问询函中要求南京化纤补充披露前次发行股份及支付现金收购标的公司控制权终止的原因,是否存在重大障碍,相关事项是否会对本次交易产生重大影响。

公告显示,上海越科2019年营收为0.87亿元,净利润为亏损0.17亿元；2020年1-8月营收为1.26亿元,净利润为0.28亿元。公告披露,上海越科有13位股东,包括宁波馨聚等12家有限合伙企业及投资公司和1位自然人。交易对方承诺2020年、2021年和2022年分别实现净利润6000万元、7000万元和8000万元。

对此,问询函要求南京化纤结合公司历史业绩情况,说明交易对方高业绩承诺的依据和可实现性。

本次收购溢价较高,也引起监管部门问询。南京化纤称,本次采用资产基础法和收益法进行评估,选用收益法的评估结果作为评估结论。在未考虑股权缺少流动性折扣的前提下,上海越科的股东全部权益在评估基准日2020年8月31日的市场价值为7.51亿元,较其账面净资产1.81亿元增值5.70亿元,增值率314.55%。经交易各方商定,上海越科的100%股权价值确定为7.50亿元,收购51.91%股权对应的价值为 3.89亿元。

对此,问询函要求南京化纤补充披露公司采用收益法评估的合理性,是否有利于保护上市公司利益；结合市场可比案例,说明标的资产估值的合理性。