构建并运用自己的交易系统

克罗说，交易系统的构成并不是一夕之功，所谓江山易改，本性难移，况且投机所需要的许多品质正好是大多数人的弱点。假如是经历过市场检验而形成的体系，通常是正确的，错误的观念已经被筛选或者禁用了。随着接触到不同的市场环境、时期以及风格，交易系统就开始有了层次。但由于每个人性格各不相同，试图将交易系统进行统一，那是白费力气的。虽然成熟的交易系统是完整而一致的，均衡而协调的，自动而开放的，但更重要的是必须适合个人。

他认为，成功交易的一个秘诀就是找到一套适合于自己的交易系统。这个交易系统并不是机械的，必须是适合自己个性的，还要有完整的交易思想、细致的市场分析和整体的交易方案。

(一)交易系统的作用

交易者若想在期货投资中长期稳定地获胜，应该成功地解决两大难题。

(1)怎样在高度随机的价格波动中找到非随机性的部分。

(2)怎样能有效地控制本身的心理弱点，使它不致对自己的理性决策产生影响。

正是鉴于这些，机械式交易系统可以做到:

(1)在排除众多情绪千扰的同时，还能舒缓交易者的心理压力。交易者在交易时只需根据机械交易系统的信号人市就可以了，在这样的交易过程中自然没有情绪的干扰，也不会产生很大的心理压力。

(2)它有利于控制风险，带着情绪的猜想或者凭借所谓的“直觉”去交易，结果只能是担负了很大的风险，而根据机械交易系统去操作，却只需担负有限的风险(执行止损价)。很明显地，两者之间有着很大的差别。

(3)它能确保应用方法的一贯性。只有连续地应用同样方法，胜算率才能得到体现;而失算部分就能够通过执行止损指令进行弥补，从而使总体利润的最大化得以实现。

(二)交易系统的原则

一套设计很大的交易系统，应该符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。具体来说，交易系统有这些原则:

(1)交易系统是否具有客观性，必须要经过长期统计和实践，证明它可以稳定地盈利。

(2)交易系统就是完整的交易规则体系。实际上一套设计很好的交易系统，必须对交易决策的各个相关环节作出相应明确的规定。此规定应该是客观的、唯一的， 不允许有任何不一样的解释。

(3)交易系统是否具有完整性。一个完整交易周期中的各个决策点则包括进场点、退场点、再进场点以及再退场点等，对这些条件作出明确、具体的规定，才能形成一个完整的决策链。

(4)交易系统是否有完善的资金管理系统。交易系统贵在一致性，也就是说，在整个交易过程中在信号与头寸量上必须一致性。交易者在应用一个没有资金管理的交易系统，假如发生了在系统盈利时开仓过少，而系统亏损时开仓过多，那么就会对账户造成严重的后果，有时候亏损头寸过大能够直接造成账户瘫痪。

(三)交易系统所要解决的问题

(1)怎样去处理判断失误?在判断失误之后必须毫不留情地清仓,由于交易者在第一个错误的影响下极易作出第二个错误决定。

(2)怎样设立止损价位?最大损失能被控制在什么范围内?在每一次交易之前，交易者必须提前做好这项工作，依照自己的资金量大小以及心理承受能力，来设定自己的止损位。

(3)在何时进行加仓或者减仓?何时获利了结或者继续持有?要做到这点，对基本功的要求非常高，同时交易者还必须对照自己的性格和分析能力，经过长时间的交易总结来摸索规律，作出判断。

(4)当市场出现不确定因素的时候，怎样处理?期货市场的魅力就在于不确定因素，因此交易者应当在第一时间之内严格地执行止损。

(5)预期的盈利目标是多少?是否满意?期望越大，则失望越大。因此，对于价格的变动都必须从成交量的变化中进行考虑，对于所看到的支撑位和阻力位也要突破自己的心理障碍。预期目标不应该定得太高。

(6)随着市场价格的变化，怎样对自己的交易计划进行修正?事物总是不断地在发展，在价格产生变化之后必须重新研究你的交易品种，然后制订新的交易计划。

(四)如何构建自己的交易系统

很多交易者都会感到构建并运用交易系统非常难。实际上，构建交易系统说难也难，说简单也简单。机构投资者的交易系统需要上百种技术参数来古持，旧市场上同样有活合中小交易者的简单、有效的交易系统。

比如股指(价)上穿20日均线买进，下穿20日均线抛出，构成一个既客观又简单、有效的交易系统。这只是一个例子，交易者可以在实战中构建适合自己的交易系统，并坚决执行系统的买卖信号，这样才能充分发挥它的优势和功效。

一个最简单的交易系统，至少包括四个部分:买人、卖出、止损以及资金管理。简而言之，交易者要判断在什么情况下买进，买人多少，假如市场朝相反方向发展，就应该如何处理头寸;假如市场朝相同方向发展，又应该如何处理，等等。

对于如何买人，可以设定以下四个原则:

(1)用趋势作出判断，在简单的上升趋势中买进。

(2)用移动平均线作出判断，譬如，短线交易在5日均线上穿10日和30日均线时买进。

(3)用支撑位作出判断，在前期支撑位附近企稳之后可以买进,(4)用各种技术指标作出判断，以KDJ指标为例子，当K线向上突破D线的时候，就可以买进。

以上四条原则就是买人的基本原则，当市场没有出现其中情况之一的时候，就不必考虑买进。此外，交易者还必须建立系统卖出原则。

对于止损来说，也必须要有自己的原则。实际上，建立合理的止损原则非常有效，谨慎的自救策略的核心在于不让损失继续扩大。不管任何时候保本放在第一位，赚钱要放在第二位，所以止损比盈利更为重要。

从实战经验来讲，趋势止损法、均线止损法、10%定额止损法以及指标止损法等都能够比较合理地设置止损位，交易者还可以结合自已的交易性格和风格将这几种方法结合起来进行综合研判，从而制定比较合理的止损位。

此外，所有的止损必须在人市前就要设定好，而且破止损价是交易者退场的充分条件。“不怕错，就怕拖”，当价格跌破止损价的时候,必须按计划实施，无条件退场，而不要有心存侥幸的心理。

制定好止损原则，尽管判断失误，所造成的亏损也比较小，然而不止损的结果通常是深度套牢，甚至是产生巨大的损失。

最后是关于资金管理的问题，这是交易系统中的重中之重。克罗以为，真正的投资收益规则是，资金管理影响态度、态度影响分析,分析影响决策、决策影响收益。资金管理将直接影响到交易者的几个重要方面:

(1)影响交易者的风险控制能力。

(2)影响交易者的心态。

(3)影响交易者对市场的态度。

(五)交易系统的优化和磨合

成功构建了自己的交易系统，然而若你觉得只要建立了自己的交易系统，遵守基本的交易纪律，盈利就指日可待的话，那么你是大错特错的。

构建交易系统以后，接下来的工作则是优化和磨合。初期的系统框架仅仅是你的交易理念的灵魂，没有实质性的东西。当然，交易灵魂最重要。

在这里作一个比喻，初始系统仅仅是指明了前进的方向，最重要的就是必须要一步一步地往前走。

所以，构建好自己的交易系统之后，必须要检验建立的交易方法是否适合自己?是否有能力把握这种交易方法?系统是否与个性相吻合?系统是否与投机目标相吻合?在实际交易中，必须反复地检验和不断地修复，以构建适合自已的交易系统。