隔夜外围方面欧美股市集体调整对A股带来小幅影响,早盘三大股指分时集体跳水。周末国联证券和国金证券拟合并的消息,盘中看利好兑现,但并未形成较大影响。今日蓝筹股表现相对弱势,题材股卷土重来,国防军工、中船系、通用航空领涨,高送转、酿酒、旅游概念领跌。成交量依然低迷,指数进一步上攻力度不足,但个股活跃度有所提升。整体来看,指数震荡回落下破30日均线,能否止跌需要市场量能的放大以及顺周期板块的持续活跃,短期预期指数仍存在进一步震荡走势。

中国人民银行主管金融杂志《中国金融》第17期发表文章《中国法定数字货币发展新机遇》称,中国人民银行2014年就开始了对法定数字货币的研究,2017年1月中国人民银行数字货币研究所正式成立,截至2020年4月,已为数字货币及其相关内容提交22件、65件、43件专利申请,涵盖数字货币的发行、流通、应用的全流程,形成了完整的产业链,已完成技术储备,具备了落地条件。数字货币方向有望受益,相关个股值得重点关注。9月底,会议比较多,利好也基本会在双节之前落地。题材上切换较快,更适合激进型投资者,稳健的投资者追高谨慎。

技术走势上,上证指数早盘小幅高开后逐步震荡回落,跌破30日均线支撑,目前市场成交量能维持弱势,从结构走势上指数存在进一步震荡的可能,短期关注能否出现反弹重新站上30日均线。

流动性和信用宽松环境不变,优质成长股因短期调仓和博弈产生的估值调整不会持续,存量资金的紊乱行为接近尾声,外资回流和科创50ETF发行将催化资金重聚合力,预计推动9月下旬开启新一轮中期慢涨。配置上,建议继续聚焦顺周期与高弹性品种,包括受益于弱美元、商品/能源涨价和全球经济预期修复的周期板块,受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种,以及绝对估值低且已经相对充分消化利空因素的金融板块,包括保险和银行。另外,可以开始配置调整已基本到位的科技龙头。配置上需更加均衡,增加部分低估值顺周期板块配置比例。前期强势的科技和消费板块即将迎来估值分化,产业趋势向上、业绩确定性高而估值尚可的行业有望依然维持强势。