虽然美联储加息有缓和迹象，但是，最早12月底，最迟明年一季度还会加一次息，然后加息周期基本上结束，所以，我们预计股市最早12月底，最迟2019年1-2季度是本轮下跌的极限，就是基于美联储加息，如今来看，中性利率果然是很重要的，差不多到中性利率加息就会暂停，所以虽然还有几次加息，这个利空不足为惧。

另一个早前的利空就是中美贸易争端，如今很明显，周日G20峰会上，中美双方按下暂停键是个重大利好。有人可能更加看重的是未来3个月的谈判。我的判断是，既然开始谈了，总会有个结果，而任何对抗如今都不符合历史潮流，所以不用担心，会谈好的。

即使没有谈好，到谈判接近尾声的时候再改变也来得及，毕竟我们不是满仓赌博者。

市场在极度乐观的情况下，今天走势喜人。不过有些没上车的投资人，也许需要一些投资思路。不过也要注意的是，由于资金如今是买入状态，我们这里看好，反而会促使一些小标的直接洗盘。这很正常，牛市前期就是不让你买入，让你犹豫，特别是一些老庄股。

当然我们这里的庄股是广义的，并不是操纵，有可能是过去大型资金机构集中持有的公司。既然贸易争端可以解决，那么之前因为产品出口美股，因贸易争端然而下跌的庄股，或许可以再次关注，当然，我们在此也仅仅提供一些思路。个人仅是指公司过去还不错，未来需要自己判断，所以不做投资依据，据此操作，后果自负。

瑞贝卡：假发是我国传统出口项目，成长性其实一般，但一方面是便宜，另一方面对于黑人女性假发依然是必需品，顺着一带一路产品也能出去。前期由于信托扎堆，因为中美贸易争端的政策因素出现了大幅度的下挫。如今政策面双向利好，一方面在松理财那方面，另一方面贸易战渐好。

大族激光：制造业背后的卖水人。激光打标，激光焊接等等，实际上对应着大量制造业行业和产品，属于深圳出口为主的制造业里面的基础工业。前期洗盘式回落。

中兴通讯：我们说过很多遍5G，也被这公司使劲的虐过，贸易战向好当然利好。不过未来还要看具体的事件，不出现摩擦业绩就能平稳。

中国生物制药（港股）：恒瑞医药固然好，但是估值不便宜，所以相对来说正大天晴这边的中国生物制药估值较为合理。从历史的利润规律来看，中国生物制药属于周期性业绩表现，总体上是向上的，部分年度业绩表现会萎缩，增幅下降。不过介于其所处行业和国内现状，作为长期标的问题不大。知识产权保护对于大型药企利好更加明显。

乐歌股份：出口时尚显示器支架。小物件，却也融合了大量设计需求。个人仅仅是因为对产品的偏好而爱屋及乌。其产品销售份额出口为主，如今价格发行价附近。

视觉中国：未来知识产权要保护，而图片上视觉中国产权数量是龙头。

另外和贸易战无关的，同样是通过产品传导喜好，比如空调的格力，晾衣架的好太太，狗粮的佩蒂股份（佩蒂股份有小利空，最近对于狗的管控国内正在加强）。从消费引申到了具体的上市公司。也是我一如既往的一个习惯。

以上这些标的比较零散的思路，也并非全行业的标的扫描，只是有朋友说，除了医药，还可以关注那些行业。介于最近注意力聚焦的一些点，来做一些建议。行业上，券商、5G和医药依然是好标的，芬太尼的确是个事，但又不是个事，因为大多数制药企业也不靠这个药过日子，所以当早上有同学说是否因为复星医药和恒瑞医药有芬太尼而清仓的时候，我只能呵呵了。