7月28日多家机构发布各大行业研究报告,以下是研报摘要,仅供投资者参考：
长期来看,白酒板块竞争格局不变,龙头公司内在价值不变且应对危机能力更强,疫情可能使得行业龙头效应更加显着。弹性较大的次高端、中端白酒或可迎来业绩拐点以及逐渐分化,建议也可长期关注其改革效果……《点击查看全文》
投资建议：估值修复+基本面向好,我们看好金、银、铜、稀土、铝等有色整体板块相关公司。其中,黄金避险和保值需求受二次疫情和不确定性增加影响更加凸显,银受金价带动迭加金银比极端值修复弹性更大,铜、电解铝供需关系持续改善,稀土长期供给受限、下游需求临界爆发,建议积极把握近期有色行情……《点击查看全文》
投资策略及重点关注个股：建议重点关注主战装备上量和航空发动机、无人机、导弹和新材料等高景气方向。1)主战装备上量：一流军队建设需要大批先进武器装备的支撑,在装备补短板和型号上量的过程中,主战装备龙头及配套企业前景明确。建议关注中直股份、中航飞机、洪都航空、中航沈飞,及核心配套企业如中航机电、中航电子、中国海防、中航光电、中航电测等。2)航空发动机：新装备上量和原有装备升级替换对航空发动机新装和国产替换需求旺盛,预计未来十年国内军用航空发动机市场规模有望达数百亿美元。建议关注航发动力、航发科技、航发控制、钢研高纳等……《点击查看全文》
投资建议： 目前行业补栏存在一定比例的三元母猪,其次补栏多为大规模上市企业,目前对于生猪价格及上市公司长期盈利水平存在一定预期差,建议主要关注牧原股份、新希望、唐人神；我国粮食作物供需格局总体稳定,看好玉米行业迎来价格拐点及行业集中度提升,看好转基因商业化带来的行业变革,建议主要关注隆平高科、苏肯农发……《点击查看全文》
优质赛道方面,从目前的政策重点来看,主要围绕两条主线：防疫和创新。防疫方面,公共卫生体系建设以及核酸检测常态化将持续推动医疗设备和体外检测市场扩容,利好相关企业业绩成长,包括迈瑞医疗、迈克生物、金域医学等。此外,疫苗作为对抗疫情的重要武器,其研发进度被持续关注,行业整体景气度提升,建议关注智飞生物、沃森生物等。医保支付端改革深化将持续推动医药行业腾笼换鸟进程,创新成为医药行业的长期投资主线,利好相关创新药械研发企业及其产业链,包括恒瑞医药、药明康德、康龙化成等……《点击查看全文》
经过之前两周电子版块回落,我们认为电子高估值板块将逐渐回归到较为理性的位置。另外,根据消费电子板块的优质龙头公司中报预期业绩来看,我们认为下半年消费电子龙头公司仍将维持业绩向好的趋势。5G 将带来新的消费需求,例如新一轮的换机潮,遵循龙头公司业绩驱动的逻辑,我们建议关注苹果产业链与华为产业链相关标的,例如：歌尔股份、立讯精密、欧菲光与蓝思科技……《点击查看全文》
当前我们认为当前投资逻辑主要有三：(1)线上互联网依然稳健增长,如游戏可关注三七互娱、掌趣科技、吉比特、完美世界、世纪华通等,视频可关注芒果超媒、新媒股份等,在线阅读关注掌阅科技、阅文集团；在线教育关注视源股份、新东方在线、网易有道；(2)此前受疫情影响较大,近期呈现边际改善或者复苏的细分龙头。如广告板块的分众传媒(二季度楼宇广告收入端回暖,成本端不断优化)；电影板块的光线传媒、万达电影、横店影视。(3)海外建议重点关注腾讯、美团点评、哔哩哔哩、心动公司、爱奇艺、网易、祖龙娱乐等……《点击查看全文》
我们看好中报业绩好以及受疫情影响估值暂时被压制的公司,建议配置军工板块“基本面+想象空间”的低估值标的,如楚江新材、火炬电子、亚光科技、和而泰、苏试试验等公司,目前估值与业绩增速比较匹配,存在估值提升的潜能。前期重点关注的菲利华、景嘉微、七一二、中航沈飞、中直股份、光威复材、中航高科等公司建议继续持有……《点击查看全文》
我们认为,草地贪夜蛾有望成为我国转基因商业化政策放开的催化剂,一旦转基因政策放开,种子行业竞争壁垒将快速提高,转基因研发实力强劲、技术储备充足的企业将快速拉开和一般种企的差距,市场占有率加速提升。标的选择方面,重点关注大北农、隆平高科、荃银高科等……《点击查看全文》
我们建议以下维度关注化工投资机会：1。需求相对刚性,行业竞争格局较好的子行业：维生素 (新和成)等、甜味剂(金禾实业)等；2。行业需求稳定,农产品价格有向上预期,同时受益于转基因种子发展的农药标的(扬农化工)等；3。成长股方面,我们看好中间体行业的集中度提升以及海外巨头外包比例加大的趋势(联化科技)等。同时建议持续关注终端厂商推动加速国产化的电子化学品行业(LCP 材料、胶黏剂等)以及未来在新需求领域如功能材料等方面有明确增长的标的(尾气催化材料等)……《点击查看全文》
投资建议：苹果 5G 新机发布在即,重点关注消费电子龙头立讯精密/歌尔股份/蓝思科技/领益智造/鹏鼎控股/信维通信；半导体国产替代主旋律,重点关注设计龙头韦尔股份/闻泰科技/卓胜微/兆易创新/紫光国微/芯朋微,建议关注设备、材料和封测龙头北方华创/金宏气体/长电科技/通富微电；被动元器件国产化持续推进,重点关注顺络电子,建议关注风华高科……《点击查看全文》
我国动力电池产业在全球已经具备竞争力,未来优质企业必将立足国内,并占领全球市场。中游建议重点关注动力电池和电池材料方向,主要标的：宁德时代、恩捷股份、星源材质、当升科技、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达等。上游资源方向,建议关注华友钴业、寒锐钴业、天齐锂业、赣锋锂业……《点击查看全文》