[叶檀股市分析]扛不住了！ 最稳健的投资 亏惨了！

在中国，一说到投资上的信仰，大家都会想到“楼市信仰”和“茅台信仰”。

其实还有个信仰远比这两个更为坚实，那就是“银行信仰”。

大家对银行的信赖程度非常坚实，把钱放在银行就觉得妥了，放其它金融机构，哪怕背景再牛逼，也得反复比较，确认是不是妖艳

这样的信仰，是靠银行这么多年，始终提供刚性兑付给培养出来的。

但现在，郎有情妾无意，大江东去浪淘尽，刚性兑付的时代，已一去不复返。

前几天，又有一大批银行宣布，自家的保本理财，已全部清零。

换句话说，今后咱们把钱放银行，除存款之外的所有方式，都可能发生亏损。

去刚兑的浪潮下，银行理财的雷声不绝于耳。

数据显示，截至6月28日，一共有391只理财产品净值跌破面值1元。

其中，346只是固定收益类理财产品，占比为88.7%，亏损幅度大多在5%以内，主要投资于国债、央行票据、金融债等固定收益证券。

6月9日，招行App信息显示，其平台上发售的“代销季季开1号”近1月年化为-4.42%。

单从亏损额度说，并不是很多，只有4%左右。

真正让很多人难以接受的是，亏损的这款产品是无数人心中，坚不可摧、保本保息的神话——银行固收类理财。

信仰崩塌，认知破灭。

有的人觉得，嘿！小柒你太小题大做了，亏损就亏损呗，我平时买股票、基金也同样亏。

但两者预期显然不一样。

刚兑侵犯了谁的利益，为啥要取消？

过去买理财产品时，银行会向投资者承诺保本保收，当产品到期后，如果收益达不到目标或出现亏损，银行就自掏腰包把钱垫付给投资者。

而到了2018年，“资管新规”和“理财新规”正式落地实施，刚性兑付被逐渐打破。

从下图可以看出，自2019年初至今，刚兑理财产品的总量，一降再降。

有人问，国家打破刚兑，就相当于让投资人少了一层保护套？国家是不是坑我们呀？！

其实不是的，如果银行长期垫付，累积坏账，一旦哪天撑不下去，最终倒霉的还是投资人。

国家逐步打破刚兑，也是为了从源头防止崩盘。

要知道，我们买银行理财，银行自己不是下蛋母鸡，它也要拿出去投资的。

资金来源是老百姓，最终的流向多是房地产信托、地方政府债、企业债等等。

随着经济下行，这些资产本身都是泥菩萨过江，自身难保。

以房地产信托为例，目前房地产规模近480万亿，而2019年全国GDP总量才将近100万亿，你说房地产没有一丁点泡沫？打死我都不信。

在房地产调控趋严的背景下，开发商利润下降，能不能还钱都两说，怎么来保证刚兑？

地方政府债券同样如此，随着国家减税，地方政府收入减少，地方政府资产证券化减值。

本来都是裤腰带扎脖子上，苦哈哈的过日子，还怎么让银行保证刚兑！

同时，近两年GDP增速下滑，从7%下降到6%。

当时企业发债时，预期收益都是按当时7%算的，现在经济踩了刹车，企业债也面临违约风险。

大势不可逆，往事不可追，对咱们投资者来说，必须要提前适应去刚兑的节奏。

同时要紧的，是寻找合适的替代品。

对于风格非常保守，一丁点亏损就肝疼的投资者，小柒建议你可以瞅瞅“银行智能存款”，目前收益在3.5%左右。

讲过多次啦，50万以内保本保息，有国务院发布的《存款保险条例》保护，稳稳的幸福。

想要收益再高一丢丢，可以瞅瞅债券基金，简单可以分为长债基金和短债基金。

给大家分享个小技巧，一般来说，十年期国债收益率大于3.5%，长期纯债基金的收益更好。

十年期国债收益率3%-3.5%之间，短债基金的收益更好。

目前，中国十年期国债收益率为3.148%，大家可以重点配置一些短债基金。

当然啦，债券基金短期内，也存在亏损的风险，好在持有6个月以上，基本都是稳赚。

咱们做投资，重要的是能沉得住气，向中年男人学习，哪能天天有激情，平淡的才是人生。