原标题：“牛市旗手”突然不香了 中金公司上市首日开板,成9年来首秀最弱券商股 中信建投盘中“闪崩”,“乌龙指”意外现机构意图?
11月2日,有“投行贵族”之称的中金公司在A股正式上市。不过出乎投资者意料的是,其在上市首日就遭遇“开板”,成为近9年来首日表现最弱的券商新股。
此外,11月2日早盘中信建投的“闪崩”也引发市场关注。有分析认为,虽然中信建投的异动可能是机构的“乌龙指”,不过其背后可能也反映了机构的卖出意愿,只不过在操作上存在失误。
有分析认为,券商股走势偏弱的背景是近期市场持续缩量整理,对券商经纪业务等相关业务造成了不利影响。
公开资料显示,中金公司此次在A股IPO实际募资总额为131.98亿元,网上发行中签率0.085%。
此前有分析认为,以中金公司此次A股的发行规模来看,其网上发行中签率超出了市场预期,体现了投资者对中金公司新股的申购热情。
不过出乎投资者意料的是,中金公司在A股上市首日就遭遇“开板”。和其他主板新股一样,11月2日开盘后,中金公司快速上涨43.99%,触发盘中临停。不过在上午10点恢复交易后,股价快速跳水,此后股价便在涨幅30%左右震荡,直至收盘全天上涨30.99%。
以中金公司28.78元/股的发行价计算,投资者中一签中金公司在收盘时可赚8922元。
今年来,包括中金公司,A股已先后上市4只券商新股,而其他3只券商新股中银证券、中泰证券、国联证券均在上市后出现连续涨停。
事实上,券商新股上市首日涨停这一“惯例”此前在市场上持续多年。据Choice数据统计,自2014年12月29日国信证券上市以来,除了重组后上市首日不受涨跌幅限制的申万宏源外,券商新股在A股上市首日即告44%“顶格”上涨的数量已达20只。
2011年以来,中金公司上市首日的表现仅好于2011年12月12日上市的东吴证券。照此计算,中金公司已成为9年来上市首日表现最弱的A股券商新股 。
虽然中金公司在A股的首秀表现不如预期,不过目前其AH股价格差距仍然明显。截至11月2日收盘,中金公司H股价格仅为A股的42%,显示中金公司A股较H股有被高估的可能。
11月2日早盘的多数时间内,中信建投A股的股价都显得波澜不惊。不过在临近中午收盘时,中信建投突然遭遇一笔9496手的大单“空袭”,这也让公司股价瞬间跌停,不过随后又被买盘快速拉起。
对于这一明显的盘中异动,有分析认为可能是有利益输送之嫌的“老鼠仓”。不过,上海金舆资产基金经理赵彤通过观察盘面认为,中信建投盘中的异动更像是“乌龙指”：“通过观察11月2日中信建投被砸盘之前投资者挂的场内买入单和跌停后进场买入的成交,可以发现,在跌停发生前,没有人提前挂大单在跌停板附近,所以不像是‘老鼠仓’。”
“如果是‘老鼠仓’,通常都是巨额买单提前挂好,然后再砸盘,使得大部分卖出的股票都被自己人买到。”赵彤表示,“而中信建投是先跌停,然后一堆买入单入场,而入场的买入单都不大,显然是来自于不同的投资者。”
据赵彤分析,现在券商交易软件中有“一键清仓”按钮,如果在使用“一键清仓”的时候,不慎使用了市价委托,可能会造成中信建投盘中异动的现象。在他看来,尽管中信建投盘中的异动有可能是“乌龙指”,不过这背后应该也反映了机构的意图：“我认为是机构想卖出(中信建投),只是不小心一下子卖在跌停位。”
11月2日午后,中信建投股价再现大幅震荡,一度下跌近7%,收盘跌3.04%,当日留下较长的下影线。
今年8月见到股价历史高点的60.14元/股后,中信建投的股价便陷入持续调整。截至11月2日收盘,股价已较历史高点下跌31%。
从日前发布的公司三季报来看,中信建投三季度末股东户数的环比增幅超过60%,显示在此前的连续大涨后,公司股东的持股集中度趋于分散。
今年三季报,A股券商板块上市公司纷纷报喜。虽然传统经纪业务已经不是A股券商增长弹性最大的业务,但其依然是券商行业经营的“基本盘”。
今年三季度,得益于市场交投活跃,大多数券商的经纪业务手续费净收入均呈现环比大幅增长。
据Choice数据统计,在39家公布经纪业务手续费净收入数据的上市券商中,有多达36家券商三季度经纪业务手续费净收入环比增幅超过50%。
不过从大市成交情况来看,自从今年7月沪深两市成交额创出阶段新高后,此后的几个月便持续缩水。
据Choice数据统计,从去年一季度到今年三季度,沪深两市的日均成交额从5855.5亿元,大幅增长至1.05万亿元。不过进入今年四季度以来,沪深两市的日均成交额仅为7496.26亿元,较三季度的水平明显下滑。
有分析认为,近期券商股的持续走势偏弱与近阶段市场持续缩量整理不无关系,如果这种情况延续下去的话,将对券商经纪业务等相关业务造成不利影响。
而四季度以来,券商板块也未能延续前两个季度的升势。Choice数据显示,今年四季度以来,申万证券行业指数(801193)已累计下跌5.81%。
值得注意的是,除了中信建投外,从券商三季报披露的情况来看,在今年年中曾领涨券商板块的多只券商股今年三季度的股东户数均出现环比大幅增长,显示在大涨之后,这些券商的股东持股集中度整体趋于分散。