随着银行理财产品收益率的不断下降,上市公司的理财观呈现多元化格局,对私募基金的青睐度也持续升温。

《证券日报》记者对私募排排网及相关数据梳理后发现,截至8月18日,今年以来已有6家上市公司合计购买了8只私募基金产品,合计耗资3.3亿元。另外,本报记者从相关上市公司发布的公告中发现,被认购的私募机构去年整体经营业绩参差不齐,所收取的管理费也差距较大。

多位私募人士向《证券日报》记者透露,上市公司购买私募基金,除了有自身的理财需要外,更是对私募基金的高收益率较为认可,也体现了私募基金较强的专业性。私募基金要想更好地服务客户,获得客户的认可,就要具备为客户资产持续增值的能力,因此,私募基金管理人更需要具备较强的全球投资视野,能够满足多元化投资的需求。

《证券日报》记者对私募排排网数据不完全统计后发现,截至8月18日,今年已有6家上市公司先后购买8只私募基金产品,合计耗资3.3亿元。这6家上市公司分别是永吉股份、天宸股份、三木集团、恒瑞医药、展鹏科技、*ST天马。其中,永吉股份在5月份耗资1.5亿元认购了山楂树甄琢资产旗下的“山楂树甄琢5号”私募产品,并在7月份追加购买了5000万元。至此,永吉股份今年以来已累计认购该私募基金2亿元,在上市公司购买私募基金总额中占比60.61%。

*ST天马在今年率先打响上市公司“购私”第一枪。2月29日,*ST天马分别认购卫宁-天马1号和卫宁-天马2号各1000万元。3月6日,展鹏科技分别以1000万元认购弘尚资产耕耘5号和九章幻方中证1000量化多策略1号。5月23日,永吉股份认购山楂树甄琢5号,认购金额为1.5亿元,成为今年认购私募基金单个产品金额最高的A股上市公司；随后,永吉股份在7月25日又追加5000万元认购。6月28日,恒瑞医药认购钧鸣生命科学多策略2000万元。7月10日,三木集团认购驰泰卓越二号2000万元。7月22日,天宸股份认购百济价值成长5000万元。

《证券日报》记者统计后发现,2019年全年,至少有10家A股上市公司购买了18只证券类私募基金产品,投资总金额为8.33亿元。值得一提的是,仅展鹏科技一家公司去年就投资了包括保银投资、明汯投资、重阳投资在内的7只私募基金产品。

《证券日报》记者进一步梳理后发现,私募基金公司对上市公司收取的管理费和业绩计提也不尽相同；同时,部分私募机构2019年的经营情况也参差不齐。

永吉股份发布的认购私募产品公告显示,上海山楂树甄琢资产管理中心(有限合伙)合计管理9只基金产品,截至2019年年末,公司资产总额为1770.9万元,负债总额为78.87万元,营业收入为1097.27万元,净利润为767.78万元。对于此次永吉股份所认购的私募基金,其管理费(含运营服务费、托管费等)按照每年1.6%的标准收取。天宸股份所认购的私募基金管理费,则按前一日基金资产净值的1.95%计提年费。

展鹏科技发布的关于认购私募基金份额公告显示,其认购的私募基金管理费按照(含托管、服务费)2.1%计提；在业绩计提方面,业绩报酬的计算采取“单客户单笔份额高水位法”：在两类情况下,管理人将根据基金份额持有人的收益情况对本基金提取业绩报酬。一类是基金份额持有人申请赎回或本基金终止时,提取业绩报酬；另一类是分红时提取业绩报酬。管理人将提取赎回份额或分红份额当期收益的20%作为业绩报酬。

展鹏科技发布的公告显示,上海弘尚资产管理中心(有限合伙)2019年实现营业收入2349.65万元,净利润仅为27.55万元；今年1月1日至2月29日,其营业收入为633.97万元,但净利润高达324.77万元。浙江九章资产管理有限公司2019年营业收入为9679万元,净利润为2268万元；今年1月份营业收入为1673万元,净利润为526万元。

如何看待上市公司认购私募基金现象？多位私募人士在接受《证券日报》记者采访时表示,上市公司“购私”的出发点是多方面的,既有自身理财的需求,毕竟银行理财产品收益率日渐下降,也有对私募基金投研能力认可的因素。

私募排排网未来星基金经理胡泊向《证券日报》记者介绍,上市公司购买私募基金,更多是自身理财的需求。一方面,私募基金产品的收益响度比较高,可以提升资金的使用效率；另一方面,私募基金策略较为多元化,产品线极为丰富,可以满足上市公司不同的投资理财需求,同时还能提供多样化的定制服务。“还有上市公司购买私募产品是出于战略层面的考虑,由于私募掌握优质项目,有利于上市公司实现产业资源整合,增强公司的实力。对于机构客户而言,私募只是一个策略提供方,因此,打造特征鲜明的私募策略是未来更好地服务机构客户的发展方向。”

浩坤升发投资董事长张门发对记者表示,上市公司购买私募产品,体现出对资本市场的长期看好,是对“引导长期资金入市”号召的一种响应；另外,这也是上市公司自身理财和战略布局的需要,传统银行理财产品打破刚兑后,机构资金需要寻求具有更高收益和风控能力的机构和产品,与私募基金合作是大势所趋。这种趋势有利于资本市场各种资源的优化配置,有利于资本市场长期稳定发展。

玄甲金融CEO林佳义表示,上市公司加大私募产品配置,主要是因为信贷政策持续宽松,进一步提升了上市公司资金流动性,迭加理财市场整体利率下行,使得企业需要寻找更多资产组合配置,例如,配置网下打新无风险套利私募产品,配置一定比例的长期增值资产等,以此来获得相对更高的理财收益。