[凯恩斯看股市]特斯拉新能源汽车和大科技概念普涨，10天前就告诉你了 

今天是5月20日，上午两市开盘涨跌不一，开盘后市场震荡走弱，深成指跌超0.5%，中小板指跌近1%。热点有所更换，我们在5.10日公开课中讲的特斯拉/新能源汽车产业链爆发，欧盟正在考虑给予新能源车制造商补贴，利好新能源汽车产业链。 

除了新能源汽车产业链，上午大科技概念接连强势，今天说说大科技概念中的光刻胶。大科技概念的上涨已经非普涨模式，虽然没有领涨市场，但是接连有版块个股强势，接连上涨的版块属于有实质性利好提振的版块，比如这两天作为生产芯片的高端设备，光刻机概念涨幅已经超过5%，还有被誉为“第三代半导体材料”的氮化镓，涨幅也超过5%；以及我们说过的芯片概念，涨幅也接近5%。

国产替代加速的时候，光刻胶概念有市场

芯片制造不可缺少的材料是光刻胶，主要在半导体行业中微细图形的加工过程中发挥作用，在国产替代加速的时候，我国国产光刻胶企业正全力推进其研发进度，

我们看现在全球半导体光刻胶市场规模中，ArF（干/湿）胶市场规模最大，ArF则主要用于逻辑芯片和高端存储芯片的制造；然后是KrF和g线/i线胶基本平分秋色，KrF胶的应用以存储芯片为主，g线/i线胶目前主要用于功率半导体和传感器领域；接着是EUV，市场规模较小。

但要是从增长速度上比较，增长最快的是EUV光刻胶，然后是KrF胶，之所以有这样的区别，主要与其下游的存储芯片产能扩张相关。下游市场我国有一定份额。但是高端市场大多数是在日本，日本在全品类半导体光刻胶中市场占比将近70%，且有继续提高的态势，相对高端的ArF胶市场，日本厂商的市占率更是达到了93%，与日本相比，我们国家的光刻胶市场还不大，叠加国产替代，也有不少好的企业。

上海新阳，该企业应该属于我国半导体材料龙头企业了。KrF光刻机已完成厂内安装开始调试，ArF光刻机预计12月底到货。公司2019半年报在建工程中包含预算1.1亿元的光刻机，至2019年报该项目未在在建工程中列示。在封装领域，上海新阳早已是长电科技、通富微电、晶方科技等企业的重要供应商；而且晶圆划片刀也实现了规模化销售。

南大光电，该企业现在正在自主研发和产业化的193nm光刻胶项目，已获得国家02专项“193nm光刻胶及配套材料关键技术开发项目”和“ArF光刻胶开发和产业化项目”的正式立项，先后共获得中央财政补贴1.67亿元，地方配套1.33亿元。

晶瑞股份，该企业的光刻胶业务主要由子公司苏州瑞红承担。有“i线光刻胶产品开发及产业化”项目。而且i线光刻胶近年已供应国内头部芯片公司，高端KrF（248nm）光刻胶处于中试阶段。目前i线光刻胶产品取得扬杰科技、福顺微电子等国内企业的供货订单，并在士兰微、吉林华微、深圳方正等知名半导体厂进行测试。

容大感光，主营业务为PCB 感光油墨、光刻胶及配套化学品、特种油墨等电子化学品的研发、生产和销售。公司的光刻胶产品主要包括紫外线正胶、紫外线负胶两大类产品以及稀释剂、显影液、剥离液等配套化学品，主要应用于平板显示、发光二极管及集成电路等领域。现在已经推出能够满足客户使用的中低端光刻胶产品，但是中高端的开发依需要再研发。