寻找牛股

我们一直在努力

巅峰对决!索罗斯挑战巴菲特

日期: 来源:爱扒股

巅峰对决!索罗斯挑战巴菲特

武侠迷都知道,金庸笔下华山派分为剑宗与气宗。两支之间,一重形式,一重内功。形式也好,内功也罢,无论哪一种只要修炼到位都可臻于化境,达到顶尖高手的行列。

在投资界,恰好有两位顶尖高手,一位苦修内功,钻研基本面,以价值为矛走气宗路线;一位注重感觉,利用反身性,捕捉市场氛围走剑宗路线。这两位顶尖高手,一曰巴菲特,人称“股神”;一曰索罗斯,人称“金融大鳄”。原本两大高手各自为战,难分胜负,亦无法直接比较。造化弄人,2016年第四季度两位高手无意中狭路相逢,一出火星撞地球的激烈冲突即将上演!

根据美国证监会消息,2016年第四季度索罗斯旗下冲基金索罗斯基金投资组合发生巨大变化。主要变化方向是,索罗斯减持或清仓亚马逊、eBay、Netflix、AbbottLabs和VMware等科技股和巴菲特中意的可口可乐等消费股,增持高盛、美国银行等金融股;

同期,巴菲特的持仓变化是,增持科技股旗舰苹果公司5740万股,医药科技孟山都800万股;减持沃尔玛等传统零售企业股票。

从大方向看,索罗斯看空科技股和消费股,而巴菲特则反其道而行之推崇科技股和消费股,两者一个向左一个向右,分歧何其严重。

那么为何索罗斯和巴菲特在2016年四季度的持仓结构有如此大的分歧呢?

对这个问题文不韬是这么看的。索罗斯方面,根据他以往的投资经验以及其自传的相关内容看,索罗斯常常会以市场情绪作为投资的判断依据。特朗普上台之后,硅谷中的高科技企业对特朗普的很多政策和表态十分不满。当然,特朗普也对硅谷高科技企业有一定的成见。两者之间不和谐的关系显然会对特朗普任内科技企业的发展前景蒙上了一层阴影,加之市场很多时候会在潜在利空情绪的作用下表现出相对异常的反应(目前这种反应还没看到),出现过度波动,所以索罗斯选择在科技股股价阶段性相对高位先退出科技股,等待时机似乎是很索罗斯的投资方式。对于消费股来说,美元加息以后,靠借债消费度日的美国一般民众可能会勒紧裤腰带,那么一般消费品可能会受到一定的影响,因此特朗普卖出可口可乐就比较合理了。

对于索罗斯增持的金融行业来说,特朗普上台之后有很大的可能放松金融行业的监管,这是美国金融行业潜在的最大利好;另外美元加息,金融企业利差收益增加,也是促进金融企业利润回升的有利条件,所以索罗斯增持金融企业或许比较明智。

巴菲特方面,我们知道巴菲特最能抗,一只看中的股票往往能持有很多年。巴菲特看中的是企业的现金流是不是稳健、企业的估值水平是不是有安全边际。从这个意义讲,尽管苹果的增长速度放缓,但是仍然是全球最赚钱的现金牛,而苹果每年的分红和回购措施都领苹果的股票具备十足的吸引力。此外,其实苹果并不属于真正意义上的互联网公司,而是属于科技消费类公司。要知道巴菲特一直有消费股情节,所以持有苹果可能对巴菲特而言仅仅是换了一种形式的消费股。

另外,巴菲特并不是不持有金融股,其主导的伯克希尔哈撒韦、富国银行等金融公司可能是市场最好的金融公司,所以他似乎不需要额外调仓增持。

那么究竟索罗斯和巴菲特接下来谁的赢面大呢?

从目前的结果来看,尽管索罗斯有高盛保驾护航(高盛最近股价创08年金融危机以来新高),但2016年整体业绩惨淡,尤其错误判断特朗普上台的之后形式,令索罗斯旗下基金亏损高达10亿。2016年亏损的10个亿美元,直接让索罗斯基金输掉了原本唾手可得的全球对冲基金历史收益榜榜首的位置。盛怒之下,索罗斯直接炒掉了自己的首席投资官。

那么究竟索罗斯和巴菲特接下来谁的赢面大呢?

20大对冲基金历史收益排名,索罗斯基金排名第二,桥水基金排行第一

反观巴菲特,2016年可谓大丰收。2016年,巴菲特旗下伯克希尔-哈撒韦A、富国银行等公司在三季度以后受益于特朗普行情股价均出现大幅上涨,这令股神身价倍增。令人感到意外的是,一向以看不懂科技股为由拒绝投资科技股的巴菲特,在2016年居然出手科技航母苹果,而且仅仅六周就斩获了11亿美元的净收入。

不过投资是不可复制的,2016年的成绩不代表2017年的结果。2016年巴菲特大获全胜,索罗斯铩羽而归,并不意味着2017年仍然会重复这个过程,而且从历史上看,索罗斯跑赢巴菲特收益率的年份更多,尽管波动性也更大。

年度收益对比

2017年,实际上无论巴菲特还是索罗斯都在根据特朗普的经济政策做出有针对性的布局,比如索罗斯加码金融,巴菲特注重大基建等等,以希望能够抢占先机,规避风险。条条大陆通罗马,索罗斯和巴菲特从不同的道出发最终都是希望能够从股市上涨中获得超额收益,可已经被高估的美国股市能否入他们所愿在2017续写辉煌或许是如今最大的未知之数。当改弦更张回归保守的索罗斯面对继续突破自我的巴菲特时,结果可能不是你死我活、鹿死谁手,而是一荣俱荣,一损俱损!

聚合标签

早盘选股涨停板上市公司龙虎榜热点题材股市炼金术股市名家股票新闻股票学堂 涨停股预测股票涨跌停板涨停板买入法涨停板卖出法涨停十五招追涨停板技巧如何抓涨停伏击涨停战法伏击涨停十八法发现涨停的60个细节涨停板如何赚钱涨停绝杀九招如何选择涨停股捕捉连续个股涨停方法股市涨停密码图解股票涨停规律涨停10招七步分析法涨停板实战交易快速捕捉涨停股的技术要诀 李大霄最新股市评论冯矿伟新浪博客水皮股市最新言论严为民最新持股淘气天尊股市最新点评叶檀股市最新评论黄生看金融齐俊杰看财经巴菲特股票投资策略徐文明大盘点评蒋菲股市评论牛刀股市最新评论花荣股市最新观点杨德龙最新股市评论任泽平股市最新评论但斌最新持股洪榕股市最新消息金鼎论市徐小明股市点评荀玉根股市最新评论李立峰股市最新评论郭施亮股市最新观点黄智华股市最新评论钱启敏股市最新评论沙黾农股市最新评论展锋股市最新评论丁大卫新浪博客居锦斌新浪博客李正金新浪博客凯恩斯最新股市评论王亚伟持仓股票陈锐看盘叶荣添最新股市消息蔡钧毅最新股市消息魏宁海股市最新消息阿丁股市最新消息杨百万股海实战空空道人股市最新言论彼得林奇的成功投资wu2198股市即时分析索罗斯的金融逻辑钮文新股市最新言论时寒冰最新言论师晨冰推荐股票詹姆斯西蒙斯操盘术查理芒格的投资原则罗杰斯投资预言曹或均跟史玉柱学炒股段永平的80条炒股妙招格雷厄姆证券分析管清友新浪博客马红漫谈股市傅海棠傅海棠期货利弗莫尔操盘秘诀斯坦利克罗操盘术马光远最新谈楼市皮海洲谈股市石天方谈股市股市刀锋股市最新评论信哥实盘和众汇富安东尼波顿教你选股投资大师教你止损国际大师谈投资利维摩尔股票交易原则跟谢宏章学炒股普林格教你选股张中秦新浪博客水皮谈股市的规律李大霄投资战略约翰博格的投资智慧边风炜股评

热门文章

  • [涨停早知道]关键词:新基建、猪肉(2020/3/12)

  • 扒股君览宏观 ①国常会:抓紧出台普惠金融定向降准措施,额外加大对股份制银行降准力度。②两部门:支持建成一批年产值超过100亿元的优势特色产业集群。③发改委:进一步扩大鼓励外
  • [选股早知道]关键词:新基建、锂电池(2020/4/27)

  • 扒股君览宏观 ①央行、银保监会:统筹推进金融精准扶贫工作,落实好各项支持政策。②财政部、税务总局:普惠金融有关税收优惠政策实施期限延长四年。③农业农村部:立足抗灾夺丰收,
  • [选股早知道]关键词:锂电池、农业(2020/3/30)

  • 扒股君览宏观 ①国开行决定设立2500亿元专项贷款,加大对制造业支持力度,涉及集成电路、新能源汽车、5G与光通信、大飞机、新型显示等领域。②北向资金27日净流入34.14亿元。个
  • [涨停早知道]关键词:5G、滞涨(2020/3/9)

  • 扒股君览宏观 ①外汇局:1月银行结汇10067亿元人民币。②海关总署:中国1-2月贸易逆差70.9亿美元;预估顺差388.5亿美元。③工信部召开加快5G发展专题会。④交通部:将农民工返岗包

最新文章

  • [涨停早知道]关键词:车联网、卫星(2020/5/22)

  • 扒股君览宏观 ①全国人大代表、深交所理事长王建军提交议案,建议将欺诈发行罪调整纳入金融诈骗罪范畴,将最高刑提至无期徒刑。②全国人大代表、小米集团董事长雷军建议,将卫星
  • 巴菲特的评论企业之道

  • 巴菲特的评论企业之道巴菲特评估企业之道,简言之就是以适当的价格拥有正确的行业。 我们都知道巴菲特在小时候就立志要做美国最有钱的人,他17岁的时候就决定要开一家公
  • 如何在企业的角度看待投资?

  • 如何在企业的角度看待投资? 对你这个买主而言,它的意义是你事先就知道要得到这样的报酬,你必须先付出多少金额,这就是企业远景的角度.你了解公司的本质以及可能得到的
  • 巴菲特对弹珠台生意的估价

  • 巴菲特对弹珠台生意的估价 我们可以从损益表中看到公司将值43美元.你会以公司的净值43美元卖掉吗? 我想不会的,因为你与巴菲特一样相信未来10年他每天会为你赚进
  • 如何注意投资标的的价值?

  • 如何注意投资标的的价值? 估算实质价值之前,我们必须了解预估现金流量是怎么回事。对于企业而言,预估现金流量的主要来源可能就是获利。为什么即使是同产业的公司,有些
  • 顾客是否可以给公司增值?

  • 顾客是否可以给公司增值? 一家公司的盈余,是成本(包括资本)和出售产品或服务所得之间的差额。因此,这家公司如果能持续以较竟争对手低的成本生产或以较高的价格出售,
  • 什么是波特的顾客论?

  • 什么是波特的顾客论? 策略大师波特认为,公司只要具有下列其中一个或一个以上的情形时,就可能掌握住顾客: (1)幼替代的产品不多 (2)营业额不被单一顾客所垄断
  • 什么是波特的市场介入阵碍论?

  • 什么是波特的市场介入阵碍论? 若公司的产品吸引顾客,顾客就愿意付高价购买。那么,是什么因素阻止新竞争者加人,不至于压低价格? 若产业具备巨额的经济规模,新竟争者
  • 如何评估企业的成长性?

  • 如何评估企业的成长性? 从没落的产业中赚钱并非不可能—香芋公司在需求逐渐下跌情况下,多年来仍能增加获利(因吸芋者的忠诚度高,芋瘾义大,香芋公司可以提高售价来弥补