[马光远看股市]美国高通为什么“救”华为？

华尔街日报中文网8月10日报道，美国芯片企业高通公司试图游说特朗普政府，取消向中国通信设备巨头华为技术有限公司出售芯片的限制，否则就可能会把价值高达80亿美元的市场拱手让给高通的海外竞争对手。

很多人对高通出手“救”华为感觉奇怪。相反，我对高通的行为一点都不奇怪，反而对这种感觉“奇怪”的人特别奇怪！

高通不是在“救”华为，是在“救”自己。华为遭受美国政府病态打压至今，我最奇怪的是，一些国际高科技公司的沉默和幸灾乐祸。我一直认为，商业社会一直是很真诚的，即使是互相之间的竞争、欺诈乃至残杀，都是很真诚的。因为，商业社会相对于政治市场，权衡利弊的关系比较简单，那就是利益二字，世界上没有比利益两个字更真诚的文字了，除了真诚本身。

然而，在华为被打压的过程中，居然有那么多的国际巨头保持沉默，这是很令我吃惊的。因为很简单，打死了华为，搞掉中国市场，我不知道这些跨国公司以后把芯片卖给谁？这么简单的道理，为什么到了今天就没有人一眼看出来，都要装傻白甜萌萌的呢？

看看数据：2019年，全球芯片市场产值4183亿美元，中国就进口了3055亿美元的芯片，占全球市场的份额超过了70%。再看看高通近年来在中国市场的数据，其在中国的营收占其营收的比重近年来都维持在60%以上。傻子都知道，如果中国市场没了意味着什么。

中国需要大量的芯片，而美国高通等设计大量的高端芯片，这本来是一个市场形成的合理的国际供应链体系，也是一个“恐怖均衡”，这和拥有核武器的国家是一样的，属于一种战略均衡态势，谁也不敢动手。现在，居然有一方动手了，而且动手的一方居然没有意识到动手的结果是自杀式的，这的确是一个比较烧脑的现象。

但一个最简单的经济学原理是，在利益面前，同盟的缺口总会打破。美国对华为发布禁令，但这意味着全球都会跟着美国的禁令走。华为的海思没有人生产了，没有关系，在华为可以制造自己的芯片之前，华为依然可以在全球买芯片。美国的企业不卖，有其他国家的企业巴不得抢占这个市场。

特别是，在美国近乎毁灭式的禁令下，华为在今年上半年智能手机出货量达到1.05亿台，占全球智能手机市场的份额超过了40%，这是人类有手机以来，单一一个企业在国际市场上达到的最大的份额，这还是在受到极端打压，出货量少了6000万台的情况下。对这么一个市场，国际产业巨头都垂涎欲滴，怎么可能轻易抛弃。

这不，华为向联发科的订货量超过以往300%，联发科由此在智能手机芯片上的市场份额超过高通成为第一。据说华为将向联发科订购1.2亿颗芯片，这意味着其市场份额还会提升。与此同时，高通今年上半年业绩惨淡，销售下滑接近50%，利润下滑接近60%，能不急吗？

我不懂芯片，但我懂得利益面前，没有牢不可破的联盟。

美国对华为的禁令可能产生三个结果：打死华为、让华为更强、华为的市场被其他公司乘机抢走。这个市场恐怕不是80亿美元这么简单，如果只有80亿美元，那真的值得干，值得冒险。事实是，中国庞大的市场是任何一个行业巨头都赖以生存的基础。即使产业链、供应链要转移，也不是这种自杀式的袭击。

中国的芯片制造的确还比较落后，和三星、台积电这些顶尖企业的确有很大的距离，但我相信这次美国的极端高压对于中国的半导体产业是机遇。中国企业在真正面对外来的压力的时候，还真没有怂过。当然，教训也很深刻，核心技术、关键零部件如果不在自己手中，就会很被动。遇到疯子虽然是小概率，但是一旦遇到了，被“卡脖子”，就是致命的。

好在，芯片这个行业存在着国际竞争和巨头之间的暗斗，这也意味着，一切最终都会回到商业的逻辑解决。但不管如何，中国都要痛定思痛，反思过去40年的发展模式，反思在核心创新方面的残缺。不管身体如何壮实，一旦“缺芯少魂”，别人随时都可以把你逼上绝路。

过去40年，为了尽快发展，中国选择了一条成本比较优势的道路，在全球产业链上选择具有成本优势的切入，而不是通过培养企业的核心竞争力。很显然，这种模式是有致命的残缺的。这种模式在做大规模和追赶阶段是可以的，但到了一定阶段，其缺乏核心技术的弱点就会被无限放大。而日本和韩国和中国发展模式的最大不同，就是及早意识到了这一点，在核心技术和创新上抓紧突破，避免了日后受制于人。

8月10日，一年一度的《财富》杂志全球500强的榜单也出炉了。过去我们对这个榜单上入围的中国企业越来越多感觉自豪，将这个榜单视为中国经济实力的体现。今年，中国入围的企业数（含港澳台）133家，再次超过美国的121家在全球排第一，日本入围的企业数只有53家，不到中国的一半。

然而，论高科技企业的国际竞争力，我们仍然远远落后于美、日、德等国。到了该告别对“规模”和“大”这些字眼图腾和崇拜的时候了。躯干再大，缺乏“智慧”，在国际市场上就难有生存之地。我不敢说我们别无选择，但的确已经没有时间犹豫和幻想。