6月24日晚间,证监会网站披露爱慕股份招股书(申报稿)。若能顺利上市,爱慕股份将成为A股第二家“内衣股”。

爱慕股份本次拟在主板发行不低于4000万股,占发行后总股本的比例不低于10%；拟募集资金7.61亿元,主要用于营销网络建设、信息化系统建设、越南生产基地建设等项目。

爱慕股份以女性内衣起家,目前的产品组合已逐步扩展至保暖衣、家居服、袜类、家纺等多个品类。爱慕股份成立于1993年,注册资本3.6亿元,控股股东、实控人为张荣明。

经过多年深耕国内内衣市场,爱慕股份多个品牌市场占有率排名第一。爱慕股份目前拥有爱慕、爱慕先生、爱美丽、爱慕儿童、慕澜和兰卡文等多个主力品牌。2017年至2019年,爱慕、兰卡文、爱慕先生三大子品牌分别在女性内衣、高端女性内衣、男性内衣市场的综合占有率连续排名行业第一。

记者注意到,早在2015年上市的汇洁股份成为A股“内衣第一股”,爱慕股份此次如若能顺利上市,将成为A股第二家“内衣股”。而从业绩和盈利能力方面来看,爱慕股份的表现均较突出。

根据披露,爱慕股份2017年至2019年的营业收入分别为29.47亿元、31.19亿元和33.18亿元,扣除非经常性损益的归母净利润分别为5.19亿元、3.82亿元和3.13亿元。而汇洁股份2017年、2018年、2019年的营业收入分别为21.36亿元、23.55亿元、25.85亿元,扣除非经常性损益的归母净利润分别为2.16亿元、1.79亿元、1.72亿元。

在盈利能力上,两家公司均超出行业平均水平。2017年至2019年,爱慕股份主营业务毛利率分别为73.74%、72.29%、70.73%,汇洁股份的毛利率分别为67.95%、 67.71%、65.81% ,而同期行业平均毛利率水平则为43.25%、 41.67%、22.60%。

在销售方面,爱慕股份和汇洁股份均以直营渠道为主。截至2019年12月31日,爱慕股份的零售网络由2414个线下销售终端和以天猫、唯品会为主的线上渠道所组成,其中线下直营终端1933个；而汇洁股份的销售网络覆盖直营、电子商务、经销渠道,其中包括直营终端1392个、经销店铺1629个。