[巴菲特看股市]巴菲特点破中国股市：如果手中只有30万，不妨死啃这九张思维导图 

巴菲特理财攻略一：尽量避免风险，保住本金

在巴菲特的投资名言中，最著名的无疑是这一条：“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。”为了保证资金安全，巴菲特总是在市场最亢奋、投资人最贪婪的时刻保持清醒的头脑而激流勇退。1968年5月，当美国股市一片狂热的时候，巴菲特却认为已再也找不到有投资价值的股票了，他由此卖出了几乎所有的股票并解散了公司。结果在1969年6月，股市大跌渐渐演变成了股灾，到1970年5月，每种股票都比上年初下降了50%甚至更多。

巴菲特的稳健投资，绝不干“没有把握的事情”的策略使巴菲特逃避过一次次股灾，也使得机会来临时资本迅速增值。但很多投资者却在不清楚风险或自己没有足够的风险控制能力下贸然投资，又或者由于过于贪婪的缘故而失去了风险控制意识。麦塔软件认为在做任何投资之前，我们都应把风险因素放在第一位，并考虑一旦出现风险时我们的承受能力有多强，如此才能立于不败之地。

巴菲特理财攻略二：做一个长期投资者，而不是短期投资者或投机者

巴菲特的成功最主要的因素是他是一个长期投资者，而不是短期投资者或投机者。巴菲特从不追逐市场的短期利益，不因为一个企业的股票在短期内会大涨就去跟进，他会竭力避免被市场高估价值的企业。一旦决定投资，他基本上会长期持有。所以，即使他错过了上个世纪90年代末的网络热潮，但他也避免了网络泡沫破裂给无数投资者带来的巨额损失。

巴菲特有句名言：“投资者必须在设想他一生中的决策卡片仅能打20个孔的前提下行动。每当他做出一个新的投资决策时，他一生中能做的决策就少了一个。”在一个相对短的时期内，巴菲特也许并不是最出色的，但没有谁能像巴菲特一样长期比市场平均表现好。在巴菲特的赢利记录中可发现，他的资产总是呈现平稳增长而甚少出现暴涨的情况。1968年巴菲特创下了58.9%年收益聦嵞最高纪录，也是在这一年，巴菲特感到极为不安而解散公司隐退了。

巴菲特理财攻略三：把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好

究竞应把鸡蛋集中放在一个篮子内还是分散放在多个篮子内，这种争论从来就没停止过也不会停止。这不过是两种不同的投资策略。从成本的角度来看，集中看管一个篮子总比看管多个篮子要容易，成本更低。但问题的关键是能否看管住唯一的一个篮子。巴菲特之所以有信心，是因为在作出投资决策前，他总是花上数个月、一年甚至几年的时间去考虑投资的合理性，他会长时间地翻看和跟踪投资对象的财务报表和有关资料。对于一些复杂的难以弄明白的公司他总是避而远之。只有在透彻了解所有细节后巴菲特才做出投资决定。

麦塔认为：成功的因素关键在于在投资前必须有详细周密的分析。对比之下，很多投资者喜欢道听途说的小道消息或只是凭感觉进行投资，完全没有进行独立的分析，没有盈利的可靠依据，这样投资难免不会招致失败。

股市如人生，股市是人生的修炼场，这一点都不假。在这个金钱至上的时代，在这个快速发展的时代，国人似乎都显得很急躁。进入股市里的股民小散，谁人进来不是想着一夜暴富的，都太想赚快钱了，但现实的结果是，只有一两成的人是可以盈利的，而实现短期暴富的更是少之又少。

我们都太想赚钱了，太想一夜暴富了，导致我们的心态被扭曲了，有时候我们会变得很急躁，被主力牵着鼻子走，像韭菜一样，被割了一茬又一茬。

就拿我自己来说，在刚开始进入股市的那几年，总会有什么一种感受，就是跌的时候，亏了很多钱，很悲观。市场涨的时候，也急，行情那么好，总想借机大赚一笔，以挽回此前的损失，而且还要赚得更多。然后就老想着买进一只大涨的个股，看这个也觉得不对劲，看那个也觉得不对劲，看着看着，发现之前看过的股票都涨起来了，却没有及时低吸下手，然后看着一支支的涨起来，最后受不了了去追涨，结果又踏错了短线节奏，买进去冲一冲，赚了点不舍得走，又下来了，然后买进的股票在跌，而其他很多股票却涨得不错，心情糟糕透了，没办法又亏点卖了，去换别的股票。就是显得很急躁。就是想赚快钱。但结果却总是事与愿违。有时候运气好，买进的股票涨了，看一调，小赚一点就被洗了，为什么被洗？就是怕跌下去，想着高抛掉再换一支好股。

事后总结，有几种心理，一种是短期大赚，找牛股的心理，一种就是想提升资金利用率，总之就是想短期快速赚到钱。很多时候操作都是盘中去选股，很仓促，很容易被主力引着去追涨杀跌。这就是最初几年的经历，结果整体肯定是亏的了。

还有一种心理就是怕亏的心理，经过不断亏损后，就怂了，操作时犹豫不决，然后错过了节奏，然后又后悔，重新走上追涨杀跌的路子。被主力牵着鼻子走。

以前一味的追求快速赚钱，却总是赚不到钱。现在终于开悟了。股市炒的就是未来，我们只能通过历史的运行中去寻找某种有规律的运行逻辑，然后通过这种逻辑去进行对未来的预判，然后制定操盘计划，结果会如何只能是跟踪去看，最终赚多少，有时候真的还是需要点运气的。所有的分析都只是一种概率，一种可能性，风险始终是存在的。

现在的我，操作时，基本是要经过详细分析，从市场，题材，个股三个层面都会去分析，然后去制定操盘计划，然后严格按计划执行，无论盈亏，在很大程度上规避掉了人性弱点的干扰。打有准备之战，虽然慢了一点，分析准备花了不少时间，放慢了节奏，而不像以前，看涨了，就急急慌慌的去追。

同时买进的时候，也不再奢望会短期赚大钱，而是一种平常心，顺势而为，跟着市场行情节奏走。至于赚多少，有时候真是需要点运气。本着尽人事，听天命的态度，心态就平和多了。

慢慢的，盈利一点点的积累上来。有时候慢真的比快要好。人生不也是如此么？一定要有准备有计划，有策略的去做，不要盲目的乱做。不要急躁，心态要放平和一些。

尽人事，听天命！

长期交易的结果靠的是规则，所有的偶然盈利都会被周期抹平

交易中，有一个很有意思的现象：具体到做一两次交易你会觉得盈利没有那么难，甚至是很容易，但是从长期来看几乎每个人的结果都是亏损。

抛开哗众取宠的交易神学论和圣杯论，市场价格波动的不确定性意味着交易者某一两笔交易会普遍具有很强的偶然性盈利，或者偶然性亏损。

什么是偶然性盈利？

偶然性盈利指的是包括但是不限于跟风交易，凭感觉交易，单子下返了方向歪打正着盈利等所有没有明确一致性交易规则的交易，也就是所说的运气不错，所有人都能在市场品尝交易盈利的滋味，但与此同时，几乎所有人又不可能从市场把钱带走，总结下来就是，对绝大部分的交易者来说，赚钱是交易过程中的偶然，亏钱才是必然的交易结果。

交易者本能上都会不自觉的夸大对盈利的好感和印象

与痛苦的事情相比，人的本能是会更倾向于记忆甜蜜的事情，投射在在交易中就是交易者本能上都会不自觉的夸大对盈利的好感和印象，这会让交易者以为赚钱就是这么容易，但越是从长期来看，这种偶然性盈利的概率就越低，就像守株待兔一样，市场不可能总是撒钱行情，这种方法是不可能获得一致性的交易结果的，如果再加上交易者的止损问题，这点偶然性的盈利根本不值得一提，长期来看亏损也就是必然的，如果你把这种盈利当做赚钱的交易的主要途径，那结果必然好不了。

偶然性亏损，亏损或许也有运气方面的原因，但是，长期亏损则一定不仅仅是因为运气的问题。

关于亏钱的原因也总结了很多，包括不可认知论，宿命论等等，但无论是哪一种原因，都否认不了交易者自己才是造成这种结果的主要原因。

市场的波动是由短期周期推导到长期周期的，在推导的过程中交易者会不可避免的夸大了自身情绪的作用，下意识的认为自己这一笔交易不会亏钱，越是有这种想法就越是会忽略亏损的原因，我们需要做到的不是每一笔都赚钱，就是最厉害的交易者，也不可能在市场为所欲为。

我并不认同"市场可怕论"，其实，市场并不可怕，可怕的是交易者总是以一种错误的态度来对待市场，这种现象其实都是一种很普遍的存在，就如同过马路的红绿灯，敬畏规则，遵守红灯你面对的就会比闯红灯得安全很多，因为马路杀手总是会以各种极端情形出现的，就如同市场出乎意料的暴涨暴跌。

市场不会刻意的与谁为敌，那些天天想着可以走到市场前面，或者可以战胜市场的交易者是主动把自己放在了与市场为敌的对立面上，用简单的行为去做最不可能做到的事情，结果可想而知，所以，交易高手从来不说自己能预测行情，战胜市场之类的话，即使是能够做到也不过是侥幸罢了，越是这样，他们就越是对市场充满敬畏，越是不夸大某一两笔交易的作用，他们深刻的理解长期交易的结果靠的是规则，所有的偶然盈利都会被周期抹平。

任何经得起检验的交易方法都不是随心所欲的

交易者通常会犯的两个错误，一是，认为盈利是赌来的，高风险对等高风险，如果你始终抱有这种想法，一定会经常品尝高风险的滋味；二是，夸大消息的作用，总是在潜意识里面倾向于利好该上涨，利空该下跌，可市场从来都不是绝对的，在真正的趋势面前，所有的消息能激起的仅仅是一朵小水花而已，比如，越是在牛市中，各种利空消息就越是层出不穷，价格的表现仅仅是稍作调整之后的继续上行，在这个过程中，摸顶被套的交易者也就越多，并且他们是不会轻易止损的，因为市场扩散的利空消息对他们的持仓方向很支持。

一笔交易开始之前你可以大胆的天马行空得给出自己的观点，但是一旦进场之后，你所需要的不再是观点，更不要试图给自己的头寸拼凑一套合理的托辞来解释市场走势的不合理，市场走势从来都没有合理与不合理一说，只需看待交易者有没有跟上他波动的节奏，任何经得起检验的交易方法都不是随心所欲的。

概率是数理知识在交易中的应用，而我们知道越是足够大的样本，概率才越会有效果，如果你只是把全部资金压在某一笔交易上，你所面临亏损的概率也就越大，并且过度关注某一笔交易的盈亏结果实际上也是背离了概率的初衷。不夸大某一笔交易的结果，用规则把这些偶然性串联到总体的交易中去，结果必然会是极好的。