8月12日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考：

投资建议：特斯拉及大众、宝马等车企引领全球电动化加速,电池供需缺口持续扩大,市场迎来新一轮动力电池产能扩张周期,设备公司将显着受益。目前估值低于产业链平均估值水平,我们判断锂电设备有望迎戴维斯双击,建议关注：1)电芯设备最核心供应商先导智能(中后道占绝对份额),前道核心供应商赢合科技、璞泰来,中道激光设备商大族激光、联赢激光,后道潜在合作商杭可科技。2)模组和 pack 组装设备公司先惠技术,pack 检测设备公司星云股份……《点击查看全文》

锂价短期内仍然继续下行。但是值得关注的是,最近一段时间,工业级碳酸锂率先涨价,预计之后随着需求回暖也会逐步刺激到电池级碳酸锂涨价,所以我们认为行业底部的迹象是越来越清晰,建议在这个时间点进行长期的布局。另外重点关注氢氧化锂所具备的差异化竞争优势。 关注标的：赣锋锂业、山东黄金、紫金矿业、索通发展……《点击查看全文》

从投资主线的角度,我们持续看好 4 个方向：1)商业模式好、增长空间大的检测服务公司：重点关注华测检测、广电计量、苏试试验、安车检测(汽车组覆盖)、迪安诊断(医药组覆盖),其他关注电科院、国检集团。2)处于成长阶段或高景气度的上游核心零部件公司：a、激光行业重点关注柏楚电子；b、液压件行业重点关注恒立液压； c、线性驱动行业重点关注捷昌驱动；d、两机叶片行业重点关注应流股份；e、高端密封件行业重点关注中密控股。3)处于成长阶段或高景气度的产品型公司：a、工程机械行业重点关注三一重工、浙江鼎力；b、叉车行业重点关注杭叉集团、安徽合力；c、手工具行业重点关注巨星科技；d、泵阀行业重点关注江苏神通。4)景气度高的专用装备行业：a、半导体装备行业重点关注汉钟精机；b、锂电装备行业重点关注杭可科技；c、光伏装备行业重点关注捷佳伟创……《点击查看全文》

建议关注品牌护城河高、需求旺盛、直营比例提升增厚利润的贵州茅台(600519,买入)；需求回暖批价上升、加码团购培育意见领袖、营销渠道变革稳步推进的五粮液(000858,买入)；需求复苏、库存去化进度好、特曲名酒复兴的泸州老窖(000568,买入)；省内加速复苏消费有望回补、市场份额稳步提升、省外渐次开发的古井贡酒(000596,买入)；品牌渠道优势明显、M6+销售良性的洋河股份(002304,买入)；结构升级吨价提升、股权激励落地、强化费用管控、内部管理改善的青岛啤酒(600600,增持)……《点击查看全文》

投资逻辑：1、产品储备充足、估值合理、大厂长期合作的游戏股：游族网络(002174)、完美世界(002624)、世纪华通(002602),以及云游戏网吧场景应用标的顺网科技(300113)。2。关注超高清视频传输、智慧广电进展较前列的广电股：歌华有线(600037)、贵广网络(600996)。3。关注估值合理、持续出品优质内容的细分行业龙头：光线传媒(300251)、芒果超媒(300431)、华策影视(300133)……《点击查看全文》

投资建议我们建议关注泰格医药、药明康德、康龙化成、昭衍新药、凯莱英。从中长期景气度的角度,我们看好已建立比较好的全球影响力、并处于能力持续突破的药明康德、康龙化成；从短中期业绩弹性角度,我们看好受益于中国市场红利、并处产能持续拓展阶段的泰格医药、昭衍新药；同时特别提示关注产业转移处于初期、自身能力持续验证的 CDMO 产业,如凯莱英……《点击查看全文》

在新的改革周期中,行业诸多历史问题已经得到解决,行业风险得到有效控制,杠杆资金有序,监管水平显着提高,这些都是保证行业实现长期稳定发展的重要保障。因此,我们认为证券板块的业绩增长和估值提升均有坚实的基础。在这个过程中,大型券商将更多地受益于政策红利,其核心地位还将进一步巩固。此外,大型券商的业绩确定性更强,在业务模式的探索中居于领先地位,尽管短期在市场成交的驱动下,中小券商的弹性更高,但是我们仍然建议重视大型券商长期价值,建议关注中信证券和招商证券……《点击查看全文》

我们认为,尽管目前手机产业链估值处于 2017 年以来的历史高位的九五分位,但 5G 有望带动新一轮智能手机的换机需求将带动产业链个股的业绩在中长期增长。短期手机产业链如果出现调整,将是较好的布局时间。个股我们看好：1)瑞声(光学业务规模提升)；2)小米(欧洲份额提升)；3)歌尔(AIoT 布局全面)……《点击查看全文》

虽然板块整体市盈率自年初不断提升,但是我们预计核心标的估值相对于市场的溢价率或将维持强势状态。建议继续关注业绩确定性较强的行业龙头茅台、伊利、海天；改革红利持续释放的五粮液、汾酒；受益于消费升级的古井、安琪、青岛及行业周期或将出现拐点的双汇……《点击查看全文》

我们在 2019年 8 月 4 日《稀土产业链是中国核心资产》的报告中指出,经过多年的发展,凭借资源优势,中国已从稀土资源禀赋优势发展到稀土采矿冶炼分离-稀土永磁等材料的全产业链优势,中国稀土产业链是具备全球竞争力的核心资产。在电动化的产业背景下,稀土永磁产品需求的稳步增长将拉动稀土需求,疫情好转使得企业复产复工补库存,以镨钕为主的稀土价格有望继续上涨。建议关注：盛和资源、北方稀土、五矿稀土、广晟有色、厦门钨业、正海磁材、金力永磁、中科三环、宁波韵升、银河磁体……《点击查看全文》

投资建议：7 月行业批发数据超预期,来自于库存增加,需要对后续库存变化敏感。此外,近期宏观预期改善、市场风格波动,带来汽车板块估值压力缓解。我们预计 3Q20 汽车销量同比增速将进一步上行,行业基本面走向恢复,同时看好 2021 年国内外经济恢复+汽车换购峰共同推动行业销量快速回升。总量性机会关注华域汽车、广汇汽车,建议关注上汽集团。乘用车继续看好自主强弹性,关注长安汽车、长城汽车 H/A、吉利汽车。零部件板关注豪能股份、新坐标、精锻科技,建议关注贝斯特。弹性机会仍在比亚迪与特斯拉产业链,对市场风险偏好更灵敏,关注拓普集团,建议关注银轮股份、奥特佳……《点击查看全文》

装配式是指一种在工厂预制构件、在现场连接安装的建造方式,区别于传统建筑模式,装配式大大减少了人工作业和现场湿法作业,且融合了大量数字化技术,符合建筑业产业现代化、智能化、绿色化的发展方向。投资建议：重点关注：1)钢结构：鸿路钢构、精工钢构；2)装配式装修：亚厦股份、全筑股份；建议关注：1)PC 构件：远大住工；2)装配式设计：华阳国际……《点击查看全文》