指数延续昨日强势,人气龙头君正集团早早封板,反包2连板,带动超短情绪继续走强,日内气势最强的板块是新能源汽车与种业。煤炭、有色、航空、食品、医药等涨幅居前,消费电子、苹果概念、船舶、银行等走弱。金融板块分化,板块轮动加快。

从盘面来看,市场呈现一些新特点,比如指数继续沪强深弱；机构票明显要强于超短风格；市场情绪虽然好转,但更多是看指数脸色的被动跟随；金融领涨的发力点由此前的证券向保险、银行等低估值转变；北上资金一改谨慎,近期持续大幅流入；低估值周期呈趋势上涨,科技依然较弱……

总体来看,机构主导的绩优低估值方向如金融、周期等维持指数强势,后续指数要走新高,也需要此类权重再度发力。经过昨日普涨修复后,市场依旧是结构性轮动行情。

《种业/农业》

商务部将出台制止餐饮浪费措施,完善餐饮节约规范。受此消息影响,粮食安全主题再度爆发,其中种业涨幅居前,人造肉、生态农业、土地流转、水产品、化肥农药等持续活跃,京粮控股2连板,引领主题人气。

从大领导发话开始,粮食安全就不断发酵,今日借消息,正好是对昨日弱势的一种修复,从板块与个股来看,依旧是走趋势的节奏,除了超短人气龙头,可能出现连板之外,多数都不合适追涨,趋势主线,加上历史股性无法支撑短期连续爆发,此类品种不宜追涨,回调低吸潜伏较为合适。

《新能源汽车/特斯拉》

受美股特斯拉大涨11%再创历史新高刺激,华昌达6板、沧州明珠5板,继续开拓市场空间,带动福田汽车反包修复。但板块首板助攻反而相对昨日减少,作为过渡性的小周期,如果没有板块支撑,后面可能持续性有限。

《机构风格/酿酒/食品/煤炭/化工/钢铁/精装修》

酿酒、食品、精装修等板块是机构抱团的主力方向,相关品种早已走出了大行情,目前仍在新高；除了这些高位品种之外,近期低位、低估值的周期股如煤炭、化工、钢铁等机构介入的迹象明显,或者说可能是机构正在进行弃高就低的主动调仓。

从历史来看,三、四季度往往低估值、股息率较高的部分板块有一波估值修复的行情,此类方向又是机构、外资等偏好的主题,从近期银行、保险、周期的表现来看,这波修复行情可能正在酝酿。

相比昨日,量能有所缩减,全天可能就万亿出头,午后,指数预计还是震荡格局,后市如果要创新高,预计还需等保险、银行等金融线修整之后。另外,如果指数出现新高,但无法快速拉升,化解更大级别的背离形成,则需要注意冲高回落的风险。

短期来看,当前是板块轮动的市场,不是新周期,没有绝对的主线出现,往往这种市场的主导力量就是机构,那么,如金融、周期、食品、精装修、医药等板块中的机构抱团的优质趋势股应是我们优先重视的方向。