10月27日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考：

我们认为,半导体设备行业将维持较高景气：1)ASML 垄断全球光刻机90%以上份额,且光刻机是晶圆产线核心设备,所以交付和订单具有代表性；2)台积电和中芯国际的业绩超预期,反映下游需求持续旺盛。 A 股半导体设备关注组合：中微公司、北方华创、万业企业、长川科技、晶盛机电、精测电子、芯源微、华峰测控,关注盛美半导体、至纯科技……《点击查看全文》

投资建议：全球电动化如火如荼,产业链将持续景气上行,维持新能源车行业“关注”评级。建议布局主线：1)具有显着产业优势的细分龙头：宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、赣锋锂业。2)困境反转且具有较大预期差的行业细分龙头当升科技、比亚迪、欣旺达。3)受益于行业复苏供需格局显着改善,其产品价格有望持续上行的六氟磷酸锂/溶剂/电解液产业链：天赐材料、新宙邦、石大胜华、多氟多。其他建议关注璞泰来、中科电气、科达利等。 当下重点关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、天赐材料……《点击查看全文》

iPhone 12 系列销售情况好于苹果预期,目前供应链已经收到加单通知,产业链调研显示目前组装端仍然处于爬坡状态,有望在 10 月下旬爬至峰值并保持至明年 1 月。我们预测后续在国内双十一和欧美圣诞节的推动下,iPhone 12系列销售有望呈现波浪上升的态势,供应链公司未来 4 个季度高增长可期,新一轮成长周期开启,经过前期调整后,相关公司投资价值更为凸显,作为苹果产业链的旗手团队,我们再次重申全面看多苹果产业链的逻辑：关注标的：东山精密/创世纪/信维通信/领益智造/立讯精密/鹏鼎控股/歌尔股份/恒铭达/欣旺达/水晶光电……《点击查看全文》

投资建议：20 年国内新能源总量难有起色,但结构性变化值得关注；海外疫情对电动车销量的影响基本解除,在政策的扶持和约束下有望延续高增长。建议更多着眼于影响成长预期的主题事件催化。整车方面,关注长城汽车、上汽集团、广汽集团,关注吉利汽车；电池材料方面,关注宁德时代、当升科技；电机电控方面,建议关注卧龙电驱、汇川技术；锂电设备方面,建议关注先导智能和杭可科技；锂钴方面,建议关注华友钴业和天齐锂业……《点击查看全文》

三部委联合印发《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》有关事项的补充通知(财建〔2020〕426 号),正式明确补贴总额和期限,实现可再生能源项目补贴资金总额的收口,后续有望通过国家层面发债,或是企业层面资产证券化等方式解决补贴资金拖欠问题,建议关注光伏、风电运营商的投资机会。建议关注孚能科技：软包电池龙头即将供货戴姆勒,国内外车企客户快速突破。天赐材料：六氟磷酸锂价格上涨,公司成本优势扩大盈利提升。通威股份：硅料、电池片双龙头,四季度需求旺盛。金风科技：风电行业“十四五”需求有望快速提升,风机大型化趋势明显。东方电缆：海上风电延续高增长,海缆订单饱满业绩有望持续超预期……《点击查看全文》

建议重点关注龙头中集集团。中集业务种类较多,包括集装箱、道路运输车辆、能源化工及液态食品装备、海洋工程装备、空港装备、消防及救援业务等,而集装箱业务是集团九大产业板块中规模最大的业务板块之一,目前干货箱具备了年产超过 240 万 TEU 的生产能力、冷藏箱具备了年产量超过19 万 TEU 的生产能力。根据复盘,公司整体股价走势与集装箱高度相关,我们看好集装箱行业 Q2~Q3 底部复苏,Q4 有望进入上行通道,中集集团有望深度受益……《点击查看全文》

投资建议与投资标的： 三季报密集披露周来临,建议关注业绩有望边际好转的相关标的,尤其是餐饮业复苏带来的餐饮上游改善、客流恢复带来的连锁业态好转等相关投资机会。三季报落地以后,部分标的预期得到兑现,部分标的业绩与预期有所出入,食品板块短期可能会有波动,个股走势可能分化,但板块内不乏优质标的,兼具成长性和确定性,长期看可获得可观稳定收益,建议关注各赛道内的龙头企业,精选标的： 首推行业空间可观,业绩确定性强,成长具备潜力的子行业龙头。卤制品赛道仍处双位数增长发展阶段,绝味作为赛道内的绝对龙头,疫情期间逆势扩张,加速开店蓄力,短看三季度,受益于同店恢复、开店加速,业绩增速有望环比 Q2 大幅改善,长看兼具业绩确定性和成长性,目前性价比仍可,关注绝味食品(603517,买入)。速冻行业长期来看仍有翻倍增量(对标日本),业内龙头成长空间大,短期来看随着餐饮业逐渐恢复,B 端业务景气度有望回暖,关注 BC 双轮驱动的安井食品(603345,增持),建议关注加速布局 B 端的三全食品(002216,未评级)。短保面包空间广阔,建议关注桃李面包(603866,未评级)； 疫情防控常态化倒逼行业中小个体户出清,带来龙头市占率逆势提升,关注颐海国际(01579,买入)、绝味食品(603517,买入),建议关注煌上煌(002695,未评级)； 现有调味品白马龙头表现依然强劲,业绩增长确定性强,调味品赛道优质,盈利能力突出,建议关注海天味业(603288,未评级)、中炬高新(600872,未评级)、千禾味业(603027,未评级)等优质酱油龙头,同时关注复合调味品大赛道下新公司切入成长机遇,建议关注颐海国际(01579,买入)、天味食品(603317,未评级)……《点击查看全文》

贵金属延续窄幅震荡,8月以来伦金稳定在 1900 美元/盎司一线。小金属方面,本周电解钴价格微跌,国内进口电解钴库存压力较大,下游需求相对低迷；碳酸锂及氢氧化锂价格企稳,下游磷酸铁锂电池需求渐涨,工业级碳酸锂短期或仍有提价空间。建议关注紫金矿业,山东黄金,银泰黄金、赣锋锂业、江西铜业及云南铜业……《点击查看全文》

投资主题保险：近期十年期国债到期收益率企稳,10 月 23 日水平为 3.1957%,负债端逐步恢复常态发展,压制保险板块估值的重要因素短期内相对弱化。行业为实体经济提供风险保障和长期资金支持的职能稳定和强化,板块估值仍处于相对底部,具备长期配臵价值。维持行业“关注”评级。证券：近两年证券行业政策逐步回暖,资本市场地位提升,证券公司在服务实体经济中更有效发挥资本中介职能的重要性得到强化,也将在直接融资、要素配臵、价格发现、交易流通等方面发挥专业化、市场化的中介和服务作用。维持行业“关注”评级……《点击查看全文》

投资建议：1) 2020年1-9月我国疫苗批签发情况总体较好,多数重磅品种实现批签发量快速增长,行业整体较为景气。其中,康泰生物百白破-Hib四联苗实现批签发466万支(+85%),智飞生物代理默沙东四价HPV、九价HPV分别实现批签发436万支(+10%)、459万支(+144%)。2020年1-9月,华兰生物三价流感疫苗获批签发176万支(-57%)、四价流感疫苗获批签发867万支(+99%)。长春高新：百克生物水痘疫苗批签发量654万支(+35%)；吉林迈丰2019年人用狂犬疫苗批签发量为24万支,2020年以来无批签发数据。2020年1-9月,华北制药金坦公司乙肝疫苗批签发1419万支(+93%)。2)此外,沃森生物13价肺炎结合疫苗、万泰生物双价HPV疫苗作为国产品种分别于3月、4月首次获得批签发, 2020年1-9月分别实现批签发331万支、176万支。康华生物人二倍体细胞狂犬病疫苗2020年1-9月实现批签发265万支(+175%)……《点击查看全文》

投资建议： 重点关注：创业慧康(区域卫生 IT 龙头企业,互联网医疗板块高速增长)、久远银海(医保 IT 龙头企业)、卫宁健康(医疗 IT 龙头企业,互联网医疗业务高速增长)、思创医惠(国内优质医院信息集成平台商)； 关注关注：阿里健康(互联网医疗龙头企业,阿里集团健康领域旗舰平台)、平安好医生(互联网医疗龙头企业)、东华软件(具备大医院卡位优势的医疗 IT 领军企业)、万达信息(国内优质医疗 IT 及智慧城市厂商)、麦迪科技(CIS 领域龙头企业)、和仁科技(优质医疗 IT 企业)、德生科技(社保卡及服务龙头企业)、国新健康(医保控费领军企业)……《点击查看全文》