扒股君览宏观

①15日，央行对本月到期的MLF进行缩量续作，利率未下调。分析人士认为，这意在遏制金融空转，目前更多通过宽信用直接支持实体经济。

②今年1至5月份，商品房销售面积及销售额同比降幅均大幅收窄，市场成交修复加快，房地产开发投资同比接近转正。

③国家电网发布“数字新基建”十大重点建设任务，聚焦大数据中心、工业互联网、5G、人工智能等领域，今年总体投资约247亿元。

④上海市国资委将出资组建长三角投资（上海）有限公司，定位于服务长三角一体化发展示范区建设的投资和投资服务平台。

⑤15日发售的易方达优质企业三年持有期混合型基金“一日售罄”。自5月以来，已出现5只一日售罄、募集规模在20亿元以上的爆款基金。

⑥农业农村部：夏粮丰收已成定局预计亩产平均提高4公斤。

⑦国家新闻出版署印发《关于进一步加强网络文学出版管理的通知》，加强网络文学出版管理。

⑧国家统计局：下阶段服务业复苏态势有望持续。

⑨新证券法将对上市公司现金分红形成强制性约束。

⑩今年湖北新建5G基站5万个以上武汉城区室外5G网络全覆盖。

⑪苏宁易购618大数据：肉类销量增逾2倍 口罩销量增3倍。

⑫近日，中国银行间市场交易商协会发布了6项自律规则，涉及产品、中介服务和发行规范3类制度，旨在进一步提升债务融资工具服务实体经济的能力和水平。

⑬最高法就《关于加大知识产权侵权行为制裁力度的意见（征求意见稿）》公开征求意见。

⑭国家电网公司发布“数字新基建”十大重点建设任务，投资规模近250亿元，并与华为、阿里、腾讯、百度等合作伙伴签署战略合作协议。

⑮Sensor Tower 商店情报平台最新数据显示，腾讯《PUBG MOBILE》在5月13日登顶美区iOS手游畅销榜，当月吸金1.06亿美元，环比增长14%，同比增长33%，再次刷新国产手游出海收入纪录。

⑯统计局消息，2020年1—5月份，全国固定资产投资（不含农户）同比下降6.3%，降幅比1—4月份和一季度分别收窄4.0和9.8个百分点。

扒股君挖题材

1万亿抗疫特别国债启动发行、增加公共卫生投资

财政部15日公告，将于18日招标发行两期抗疫特别国债，期限分别为5年和7年，规模均为500亿元。根据安排，今年抗疫特别国债发行总规模为1万亿元，将全部转给地方，主要用于公共卫生等基础设施建设和抗疫相关支出。多地已经开始申报抗疫特别国债项目。

点评：疫情当前，加强公共卫生体系建设被提到了非常高的位置，将为医药市场带来庞大增量。根据发改委等三部门上月发布的《公共卫生防控救治能力建设方案》，建设重点包括生物安全实验室、检验检测仪器，以及呼吸机等ICU相关设备。

相关个股：

润达医疗（603108）自疫情以来已承接超过60家PCR实验室建设订单；

泰林生物（300813）生产的过氧化氢消毒机和隔离系列产品可用于生物安全实验室；

迈瑞医疗（300760）生命信息与支持产线的监护仪、呼吸机、输注泵在一季度高速增长。

量子通信第一股发行在即、行业有望加速发展

国盾量子最新公告，拟首次公开发行2000万股，将于19日初步询价，24日进行网上和网下申购。股票扩位简称为科大国盾量子，代码为688027。本次募集资金将投向量子通信网络设备项目、研发中心建设项目。另据媒体报道，中国科学技术大学徐飞虎教授近日表示，中国科学家计划在未来五年内打造“地面—空间”光纤通信系统，在远距离实现绝对安全的量子通信线路。

点评：广发证券赵炳楠认为，量子保密通信基于量子密钥分发技术，解决的核心问题是保密，在国防、金融等领域应用前景广阔。我国已发射全球首颗量子科学实验卫星“墨子号”，并建成全球第一条远距离量子保密通信干线“京沪干线”。机构预计，2023年我国量子通信市场规模将超800亿元。

相关个股：

神州信息（000555）间接持有科大国盾股权，双方在“京沪干线”中紧密合作；

三力士（002224）积极布局量子通信产品业务。

HPV疫苗网上预约量同比暴增、行业潜在空间巨大

阿里健康最新公布数据，天猫618开售10天，HPV疫苗预约服务人数同比增长了11倍。目前市面上所有的二价、四价、九价HPV疫苗均有现货，即约即打。

点评：阿里健康数据显示，进口九价疫苗和首个获批的国产二价HPV疫苗馨可宁，成为今年天猫618女性消费者的首选，4价HPV疫苗也非常热门。根据GSK和默沙东两家公司的年报，2019年HPV系列疫苗全球销售额合计约38亿美元。未来随着国产HPV疫苗开拓三四线市场以及男性市场扩容，有望再迎增长空间。

相关个股：

沃森生物（300142）最新公告，子公司上海泽润研发的二价HPV疫苗申请新药生产的药品注册申请获受理；

智飞生物（300122）独家代理默沙东四价和九价HPV疫苗。

游戏行业维持高景气、第三季度起优质游戏产品供需两旺

中国游戏产业研究院近日发布报告显示，2020年5月，中国手游市场规模达176.8亿元，环比增长11.9%。在逐步复工阶段，中国移动游戏行业规模仍然维持增长势头，同时高质量新发游戏数量也出现显著回升，后续有望继续保持行业景气向上趋势。

点评：各游戏厂商下半年精品游戏储备丰富，有望于第三季度起集中上线众多热门产品。业内认为，虽然随着国内疫情得到有效控制，但因为海外输入风险的存在，影院、演出、旅游等线下娱乐仍未能完全恢复，游戏市场仍然保持较高景气度。短视频用户增长等因素带来的买量红利持续，买量驱动研发型和买量型公司将自身竞品游戏与买量这一利器高效结合并驱动增长成为2020年游戏板块的核心主线。近两年随着字节跳动系产品的崛起，字节跳动也在积极加入游戏行业，字节跳动不断推进游戏布局，提升后续游戏商业价值潜力，为游戏行业带来了新的机遇和挑战。游戏板块迎来配置良机。

相关个股：

惠程科技（002168）控股子公司哆可梦与字节跳动在游戏推广业务合作，全资子公司上海季娱已与包括快手、抖音等在内的全球多家顶级渠道、游戏运营商达成合作。

世纪华通（002602）与今日头条、抖音等多个平台合作，内容包括但不限于广告投放、流量变现等。

京东联合快手打造最强618直播带货盛宴、相关公司望受关注

据报道，6月15日，京东零售与快手宣布共同启动“双百亿补贴”，并在6月16日落地首场大型活动—京东快手品质购物专场。众多京东低价好物，也将吸引快手电商代言人张雨绮、著名主持人华少以及辛巴、二驴、娃娃、小沈龙等上百位知名快手主播联手推荐，在6月16日带来一场超级直播带货盛宴。

点评：今年618大促直播成为新亮点，此前淘宝、抖音、B站等已纷纷加入，随着京东与快手的联合，“直播大战”有愈演愈烈的趋势。数据显示，2020年直播电商行业规模持续高增，占比电商整体规模不断提升。2020年国内直播电商市场规模预计有望达到9610亿元，同比增长122%，连续三年高速增长。从占比来看，2017-2020E直播电商占比电商行业整体规模分别为0.3%、1.7%、4.5%和8.6%。直播行业火爆之下，相关公司望迎来机遇。

相关个股：

星期六（002291）截至2020年Q1公司拥有签约及孵化短视频平台IP共205个，明星及主播数量9位，合计总粉丝数超过2.4亿，累计播放量超过150亿。

每日互动（300766）与字节跳动有业务合作，与快手以及多个直播平台也有业务合作。

字节跳动申请数字银行牌照、互联网科技巨头角逐金融圈

据报道，知情人士称，抖音和今日头条母公司字节跳动已经在新加坡竞标数字银行牌照，寻求将其广泛的业务组合扩大到银行业。

点评：国内互联网科技巨头，包括阿里、腾讯以及京东、百度等均已布局数字银行甚至整个互联网金融业态，如阿里旗下有网商银行，腾讯投资成立了微众银行。随着人工智能、大数据、云计算、区块链等技术的兴起，科技赋能金融已成为未来金融发展的重要趋势,“无科技不金融”逐渐成为行业共识。业内分析人士认为，在金融科技下半场，金融科技公司往右走，传统银行往左走，他们的交集就是数字银行。数字银行可以说是金融科技的未来。据中研普华产业研究院报告，我国数字银行单单设备更新和投入方面的市场规模即超千亿元。

相关个股：

博彦科技（002649）在银行、证券、基金等金融行业拥有多年IT技术支持和系统开发经验, 服务于多家银行、基金管理公司和证券公司，在数字银行、第三方支付以及金融类应用服务方面有着领先技术优势。公司在互动平台表示，公司为抖音的母公司字节跳动提供IT服务。

先进数通（300541）提供面向商业银行为主的IT解决方案及服务，包括软件解决方案、IT基础设施建设及IT运维服务。公司在互动平台表示，字节跳动、快手均为公司客户。

我国5G毫米波芯片研发成功、成本大降商用在即

6月15日，中国工程院院士刘韵洁表示，南京网络通讯与安全紫金山实验室已研制出CMOS毫米波全集成4通道相控阵芯片，并完成了芯片封装和测试，每通道成本由1000元降至20元。同时，他们封装集成1024通道天线单元的毫米波大规模有源天线阵列。芯片与天线阵列力争2022年规模商用于5G系统。

点评：要建立覆盖全球每个角落的宽带通信网络，消除信号盲点，必须推动宽带卫星通信和5G毫米波通信这两件“工具”商用落地。毫米波通信频谱资源丰富，5G时代选择使用毫米波频段，速度就好比单车道升级为十车道。宽带卫星通信技术则可以将信号覆盖到世界各个角落。

相关个股：

亚光科技（300123）毫米波T/R组件水平目前居于国内领先地位，用于5G通信的毫米波功率放大器已研制成功。

硕贝德（300322）经过多年的投入，毫米波射频前端芯片已实现从24GHz到43GHz全频段覆盖的技术突破。

和而泰（002402）子公司铖昌科技主营业务为微波毫米波射频芯片的研发、生产及销售，是国内微波毫米波射频芯片领域唯一掌握核心技术的民营企业。

北斗导航最后一颗组网卫星明日发射、产业链受益

据中国卫星导航系统管理办公室消息，我国北斗三号全球卫星导航系统最后一颗组网卫星发射窗口定为6月16日10时11分至10时50分，瞄准窗口前沿实施发射。

点评：自北斗提供全球服务以来，各行各业全面布局北斗产业，北斗+、+北斗产业生态体系进一步丰富完善，北斗规模化、产业化和国际化应用再上新台阶。据初步统计，今年北斗应用规模会超过3400亿-3500亿元，预计未来一段时间里会保持20%左右的增长。

相关个股：

合众思壮（002383）自主研发设计的天线、芯片和模块在“北斗全球系统高精度基础类产品”所有子项目招标工作中全部中标。

天奥电子（002935）主营时间频率产品、北斗卫星应用产品的研发、设计、生产和销售。

扒股君看研报

亿纬锂能：①公司今年看点：“电子烟业务重回增长+动力电池业务出现重大突破”；②动力电池中磷酸铁锂规模已冲进国内前4，实现持续盈利；③三元软包电池已经顺切入戴姆勒等客户，今年开始放量，根据招商预测Q1已经盈利；④三元方型电池可能突破标杆大客户，下半年放量；⑤风险提示：工业消费电池新业务放量低于预期。 

钴、锂：①近期钴、锂价格短暂回调，中泰证券谢鸿鹤最新观点认为，钴、锂等上游锂电原材料三季度或将迎来重要时间拐点；②钴、锂下半年供需错配的逻辑或将逐渐得到验证，今年三季度将进入“需求底+供给顶”拐点期；③“价格历史底、企业盈利底、产业政策底”恰恰为投资者提供了底部布局机会，中长期三年景气上行周期大方向更是不变，相关公司：寒锐钴业、雅化集团等。 

顺丰控股：①时效件业务（顺丰即日、顺丰次晨）是公司最核心盈利业务，盈利能力强，占公司近一半收入；②此前市场认为时效件与GDP强相关，近年增速开始下滑；③疫情发生后，时效件逻辑已变，线上高端消费对于时效件需求爆发，华创预计未来2年增速明显上升；④华创因此提高公司今明年盈利，提高目标价近15%至2640亿。⑤风险提示：时效件业务量增速不及预期。 

盈峰环境：①华泰、东吴、长城等多家券商近期首次覆盖盈峰环境，或预示着公司基本面或迎来重大边际变化；②盈峰环境环卫装备2019年总体市占率超20%，远超竞争对手，截至2019年底环卫服务在手合同总额252亿；③盈峰环境一季度机构持仓极低，公募基金持仓股份数仅4.2万股，险资、券商集合理财、社保均为持有公司股份，如果公司基本面向好趋势能够持续，机构资金加仓空间大，分析师给出40%—46%上行空间；④风险提示：环卫装备销售需求不及预期、环卫市场化进度不达预期、环卫项目盈利水平下滑。 

劲胜智能：①公司剥离亏损资产基本完成，留下核心资产创世纪，为国内金属CNC设备细分龙头；②金属CNC设备受益5G通讯类产品精密结构件加工需求增长以及5G手机换代带来的对于金属中框加工需求复杂化；③今年公司订单创新高，一季度利润大增20倍，天风证券预计今年高增基础上，明年增速也将达到45%，给予目标价7.3（目前5.5元）。④风险提示：5G基建不及预期、客户拓展缓慢等。 

鲍斯股份：①鲍斯股份携手华熵和雄韬进军空压机、回氢泵和刹车泵三大燃料电池汽车零部件，刹车泵已实现小批量出货，回氢泵已经初步试车，空压机即将进入试车阶段，若顺利实现突破将形成新的增长点；②鲍斯股份2018年率先实现干式真空泵国产突破，在光伏领域已实现批量出货，而且公司还计划通过光伏设备真空泵的技术积累在后期切入半导体设备真空泵领域；③鲍斯股份航空类刀具2020年取得实质性突破，产品已稳定出货；

扒股君点个股

东方嘉盛：前瞻布局海南自贸港子公司、培育新的盈利增长点

东方嘉盛（002889）最新调研纪要表示，海南自贸港子公司的成立，是公司的前瞻战略布局之一。公司认为，随着企业税收、贸易免税等重大创新利好出来，未来海南自贸港或许会涌现很多一件代发的跨境电商类企业，这是公司的未来机会所在。此外，自贸港会带动很多做免税贸易的大型企业进驻，未来涌现出一批世界级的大型跨国进出口企业，这也为专注通关、报关、仓储物流等一体化供应链服务的优秀企业带来新的发展机遇，公司高度重视这一积极变化，积极参与，培育新的盈利增长点。公司近年来正在围绕跨境电商领域专门打造了跨境电商产业数字供应链生态圈。主要为跨境电商企业提供全方位的供应链管理方案，包括咨询服务、大数据信息系统支持、智能订单管理、智能仓储物流服务等。这是基础的盈利模式，在未来，公司会积极寻找合适区域（长三角、环渤海、成渝、大湾区），联合各方资源打造智能化跨境电商一体化产业链园区，整合聚集跨境电商，与此同时会把供应链金融体系融合该跨境电商一体化平台，真正构建完善的智能化跨境电商生态圈。

海默科技：子公司再获海外订单

据海默科技（300084）官微消息，旗下子公司海默国际再次获得沙特阿美石油公司（SAUDI ARAMCO）9台短节型多相流量计（SPM）订单。至此，海默国际今年上半年已在沙特地区斩获近30台多相流量计订单，这些订单将在下半年全部完成交付。据悉，海默国际近期还将获得多台多相流量计的海外订单。在疫情全球蔓延，国际市场原油产量下滑的形势下，海默国际依然有能力在沙特地区拿下如此数量的订单，依靠的是海默科技（集团）高层稳健务实的领导方针，海默国际对沙特市场的精耕细作，海默能源对产品质量的严格管控及对服务细节的极致追求。沙特阿美石油公司（SAUDI ARAMCO）作为世界最大的石油生产公司，是全球油气设备准入最严、要求最高的公司之一，此次海默国际能够再次获得该公司九台多相流量计的订单，充分证明该公司对其长期合作伙伴——海默科技（集团）产品和服务品质的高度认可。