在很多人眼里，金融大鳄索罗斯是一个疯狂冒险的赌徒。
其实,这是一种误解。当然索罗斯善于冒险,但是他冒险的背后是对风险积极的管理。积极风险管理是索罗斯成功的关键所在。索罗斯建议投资者,一项决策付诸实施前，一定要经过周密的分析,制订一定的回避风险、减少风险和转移风险的措施。在决策实施过程中，一旦出现或即将出现随机因素而导致决策实施呈现不稳定狭态时，要力争减少风险,使损失减至最小程度。
1.积极地管理投资风险在一个自由波动的汇率机制中，投机交易将越来越有分量,投资在性质上变得更加随趋势面动，进而导致汇率更大的波动，最终汇率机制将崩溃。索罗斯是以完全不同的方式实现投资确定性的。索罗斯会衡量他的投资，但他采用的是完全不同的投资标准。索罗斯的成功要诀是积极地管理风险,这也是投资大师们经背使用的风险规避策略之一。
积极风险管理是索罗斯的成功关键。管理风险与降低风险大不相同。如果你已经将风险降得足够低，你可以回家睡大觉或体一个长假。积极管理风险则需要时刻保持对市场的密切关注，而且要在有必要改变策略的时候冷静而又迅速地行动。索罗斯在纳粹占领布达佩斯的时候就“练就”了应对风险的本领，当时，他天天都要面对的风险是死亡。作为一位生存大师，索罗斯的父亲教给他三条直到今天还在指引他的生存法则:
第一,冒险不算什么。
第二,在冒险的时候，不要拿全部家当下注。
第三,做好及时撤退的准备。
1987年，索罗斯估计日本股市即将崩溃，于是他用量子基金在东京做空股票，在纽约买入标准普尔期指合约，准备大赚一笔。但在1987年10月19日的“黑色星期一"，他的美梦化成了泡影。道指创纪录地下跌了22.6%，这至今仍是历史最大单日跌幅。同时，日本政府支撑住了东京市场。索罗斯遭遇了两线溃败。两年后接管了量子基金的斯坦利.德鲁肯米勒回忆说:“他做的是杠杆交易， 基金的生存都受到了威胁。”索罗斯没有犹豫。遵循自已的第三条风险管理法则，他开始全线撤退。他报价230点出售他的5000份期指合约,但没有买家。在220点、215点、205点和200点，同样无人问津。最后，他在195至210点之间抛出。具有讽刺意味的是，卖压随着他的离场而消失了，该日期指报收244.5点。索罗斯把他全年的利润都赔光了。
但他并没有为此烦恼。他已经承认了他的错误,承认自己没有看清形势，而且，就像在犯了任何错误时一样，他坚持了他的风险控制原则。这次的唯一不同之处在于头寸的规模和市场的低流动性。索罗斯认为，首先是生存,其他所有事情都不重要。他没有惊呆,没有迟疑，没有停下来分析、反思或考虑是否该保留头寸以期形势扭转。索罗斯毫不犹豫地撒出了。
索罗斯的投资方法是先对市场做出一个假设,然后“聆听"市场,考虑他的假设是正确的还是错误的。在1987年10月，市场告诉他犯了一个错误,一个致命的错误。当市场推翻了他的假设时，他不再有任何理由保留他的头寸。由于他正在赔钱，他的唯一选择就是迅速撤退。1987年的股崩使华尔街被死亡阴云笼單了数月之久。
德鲁肯米勒说:“事后， 我认识的每一个在股崩中遭了殃的经理人都变得几乎麻木了，他们都变得无所适从，我指的都是业内的传奇人物。”就像杰出的对冲基金经理迈克尔.斯坦哈特所说:“那个秋 天实在让我沮丧，我甚至不想再继续干下去。想到我在该年早些时候营提出过预警,鄢些损失更让我痛苦。也许我失去了判断力，也许我不如以前了。我的信心动摇了。我感到很孤独。”但索罗斯不是这样。他是损失最大的人之一,但他没有受到影响。两周后，他重返市场，猛烈做空美元。由于他知道如何处理风险,坚持着自己的法则，他很快就把灾难抛到了脑后,那已经成为历史了。
而总体算来，量子基金该年度的投资回报率仍然达到了14.5%。索罗斯的精神状态有个与众不同之处:他可以彻底摆脱情绪的控制。不管市场中发生了什么，他的情绪都不会受到影响。当然，他或许会快乐或悲伤，恼怒或激动,但他有能力迅速将这些情绪抛在一边，让大脑清醒起来。如果投资者被个人情绪左右了，那么投资者在风险面前是极为脆弱的。被情绪征服的投资者常常缩手缩脚，无休止地苦思应该怎么做，为了缓解压力，他往往以撒退收场。“我也会犯错。” 索罗斯的投资方法有助于让他的情绪与市场分离。但除了他和巴菲特都拥有的一种自信外,他的最终防护法宝还有“四处游走，对任何有耐心听完的人说他也会犯错"。他会对某一特定市场如何以及为什么变化做出一个假设,然后以这个假设为基础进行投资。
“假设" 这个词本身就暗示了一种高度试验性的立场,持这种立场的人不大可能“与他的头寸结婚"。然而，就像他曾公开预测“1987 年股崩"将从日本而不是美国开始一样，他有时候也会对“市场先生”的下一步行动持确定态度。如果现实并不像他想象的那样,他也会大吃一惊。索罗斯确信他也难免犯错,这种信念压倒了他的其他所有信念，是他的投资哲学的基础。因此.当市场证明他是错的,他会立刻意识到他错了。
与许多投资者不同的是，他从不以“市场错了”为由保留投资。他会及时撤出。因此,他能够无所牵挂地彻底摆脱麻烦处境,在其他人看来，他是一个没有感情的禁欲主义者。由此可以看出，索罗斯在管理风险方面的策略非同一般。至于在控制和驾驭基金的风险方面,索罗斯则在建立个人的基金风险控制流程上下足了工夫。
第一,识别和评估风险。索罗斯在进行投资前，往往会非常仔细地识别这些风险的特征，从而作出正确的决策。事实上，对于这些风险特征，索罗斯早已耳熟能详。
第二，采取合理的投资方式控制风险。在金融投资市场，风险是不可避免的，但如果投资者采取合理的投资方式，则可以尽量控制投资的风险程度，确保自身利益。索罗斯认为,投资组合的方式，是控制成本的一个很好的方法。量子基金在期货、债券和股票领域各有不同成数的融资保证金，不同的投资组合,就出现不同情况及比例的融资成数,所以善用各类金融工具,就可以控制投资风险。
第三，提高控制风险的能力。索罗斯自己也承认他也会犯错，因此他也会经常学习，不断锻炼和提高自己控制风险的能力。而投资中所遇到的风险，也需要制定相应的计划,提高能力逐步化解。如心理素质的培养,抗风险能力的压力测试等,都是提高投资者风险控制能力的方法。