[李立峰股市分析]二月“外资”持股市值及结构剖析 哪些个股被“外资化”了？

一、截至2月28日，陆股通资金持有A股市值14388.16亿元，占A股流通市值2.99%。从资金流向来看，陆股通资金2月净流入A股115.84亿元(上期净流入383.92亿元)。截至2020年2月28日，陆股通资金持有A股总市值为14388.16亿元，占A股流通市值的比例为2.99%，环比1月的2.98%上升了0.01个百分点。从陆股通资金月度流动情况来看，陆股通2月净流入A股115.84亿元，其中沪股通净流入87.98亿元，深股通净流入27.86亿元。2月前3周外资均呈现净流入的趋势，第4周由于海外国家新冠疫情扩散风险加大，全球权益市场均出现了大幅下跌，导致外资大规模流出，单周净流出293.41亿元，为沪深港通开通以来单周资金流出次高值。

二、陆股通资金2月加仓中小板(+0.42%)、创业板(+1.40%)，减仓主板(-1.82%)。从存量来看，截至2月28日，陆股通资金在主板、中小板、创业板的配置比例分别为76.25%、14.68%、9.08%。动态来看，陆股通资金在主板配置比例由1月的78.07%下降1.82pct至76.25%；中小板配置比例由1月的14.25%上升0.42pct至14.68%；创业板配置比例由1月的7.68%上升1.40pct至9.08%。陆股通资金已连续8个月减仓主板，连续6个月加仓中小板，连续13个月加仓创业板。

三、从存量持仓市值来看，陆股通资金集中持有“食饮、家电、医药、银行、非银”等行业。从行业持仓占比变动来看，2月陆股通资金主要加仓“计算机(+0.73%)、医药(+0.51%)、电气设备(+0.36%)”等，主要减仓“家电(-0.86%)、银行(-0.80%)、非银(-0.55%)”等。截至2月28日，陆股通持仓市值最高的五个行业分别为“食饮(2339.13亿元)、医药(1602.71亿元)、家电(1453.73亿元)、银行(1191.94亿元)、非银(1115.88亿元)”，持仓市值占比分别为16.26%、11.14%、10.10%、8.28%、7.76%。从持仓占比变动来看，2月陆股通资金主要加仓“计算机、医药、电气设备、农林牧渔、机械”等行业，加仓比例分别为0.73%、0.51%、0.36%、0.27%、0.25%；主要减仓“家用电器、银行、非银金融、房地产、钢铁”等行业，减仓比例分别为-0.86%、-0.80%、-0.55%、-0.10%、-0.10%。

四、从存量持仓市值来看，截至2月28日，陆股通资金重仓持有“贵州茅台、中国平安、美的集团、格力电器、恒瑞医药”等个股。从持股市值来看，截至2月28日，陆股通资金重仓持有个股集中在消费和金融行业，重仓股分别为“贵州茅台(1123.91亿元)、中国平安(630.07亿元)、美的集团(585.56亿元)、格力电器(558.97亿元)、恒瑞医药(446.96亿元)、五粮液(410.10亿元)、招商银行(326.43亿元)、海螺水泥(257.94亿元)、平安银行(235.40亿元)、长江电力(223.83亿元)”等。

五、从陆股通持股占个股总股本变动角度来看，2月陆股通资金主要增持了“密尔克卫、新天然气、生物股份、华西股份、贵研铂业”等个股，增持股份占其总股本比重分别为3.59%、2.81%、2.36%、2.10%、2.02%；主要减持了“华测检测、卧龙电驱、春秋航空、东方雨虹、安琪酵母”等个股，减持股份占其总股本比重分别为3.14%、2.52%、2.14%、2.11%、2.07%。

六、哪些个股被“外资化”了？截至2月28日，外资(陆股通+QFII)持股占总股本比例较高的个股分别为：“美的集团(26.43%)、华测检测(23.27%)、索菲亚(18.87%)、泰格医药(18.49%)、方正证券(17.83%)”等。

一、陆股通资金延续净流入

1.1 陆股通资金持股总市值

截至2020年2月28日，陆股通资金持有A股市值为14388.16亿元，占A股流通市值的比例为2.99%，环比1月的2.98%上升0.01个百分点。

1.2陆股通资金流向

陆股通资金2月净入A股115.84亿元。从陆股通资金月度流动情况来看，陆股通2月净流入A股115.84亿元，其中沪股通净流入87.98亿元，深股通净流入27.86亿元。从周度外资流动来看，2月前3周外资均呈现持续净流入的趋势，第4周由于海外国家新冠疫情扩散风险加大，全球权益市场均出现了大幅下跌，导致外资大规模流出，单周净流出293.41亿元，为沪深港通开通以来单周资金流出次高值。

1.3 2月陆股通资金板块配置情况

从存量来看：截至2月28日，陆股通资金在主板、中小板、创业板的配置比例分别为76.25%、14.68%、9.08%。

动态来看：2月陆股通资金减仓主板，加仓中小板、创业板。陆股通资金在主板配置比例由1月的78.07%下降1.82pct至76.25%；中小板配置比例由1月的14.25%上升0.42pct至14.68%；创业板配置比例由1月的7.68%上升1.40pct至9.08%。陆股通资金已连续8个月减仓主板，连续6个月加仓中小板，连续13个月加仓创业板。

二、2月陆股通资金行业配置

从持仓市值来看，陆股通资金集中持有“食品饮料、家用电器、医药生物、银行、非银金融”等行业。截至2020年2月28日，陆股通持仓市值最高的五个行业集中在消费和金融行业，分别为食品饮料(2339.13亿元)、医药生物(1602.71亿元)、家用电器(1453.73亿元)、银行(1191.94亿元)、非银金融(1115.88亿元)，持仓市值占比分别为16.26%、11.14%、10.10%、8.28%、7.76%。

动态来看，2月陆股通资金主要加仓“计算机、医药生物、电气设备”等行业，主要减仓“家用电器、银行、非银金融”等行业。从持仓市值占比变动来看，2月陆股通资金主要加仓“计算机、医药生物、电气设备、农林牧渔、机械设备”等行业，加仓比例分别为0.73%、0.51%、0.36%、0.27%、0.25%；主要减仓“家用电器、银行、非银金融、房地产、钢铁”等行业，减仓比例分别为-0.86%、-0.80%、-0.55%、-0.10%、-0.10%。

三、2月陆股通资金个股配置

3.1陆股通资金重仓个股及持股市值变动

动态来看，2月陆股通资金主要加仓“计算机、医药生物、电气设备”等行业，主要减仓“家用电器、银行、非银金融”等行业。从持仓市值占比变动来看，2月陆股通资金主要加仓“计算机、医药生物、电气设备、农林牧渔、机械设备”等行业，加仓比例分别为0.73%、0.51%、0.36%、0.27%、0.25%；主要减仓“家用电器、银行、非银金融、房地产、钢铁”等行业，减仓比例分别为-0.86%、-0.80%、-0.55%、-0.10%、-0.10%。