[凯恩斯看股市]T+0利好券商，今天消费电子大爆发，核心在于选择赛道、龙头

今天是6月1日，上午市场在周末利好的刺激下高开高走，短短半小时北向资金流入超50亿，两市近百股涨停，突破了2900点。行业板块全线飘红，电信运营、券商信托、电子元件、软件服务、电子信息涨幅靠前。

T+0交易制度利好券商

券商板块开盘走高，较为强势，其中，中银证券涨停，东方财富、南京证券涨超5%，浙商证券、华鑫股份、红塔证券等集体上涨。

券商近期累积了太多的利好。券商版块一直没什么大的表现，周末T+0和上证指数编制调整的消息刺激了券商股，券商股出现爆发的走势。随着单次T+0交易制度的实施，对市场投资者有利好，因为可以当日及时止损，乃至遏制新股的恶意炒作；也利好券商版块，市场投资者的积极性提高了，那么交易就增多了，这直接增加了市场的流动性，因交易佣金增多而提升业绩。

券商版块还会有行情，在科创板成立、创业板注册制下，企业密集上市，券商的承销保荐收入也会明显的增长。今年前5个月，共有93家企业成功上市，首发募资金额约1132.18亿元，受益于科创板增量贡献，IPO数量及募资规模同比都有大幅增长。作为主承销商，36家券商共获得51.76亿元首发承销业务收入。

其中中信建投证券在首发承销项目上的收获遥遥领先于其他券商，以6.71亿元持续问鼎今年前5个月首发承销与保荐收入排行榜。中金公司、光大证券、国金证券分列第二、第三、第四位，首发承销与保荐收入分获5.98亿元、4.02亿元和3.99亿元。

之后市场还会有越来越多的企业上市，那么证券业投行收入将出现高速增长，不过投行业务还会分化，也就是也会会集中在大型券商或者龙头券商中。

消费电子版块核心在于选择赛道，选择龙头

上午消费电子板块反弹走高，截至发稿，蓝思科技、领益智造涨停，信维通信、长盈精密、联创电子等涨幅持续扩大。

周末公布的半导体政策对这个版块是利好，而且电子消费需求有复苏的迹象。需求端来看，苹果零售店在本周已恢复澳大利亚、奥地利等地的门店营业。而且国内供应链4月已基本正常，日韩也允许企业有条件复工，所以消费电子板块估值和业绩预期有望修复。

其实消费电子范围很大，主要是日常消费的电子产品，从PC、笔记本到手机、可穿戴设备等。消费电子一方面具有科技属性，一方面具有消费品属性，消费电子行业以及产品迭代比较快。消费电子相关企业开始活跃，多是知名电子品牌的产业链公司，这些个股一般在行业中不具备定价权，但是很注重大客户深度绑定，注重产品方向与市场规模。而对于市场投资者来说，核心在于选择赛道，选择龙头，比如5G、FPC、国产替代、光学，等等。