[严为民看股市]打雷了，下雨了！这个板块风险要来了

买入不急，卖出不贪，止损不拖，品种不散，各位好朋友欢迎光临，在下严为民。

今天没能开门红，本来想端午节大家能像粽子一样的解套，可是开门就是一盆凉水。这盆凉水来自于一则消息，给银行发券商牌照。绝大部分的投资者可能不熟悉这意味着什么，要知道以前银行是有券商牌照的。

在九十年代证券市场刚刚出来的时候，我们是也是跟西方接轨的混业经营，西方现在也是这样的，后来因为风险不可控，就变成了分业经营，银行和券商就分了家。风水轮流转，现在金融开放的力度在加大，但是还是没有想到这一招来得如此的猛。

以前我们以为外资的银行也好，券商也好来到我们的A股市场要同台竞争，我们也可以通过并购重组做大做强，在分业经营的前提之下当然是券商和券商抱团取暖。看来老严的层次偏低比较局限，高屋建瓴者觉得不靠谱，靠证券公司一群弱弱联合不可能做大做强。我们从这条消息中已经看出来管理层的雄心，要银行做主角，券商做配角，清晰明了重回混业经营。

那么马上噩梦就来了，我在星期天下午三点的直播跟朋友们分析的看来还是有用的，我告诉大家赶快逃离券商，但是没成想今天市场有的券商还高开。可能我的智商偏低有可能判断错，但是A股市场对于这个重大消息的反应还是让我瞠目结舌的。是我不合群吗？还是咱们A股的智商水平真的是偏低，让人着急。还好我的朋友们利用早盘逢高了结券商股，我相信心情还是比较轻松的。

我告诉你券商的下跌远远没有到位，原因就是因为作为牌照的溢价已经消失，引入的竞争伙伴体量太大了，券商的利润只会不断地被挤压。现在方向变了，所以券商板块的下调只是刚刚开始，整个板块的估值面临重估，而且是向下重估。今天还是跌少了，我看券商向下移的空间30%，因为银行根本就不在乎券商这点收入。由此券商的价值面临向下重估，我提醒朋友们君子不立危墙之下，离他远点。混业经营卷土重来，朋友们要高度重视。

券商就不要玩了，我们找可以玩的。既然谈内生式的增长在于业绩，中报来了业绩当然要重视，前段时间讲故事的那一堆你还能玩吗？地摊经济，就是一帮游资玩的空手套白狼，不靠谱的题材概念马上中报就要检验，我也提醒朋友们要注意风险。

还是确定性比较高的让人放心一点，现在确定性高的有这么几个，包括新老基建，国产替代，游戏产业等等，朋友们都比较了解，我就不一一举例子了。不过说到老基建，今天我看到水泥板块还是跌的，我认为是大珠小珠落玉盘，水泥的价格不可能跌，产量也不可能跌，因为今年的自然灾害也多一点，灾后重建需求会大量的增长，还有等等建设都这些离不开水泥，正好调了那么长时间了，老严也很久没有说水泥了，现在回锅肉又摆在你面前，这份回锅肉香不香您自己做决定。七月份回锅肉仍然是主基调，前期的热又回到原地的你买就行了，只要是原来涨停的逻辑没有变，大概率会再来一次。

讲讲黄金白银方面，国内的上海金的稍微弱一点，我也在密切的关注，我认为这一把打上400块才是真英雄。从目前的态势来讲，震荡向上仍然是找低点做多为主旋律，黄金白银的思路都一样，震荡不足为虑。全球货币超发的大趋势不可更改，欧美贸易再起冲突，黄金的避险功能必将受到进一步的重视。现在金银比处在高位，白银的补涨潜力也不容小觑，总而言之精彩的还在后面，短期的波动不用太在乎。

临近前期高点，我们主要看一看能不能冲过400，冲不过我们减仓回来，下来以后我们又买就是这样，也有可能变成一个高位的强势震荡。你从中长线投资的角度像买房子一样的买黄金是没毛病的，货币超发的速度远远高于黄金价格的上涨速度。大势的观点不做改变，中短期而言我们认为现在多头的劲头还没有结束，找低点做多是主要的思路。

汇报完毕，今天就先和朋友们聊到这里了，明天会更加精彩，祝朋友们吉祥如意，明天见。如果是第一次听到老严的股评，你可要小心了，一次好听，两次喜欢，三次就上瘾，加关注不迷路。