叶檀：年度饕餮盛宴 错过后悔一年

A股的“强时代”已经来临，近期市场的强势走势不断在强化这个逻辑，三大指数均迎来四连阳，今天上证指数收于两年多的新高，霸气外漏！

其实，看似今天强势的市场内部倒是波涛汹涌，昨夜美股三大指数全线下跌，带动指数低开；因为之前市场已经走出三连阳，存在获利盘获利兑现压力，上午指数弱势盘整，盘中一度弱势跳水，煤炭、银行、保险等权重板块不给力，拖累市场走势，上午呈现沪弱深强走势。

但要注意，无论是外围市场全线下杀还是获利盘的抛压，仅仅影响低开或者盘中短线的波动，趋势已经走出来，“强时代”来临，当前时刻不要轻易丢掉筹码，而是要耐心持股待涨。

今天在实时解盘中多次提醒不要担心中期的走势，相信大家今天会比较从容。

我们的从容不仅来自于对中期行情的笃定，更来自于掌握先机的底气。中线仓位一直是牢牢保持不动，短线筹码是在12月30日午后分时回落的时候低吸，从当时的低点至今上证指数累计涨幅有3.75%，深证成指累计涨幅7%，创业板指数涨幅有7.07%。这就是判断市场启动信号，掌握先机的重要性。

午后指数在证券、军工、半导体拉升下逐步震荡拉升，三大指数最终强势收阳。截止到现在，市场已经收出了四连阳，积累了大量的获利盘，后期获利盘获利兑现，市场的压力依旧不小，所以后期市场大概率会有波动，保持冷静，整体上耐心持股待涨。

再看今天盘面的走势情况，其实分化比较大：三大指数有分化；板块有分化，以食品饮料、酿酒为代表的大消费、农林牧渔涨幅居前，煤炭、电力、石油权重股跌幅居前；个股分化较大，上涨个股有1736只，下跌个股有2385只，表现强势的大部分都属于我们近期重点提到的突破型、处于上涨趋势的符合“右侧交易”的个股。

当前市场风格出现一个重要特征，传统机构型的大市值龙头个股很容易抱团快速上涨，并且爆发力很强，以前市场的人气股主要扎堆在小市值的人气股，今非昔比，当前市场的人气股转向头部个股，并且游资也加入这个节奏。在这种市场风格下，个股的分化非常大，箱底的、箱内的个股走势强势不及突破型个股，所以近期一遍遍强调调仓换股。

市场分时波动，乐观来看给出了短线操作机会，仓位轻的可以寻找布局机会；仓位重的，可以择机调仓换股，由还处于箱体内未突破的、出现明显放量的调换为突破的、缩量回调个股，整体操作风格由“左侧交易”转向“右侧交易”。

后期可重点关注半导体板块，今天出现异动，这个方向是我们《2021年年度报告策略书》中的五大主线之一。五大台湾MCU厂近期因成本上涨，同步调升产品报价，部分品项调幅超过10%，且有产品交期甚至拉长至10个月，日商瑞萨电子近期也发布了涨价通知，加上现今产业链不论晶圆代工、封测端，产能相当吃紧；同时，由于晶圆代工价格涨幅至少10%、封测也上涨5-10%，带动平均成本上升，加上订单多看至明年上半年，需求远大于供给，市场供需出现缺口，在全球MCU持续缺货的背景下，许多终端制造厂纷纷选择使用国产MCU替代，有望给国内厂商带来机遇，近两年国产替代背景下，国内产业需求大幅增长，国产半导体全面突破。