[巴菲特]太反常！巴菲特“口嫌体正直”，罕见买黄金股，现金持有量创历史新高

美股已经上涨了十几年，且今年遭遇了如此大的危机下，靠着美联储无限放水硬是创了历史新高，这本身就是有问题的。目前，巴菲特除了苹果、美国银行等少数优质公司的股票之外，巴菲特持仓的防御等级则一直是在提高。

当一个人或者一家公司在行业里影响足够大时，一举一动都会成为市场的风向标。

今年以来，资本市场的剧烈波动让巴菲特上热搜的次数比往年多了很多。加之他的年纪已经过90岁，而后续的接班人还没有确定。因此他的行为很容易被市场放大。

近期，巴菲特因为打新股上了热搜。

事件的原由是，硅谷的云计算服务公司Snowflake在纽交所上市。但在它提交的IPO文件当中，发现了伯克希尔·哈撒韦和巴菲特的影子。

根据这份文件，伯克希尔·哈撒韦在Snowflake即将上市时直接以IPO价格买入了2.5亿美元该公司的股票，且他还通过其他公司购买了该公司股票。不仅如此，巴菲特还从Snowflake的一位投资人手中再购买价值超3.2亿美元的股票。

也就是说，这笔“打新”巴菲特耗资约7.3亿美元。

当地时间9月16日，Snowflake在纽交所上市，作为美国有史以来最大软件IPO（募资33亿美元），Snowflake一上市就被市场热捧，开盘两分钟后该股向上熔断，涨幅高达130%，

截止收盘，该股仍上涨111.3%。

一夜巴菲特持仓市值翻了一倍还多，盈利约为8亿美元（约合54亿人民币）。他的行为很快被市场传播，有人更是将他在2016年股东大会关于IPO投资的言论翻了出来。当时巴菲特这样说：“你不必真的担心IPO到底发生了什么，人们每天都赢彩票。”

2019年在被问及是否参与Uber的IPO时，巴菲特也回答过：“54年以来，伯克希尔从来没有买过新发行的股票。”

对于巴菲特的行为，我认为不应该过分解读。打新的背后巴菲特或许没有过多的意图，7.3亿美元对于巴菲特来说不过是九牛一毛而已，我们需要关注更多的是巴菲特的其他行为。

例如，他罕见地购买了黄金股，现金持有量继续创历史新高等等。

杰西·利弗莫尔曾经说过，在股票交易上，你最好相信你自己，不要听信小道消息。

事实上，巴菲特今年也用自己的行为教育了市场。

今年二月，他曾在接受采访时表示，不会抛售航空股。

结果到了4月底，巴菲特不仅清空了手中的航空股票，还大幅的抛售了其他银行股。

面对市场的哗然，巴菲特风轻云淡地表示，当时抄底航空公司股票确实不合时宜。

对此他进一步表示：“我现在不能确定，疫情对航空公司未来有多大的影响。美国人是否会改变生活习惯？我花了七个星期的时间，第一次戴上领带，也第一次理发。”

疫情过后，当市场开始回暖。我们发现巴菲特不仅没有大幅抄底，反而一直处于一种观望状态。

面对市场的疯长，巴菲特始终认为，现在不是抄底的好时候，应该再等一等。

同他观点基本类似的索罗斯也在8月时表示：“不再参与目前已经充满泡沫的美股市场。“

8月初，伯克希尔·哈撒韦公布了二季度财报，财报中我们发现，巴菲特的现金储备不但没有减少，反而达到了惊人的1466亿（约合9920亿人民币）。

尽管他表示一直看好美国，但他的行为已经说明了一切。除此之外，巴菲特今年的“反常”举动还不止这一次。8月15日，伯克希尔·哈撒韦曾向SEC提交了一份持仓报告，该报告显示，巴菲特二季度建仓并买入2092万股巴里克黄金，涉及资金约为5.64亿美元（约合38亿人民币）。

尽管按照体量来说，巴菲特买入的仓位仅仅是他持有的现金的一小部分，但是足以说明问题。

美股已经上涨了十几年，且今年遭遇了如此大的危机下，靠着美联储无限放水硬是创了历史新高，这本身就是有问题的。

目前，巴菲特除了苹果、美国银行等少数优质公司的股票之外，巴菲特持仓的防御等级则一直是在提高。

巴菲特曾经不止一次地表示过，市场不缺乏好公司，他也会尽量的“远离”市场上的新来者。所以，巴菲特的这次“打新”行为耐人寻味。

综合来讲，通过巴菲特的种种行为以及投资轨迹，他确实是在尽可能地回避美股带来的风险。作为一个长线投资者，巴菲特看的不是一时的得失，如果可以他还希望一直持有一只股票，尽管你我都知道，这不现实。