[凯恩斯股市分析]RCEP协定的亮点和利好在区域内部的贸易机会

今天是11月16日，上午市场在周末众多利好的刺激下高开。只是高开之后的大盘并没有因为这些利好就高走。整个亚太日经指数高开高走，韩国指数也是大幅走高。只有大A股和港股走得很弱。北上资金又是大幅分化为主。代表科技股方向的深股通净流出，尤其是早盘立讯精密和歌尔股份、蓝思科技这样的大牛股突然出现跳水，为什么跳水？

消费科技的资金流出多是构资金。消费电子是今年机构重点布局的方向，而现在也差不多到了收获的季节了。机构兑现利润是原因之一。而且随着国内经济不断复苏，从周末的消息面解读来看，市场觉得自贸区利好传统周期股，机构也是着力瞄准顺周期品种。

还有就是市场有传闻说苹果准备引入新的TWS耳机生产商。从2019年全球TWS耳机市场规模已超1.2亿来看，2020年以后还会有更大的市场。今年二季度我国也是TWS耳机增长速度最快的国家，增速为35％，占据全球14％的市场份额。由于市场大，苹果可能也会找其他工厂，市场上也有富士康已承接立讯订单的消息，所以对立讯是一个小的利空。

而歌尔部分跳水的原因还有子公司分拆上市歌尔微电子分拆上市，这家子公司的主体是MEMS麦克风、scnsor加上SIP封装，这家公司是偏向于半导体领域。业务占比销售额不到10%。其中MEMS产品，歌尔股份的发货量是全球第九位。

RCEP协定下的顺周期概念大涨

消息面上，11月15日，第四次区域全面经济伙伴关系协定领导人会议举行，东盟十国以及中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰15个国家，正式签署区域全面经济伙伴关系协定（RCEP），RCEP协定的达成，会降低一些中美贸易摩擦中对我国造成的的负面影响。尤其是机械设备、钢铁及金属制品、建材、轻工、公共服务及建筑业等受到的负面影响较大的行业，相对提升这些行业的进出口情况。

最关键的是，会刺激区域内部的相互贸易需求，比如外贸企业、港口、运输、跨境电商等都会有利好，今天涨停的个股最能体现这一点。

连云港：我国25个主枢纽港之一，拥有优越的区位条件。连云港已开行了至中西部地区以及中亚国家的10余条铁路班列，开通了日韩、东南亚、欧美等60条近远洋航线，每年港口货物吞吐量的60%来自中西部地区，承担的大陆桥过境集装箱运输量超过60%。

北部湾港：广西北部湾地区国有公共码头的唯一运营商。

渤海轮渡：渤海湾乃至全国的专业化客滚运输企业之一。主营烟台至大连、蓬莱至旅顺客滚船运输业务。

新华锦：公司地处山东青岛，主营发制品、纺织品服装的出口、加工等。RCEP成员国日本是纺织品的重要消费地。

上午国家统计局也发布了10月份国民经济运行稳定恢复，尤其是货物进出口保持增长，货物进出口总额28370亿元，同比增长4.6%。其中，出口16194亿元，增长7.6%；进口12176亿元，增长0.9%。进出口相抵，贸易顺差4018亿元。1-10月份，货物进出口总额259521亿元，同比增长1.1%。其中，出口143296亿元，增长2.4%；进口116224亿元，下降0.5%。贸易结构持续优化。