原标题：15年后回归A股 东风集团拟募资210亿发力新能源
港股上市的东风集团股份(00489.HK)选择回归A股创业板上市。东风集团在10月13日递交创业板IPO申请并获得受理后,10月17日就获得“闪电问询”。从受理到问询只隔3天,这也是创业板试点注册制以来的最快纪录,这也预示着东风集团上市进程的加快。
东风集团此次回归A股创业板,拟融资约210亿元,这也是东风集团时隔15年来的首个再融资计划。
作为东风公司旗下港股上市平台,东风集团股份自2005年12月份首次公开发行H股股票并在中国香港联交所上市,目前市值431亿港元。
东风集团2019年整车销量达293.2万辆,位列国内汽车生产企业销量第3位,市场占有率为11.38%。截至2019年12月31日,公司拥有整车产能约339.4万辆,居行业领先地位。
今年4月底,证监会发布《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》,将已在境外上市红筹企业的市值要求调整为符合以下两项标准其中一个：市值不低于2000亿元人民币；市值200亿元人民币以上,且拥有自主研发、国际领先技术,科技创新能力较强,同行业竞争中处于相对优势地位。市值门槛降至200亿元,这也为东风集团股份回归A股市场创造了条件。
7月底,东风集团股份发布公告称,为进一步健全公司治理结构,打造境内外融资平台,计划申请首次公开发行A股股票,并在深圳证券交易所创业板上市。
10月13日,东风汽车集团股份有限公司发布了创业板IPO的招股说明书申报稿,拟在A股市场首次公开发行新股并融资210.33亿元,一举刷新了创业板注册制的最高募资纪录。
作为我国汽车行业领军者,东风集团是唯一未回归A股的大型汽车制造企业,如果东风集团股份成功登陆A股,将成为继比亚迪、广汽集团和长城汽车后,第四家“A+H”股的整车制造企业。
“因为当前A股市场投资者意愿较高,选择回顾归A股,一方面可以打通新的融资渠道,为公司的发展募集更多资金,促进企业的更快速发展,同时也可以进一步提高企业的知名度,提高企业在投资者和市场中的地位。”对东风集团回归A股,业内人士如此评价。
东风集团招股书显示,公司拟公开发行不超过9.57亿股,拟募集资金总额为210亿元,其中“岚图品牌高端新能源汽车项目”总投资110亿元,拟投入募集资金70亿元；“东风全新新能源平台架构项目”总投资24亿元,拟投入募集资金22亿元；“东风自动驾驶汽车项目”总投资23亿元,拟投入募集资金18亿元；氢燃料电池研发项目总投资41亿元,拟投入募集资金13亿元。
东风集团在招股书中表示,公司计划在2021年至2025年开发7款新车型,实现在中高端新能源乘用车市场的全面布局。
在今年的半年报中,东风集团董事长竺延风对下半年目标做了展望,其中就包括持续打造高端新能源“岚图”品牌和A股发行上市工作。
今年7月,东风集团正式推出高端新能源乘用车品牌“岚图”,首款概念车 VOYAH i-Land全球首发之后,岚图品牌正在加速布局与落地。根据岚图汽车的规划,自2021年起,每年向市场投放不少于一款新车,未来3-5年,岚图的产品将覆盖轿车、SUV、MPV以及跨界车、高性能车等各个细分市场。首款量产概念车高端新能源中大型SUV i-Free已在北京车展正式亮相并将于明年上市。
东风集团股份主要经营业务涵盖全系列商用车与乘用车的整车及零部件业务、汽车金融业务以及与汽车相关的其他业务。根据招股书,东风集团在报告期(2017—2019年度)营业总收入从期初的1341.86亿元一路下降到最新的1046.81亿元,2020年上半年,总收入实现518.07亿元,同比增长3.34%。
近年来,东风集团股份面临的是商用车强,乘用车弱的局面,尤其在自主乘用车方面,这种趋势在日益加强。数据显示,2020年上半年,商用车在东风集团收入占比中已从报告期期初的47.97%快速攀升至期未的77.61%,成为东风集团营收的主要来源。
2017年,东风集团的乘用车销售收入为628.63亿元,占比49.27%,而到2019年时已下降到273.07亿元,占比下滑到15.16%,从收入规模变化看,乘用车销售收入下降了56.56%。2020年上半年,乘用车销售收入仅录得77.23亿元。
9月份销量显示,商用车销售6.49万辆,同比增长27.4%；1-9月累计销售53.86万辆,同比增长19.0%。而东风自主品牌乘用车的表现仍较为弱势,“三风+启辰”四个自主品牌9月累计销量仅为3.92万辆。
对于公司乘用车各板块业务收入均呈逐年下降趋势的原因,东风集团股份方面分析称,主要是受居民消费需求下降、购置税优惠政策逐步退出和神龙汽车销量下降等因素影响。
东风集团招股书中表示,在商用车方面,公司将根据短、中、长不同运距的应用场景特点,采用纯电、混动、燃料电池等技术路线应对,不断通过技术升级降低电耗提升使用全生命周期价值。乘用车方面,公司以纯电动和混合动力为重点突破方向,同时在燃料电池方面已开始布局,不断推动系列电驱动产品自主研发,加强对核心电驱动总成技术与资源的掌控。
自主乘用车市东风集团的一个短板,东风集团也在积极调整,寻求突破的策略。据悉,未来东风将在自主乘用车板块将实现“三风+启辰+岚图”的高中低端全面覆盖的矩阵。而岚图在第一阶段的目标是在5年内至少实现年销10万辆。
而此次东风集团回归A股,将拟融资额的三分之一投入到高端新能源车型岚图项目上,东风自主乘用车能否借此实现超越发展,还需要时间给出答案。