[凯恩斯股市分析]消费电子消费领域，低估值个股，下半年有高增长机会

今天是4月8日，大盘早盘并没有延续昨天的涨势，而是低开震荡，市场还算坚挺，没去回补昨天缺口，但是北向资金净流出较严重，规模近20亿元，市场氛围不高，版块轮动较快。

现在外围市场因为欧美疫情欧洲疫情确认病例开始下滑，原油也出现价格回升反弹，刺激这两天股市出现大涨，本周四OPEC 会议从原定4月6日推迟到暂定4月9日召开，应该是利好消息，其实已经提前在市场反映出来。但是东南亚一些国家的确诊病例开始明显的上升了，这又不是一个好的现象了，除了影响投资市场，还影响全球的消费电子产业链的正常运行。但影响最大的还是东南亚电子消费产业链的供应，因为疫情导致的全球电子类产品的消费能力下降，还会影响到厂商的业绩。

从全球电子消费市场供应和产出来看，新加坡、马来西亚是东南亚主要半导体产品出口国，全球供应链的重要一环，是封测、存储器等产品的主要供应地。越南是东南亚主要的组装基地，是一些电子产品的组装厂商所在地。而印度是也是部分手机厂商，像三星、小米、OPPO、vivo及iPhone组装厂鸿海、纬创均已宣布暂停生产，印度最大的电商平台Flipkart也已暂停服务。这对手机组装出货量影响很大。

此外，这对我们A股一些需要在印度组装的电子消费产品的企业来说，也是一个小利空。

在周一周二连续大涨两个交易日，因为欧洲疫情确认病例开始下滑，原油大幅反弹也带动市场情绪，然而昨天非洲，印度，东南亚出现大幅上升的确认病例。

由于储存器，封测器等电子元器件供应都可能将受到严重影响，会直接影响到电子元器件产量。产量上不来，最后自然影响股市中某些电子企业的业绩。

我们看小米受到的影响，小米的印度出货量占全球总出货量比重超过1/3，比重很大，后期的业绩有一定的压力。

我们回看A股，电子消费行业估值出现下跌，即便行业一季度报不错，但是这几个月以来，手机市场需求端的减少会影响企业业绩，进而会影响电子消费行业的整体估值。但是长期看，或者下半年会好一些，尤其是叠加5G手机的研发推进，会刺激电子消费产品。

据统计，2021年RCS行业全球短期市场达到740亿美元

RCS概念股掀起涨停潮，中嘉博创、梦网集团、北纬科技、神州泰岳、佳讯飞鸿、海联讯、吴通控股、彩讯股份10多只概念股涨停。主要是消息上，4月3日中国联通发布消息称，将联合中国电信和中国移动于4月8日上午10时发布5G消息白皮书，5G消息即RCS消息。C2M也属于工业互联网范畴，疫情之下企业需要加快去库存，消费者需要优惠购物，这对于各方而言在目前是一种比较有吸引力的模式。

RCS最重要的功能是互动，RCS消息可以在短信界面上实现APP的各类丰富应用，去完成订票、订酒店、导航等一系列复杂功能，说白了就是能代替APP来使用，RCS未来的市场很大,有数据显示，预计到2021年，基于RCS的行业短信全球市场总额可达到740亿美元。今天市场中涨停的概念股多是有这类业务研究。

中嘉博创：公司旗下全资子公司创世漫道主营信息智能传输，是专业从事增值电信业务的国家高新技术企业；

梦网集团：梦网作为国内最早提出富媒体信息（RCS）概念并实践落地的云通信企业之一；

神州泰岳：公司目前是国内为数不多的具有商用案例的RCS消息服务解决方案提供商之一；

北纬科技：移动增值及行业应用是公司主营业务之一；

海联金汇：联动优势加入中国移动5G消息创新开放实验室，助力中国移动在RCS领域的产品创新与服务；

彩讯股份：全面接入中国移动BOSS、MISC、VGOP、短信及彩信网关等网元，和中国移动合作统一邮件与RCS融合等新项目

吴通控股：公司旗下全资子公司国都互联作为国内领先的企业移动信息化服务商，致力于搭建企业IT系统与移动互联网之间的桥梁。

C2M中低位消费股居多，符合炒作预期

C2M概念股走强，惠而浦、美邦服饰、德力股份涨停，青岛金王、朗姿股份、如意集团等纷纷上涨。

C2M算是属于工业互联网范畴，疫情之下企业压力大，一方面需要刺激消费者购物来消化库存，一方面在市场供应链受影响情况下，也需要一种新的商品销售深层次得变革。像阿里巴巴时隔11年再次启动“春雷计划”，为打造数字化产业带，阿里巴巴将打造一批数字化“超级产地名片”；在全国打造10个产值过百亿的数字化产业带集群，三年内帮助1000个工厂线上直销产值过亿，这些就是变革中的措施，对市场来说有一些想象空间和发挥空间，消费领域中，这些行业的个股大部分是处于低位的消费股，符合当下市场的刺激消费拉动经济的方向，有一定的炒作预期。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，本人不推荐股票，不代客理财，不指导操作，股市有风险，投资需谨慎】