中共中央政治局昨日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议要求，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段。

在全年经济工作即将步入下半场之际，中央首提“不将房地产作为短期刺激经济的手段”令人瞩目。这是在国内外不确定性增多的局面下，必须强调和强化的政策定位。

此外，会议还指出，要稳定制造业投资，实施城镇老旧小区改造、城市停车场、城乡冷链物流设施建设等补短板工程，加快推进信息网络等新型基础设施建设。

受此消息影响，今日开盘后房地产板块领跌，而冷链物流股逆市飘红。大盘整体走势低迷，三大股指集体收跌，其中沪指跌0.67%，报2932.51点。

前海开源杨德龙表示，未来股市和楼市的“跷跷板效应”逐渐开始偏向股市。当前A股市场已经接近了调整的尾声，而今年以来确立的慢牛行情将会延续。

杨德龙认为，我国经济对于房地产的倚重在减少，加上房价在过去十年涨幅较大，楼市的黄金十年接近尾声，根据楼市和股市的跷跷板效应。未来十年，居民财富的流向会更多的偏向于股市。他认为，A股市场将迎来黄金十年，特别是“白龙马股”将迎来黄金十年的投资机会，现在已经得到了越来越多人认可。其原因有二。

中泰证券梁中华也表示，本次会议明确指出了“不将房地产作为短期刺激经济的手段”，预示着房地产调控政策短期内不会放松，即使放松空间也非常有限。随着棚改退潮，部分中小城市的地产已呈现一定的压力，全国来看，地产销售投资增速都在往下走，未来地产周期会延续下行的方向，今年的经济将前高后低。

在投资策略方面，西南证券朱斌建议投资者，在市场风格上，选择成长性行业。相较于主板增速未见底的状况，成长性行业的增速底部已经明朗。从具体行业上看，认为军工、通信等业绩拐点已现，下半年将持续表现。汽车、电子等行业底部有望在三四季度出现，将迎来转机。医药生物有望保持稳健增长，农林牧渔或将保持高景气。而上半年强势的食品饮料、金融等板块有波段性机会。