观点：四季度最重要的靴子落地,迭加市场较强的基本面支撑以及此前调整风险的释放,市场风险偏好将集中回升。在经济基本面的加速复苏以及流动性合理充裕之下,市场向好趋势的逻辑并未发生改变,结构性行情仍值得期待。短期,顺周期板块集中上行以及沪指一度重返3400点之后,市场跨年行情跃跃欲试,板块轮动机会或将延续。

今日,市场出现了奇特的现象,“宇宙行”工行银行盘中大涨,在其引领下,银行股迎来持续的上行,而自10月以来,银行板块涨幅已经超过了10%。对于工行银行来说,这么大盘子下,盘中出现的大涨比较罕见,而也正是银行等大家伙的带动,指数午后重新翻红,并创下日内新高。

对于银行股,我们昨日也提到,“对于银行股来说,中长期仍有继续配置的必要,毕竟从经营以及业绩回升的角度,银行都具备较强的投资机遇,而当前极低的历史估值来看,也具备中长期的投资价值,可以说是时间和价格的共振配置期。”不过,在银行股今日的拉升之后,短期也不建议投资者随意追进,毕竟银行股的持续性一般都不是太看好的,但回落后的调整,还是可以考虑继续逢低关注。

除了银行之外,证券、保险近期也表现抢眼,这些低估值品种,持续受到大资金的青睐。与此同时,包括此前的资源类的上行、包括此前新能源汽车龙头宁德时代和比亚迪的上行,市场风格貌似又变了,又回到了大而美的白马股行情当中。

对于风格的不断轮动,很多投资者表示看不清楚,但实际上市场向好趋势的逻辑未变是大多数人能看懂的。毕竟在经济不断的复苏以及流动性合理充裕下,市场支撑和提振的力度还是比较大。迭加近期疫苗的超预期,全球经济复苏提振,外围市场不断新高,对A股的积极影响也在不断加大。

所以,一方面是大资金对于低估值品种的青睐,另一方面也是市场风险偏好回升的集中体现。而伴随着经济复苏对于周期股的提振,市场近期成交也不断回升,外资也是连续流入,指数也于盘中重新收复3400点整数关口,有效提振市场情绪。

值得注意的是,目前业绩驱动下,市场提振力度有限,而且在流动性边际收紧的可能下,指数也不会一蹴而就,要谨防金融股拉升后指数的回撤,但回撤不是调整,而是题材股低吸的机会。

因此,可继续坚守均衡配置策略,可继续以顺周期板块为底仓进行标配,其中资源股以及银行板块还可积极跟踪。此外,耐心等待新的低吸机会以及做好新的调仓换股的准备。具体的机会以及标的上,可跟踪和关注以下几点：1、标配低估值的周期股,大金融为首；2、跟踪景气度比较好的行业,比如新能源及新能源汽车产业链；3、内需消费中的相关品种,家电以及家居等；4、科技板块的反弹机会。