斯坦利.克罗的交易规则

斯坦利.克罗说，交易者要想进入赢家行列，光有欲望和一厢情愿的想法是一定不行的。要想成功，交易者必须客观实际，并且严守纪律，更重要的是，要对自已独到的分析和市场策略满怀信心。

他认为，交易者应该建立一套良好的、行之有效的交易规则。想要纪律下单，就应该先把自己的交易方法“规则化”，千万不要说自己下单是依靠盘感，或者按照什么金融消惠之类的。

最好的交易方法，就是将方法明确到文字规则化，从而在执行纪律上就不会有模糊地带。这也是斯坦利.克罗从原本的主观交易转向程式交易的最大原因，交易方法不但十分明确，而且能通过程式回到历史资料检测上，哪些该赚、哪些该赔都有道理可循，到最后只需要确认是不是将来发展也能与以往一样，也就是说赚的部分永远多过赔的部分就行了。

交易者必须控制重仓交易和频繁交易

斯坦利.克罗说:“我们每个人都曾经有过非常深刻的印象，发现自己在纸上的投资组合表现远远比实际的投资组合要好。投资报道和经纪商所鼓吹的模拟操作和示范组合，也会出现同样的情况。过于沉浸在输的恐惧中，造成投机者过度交易，不是所建的仓位太大，就是进出过于频繁。”

他认为，交易者必须控制自已的重仓交易和频繁交易，这是非常重要的。在此方面上，斯坦利.克罗的一般原则就是:每个期货仓位都必须有2000 - 4000美元作为后盾。

另外，日内交易和做短线的行为必须留给专业交易者去做，由于专业交易者的资金往往较为充裕，他们有丰富的经验，只需要支付很低的手续费。在这里，耐心与纪律是必要的素质，由于懂得和能准确运用进出时机的交易者，即使本金不太大，也能够因此积累利润。进出金额大的交易者，假如交易者战术，上漫不经心或是进出时机不准确，那么他们并不能赚钱。

斯坦利.克罗指出，大多数交易者在对市场缺乏研究的情况下就过量操作。他们运用手头很贫乏的信息就去大笔建仓。有的交易者由于贪婪而寄希望于更大获利空间，最终让手中的盈利头寸变为亏损，实际上这就是缺少节律。因为贪婪，有的交易者会一次性下注，满仓人市。

他们在日交易中不断地频繁进出，结果造成保证金亏蚀。此后，他们又不愿意接受小额亏损。太多的交易者满仓操作，在市场形成巨大波幅的时候，被迫斩仓退出。

重仓必死。并非说重仓一次就死，而是说，通常重仓一定死。原因非常简单，操作期货久了，一定遭遇某些极端情况，一次极端行情或者突发事件，重仓交易都有可能导致一半以上本金亏损，甚至是爆仓。俗语说，夜路走多了，早晚会遇到鬼。日内短线能够在严格控制止损的情况下，偶尔重仓，或许能够接受，然而隔夜重仓，绝对就是自杀的行为。重仓就相当于你将子弹在一场战役刚一开始就全部打完了，战争还在持续，但你却没有子弹了，后面大家还如何玩?假如运气好，这场战争是我方获胜，当然你这次能够赚钱了，然而总有一次你会调到一场失败的战役，到那时候你付出的就是你的生命，一次就可以要你的命。必须记住，命只有一条，我们是来玩一场又一场游戏的，并不是来赌命的。请你必须要明白，永远不要赌命，否则的话就不要来玩游戏!我们的口诀就是:“轻仓操作，能活最长。”

大家都知道，期货交易的一个重要特点就是保证金交易制度。这种杠杆式的交易方式，让风险成倍增加。所以，轻仓交易，应当成为我们操作期货的一个重要的基本出发点!轻仓与顺势、止损等基本的理念一样具有最重要的意义。

操作期货的最重要的目标则是盈利、持续盈利以及最大化盈利。所以，只要是有利可图的，而同时将风险管理好的话，就能够最大化地扩大盈利规模。这与我们大家常见的操作理念:“最小化亏损、最大化盈利”是完全相同的。

从这个意义上说，期货交易就产生了另外的一个衡量标准一盈利与否。简单地说:只要是盈利的，则持仓规模越大越好，持仓时间越长越好;相反，只要是亏损的，则持仓规模越小越好，持仓时间越短越好。

那些高手们从来不会与市场重仓对赌，只会跟随趋势的发展有计划地逐步增加仓位，由于他们明白市场走势常有出人意料的地方，唯有长久地获利才是胜算。而那些低手总是希望急于一朝暴富，重仓出击，尽管偶尔有赌对的时候，然而久赌必输，最终他们什么也没有得到;高手们从来不贪婪，他们按照规则进行金字塔加码，不管走势好坏，都能够有所收获。而低手们则急于加码扩仓，最终行情发生反转的时候，一败涂地。虽然重仓或者满仓操作有可能使你立刻增加财富，然而更有可能让你快速暴仓。财富的积累是与时间成正比的，这是期货大师的共识。靠小资金获得大波段的利润，资金曲线的大幅度波动，它的本身就是很不正常的现象，唯有进二退一，稳步地拉升才为成功之道