科创板上市委2020年第56次审议会议于昨日上午召开，审核结果显示，江苏泛亚微透科技股份有限公司(以下简称“泛亚微透”)首发上市获通过。这是今年过会的第84家科创板企业。

泛亚微透本次发行的保荐机构是东方证券承销保荐有限公司(以下简称“东方投行”，前身是东方花旗证券有限公司，4月22日，东方花旗证券有限公司名称变更为东方证券承销保荐有限公司)，保荐代表人为朱强、章巍巍。这是东方投行今年保荐成功的第2单科创板项目。此前，1月8日，东方投行保荐的上海三友医疗器械股份有限公司首发获通过。

泛亚微透主要从事膨体聚四氟乙烯膜(ePTFE)等微观多孔材料及其改性衍生产品、密封件、挡水膜的研发、生产及销售，是一家拥有自主研发及创新能力的新材料供应商和解决方案提供商。

泛亚微透的控股股东、实际控制人为张云。截至招股说明书签署日，张云持股数量为1951.15万股，所占比例37.16%。张云与股东邹东伟、李建革于2019年6月10日签署了《一致行动协议》并于2020年6月4日签署了《

之补充协议》，三人持股数量合计2263.85万股，所占比例43.12%。

泛亚微透在上交所科创板公开发股票数量不超过1750万股，占发行后总股本的比例不低于25%。泛亚微透拟募集资金3.05亿元，其中6300.00万元用于消费电子用高耐水压透声ePTFE改性膜项目，1.12亿元用于SiO2气凝胶与ePTFE膜复合材料项目，4980.00万元用于工程技术研发中心建设项目，8000.00万元用于补充流动资金。

审核意见

无

上市委会议提出问询的主要问题

1。根据申请文件，ePTFE膜制造技术为发行人核心技术，ePTFE膜在ePTFE微透产品直接材料中占比低，其中在汽车微透产品、消费电子微透产品和包装微透产品中占比分别为4.32%、3.84%、1.74%，其他主要材料为橡胶件、铝箔垫片、辅助材料等与核心技术不相关材料，报告期内发行人界定的核心技术产品收入占比为37.24%、42.34%、50.03%。

请发行人代表说明：(1)发行人外购PTFE拉伸、改性、复合以制造ePTFE等各个环节对应的核心制造技术的主要内容；(2)在产品主要材料均不属于核心技术材料ePTFE膜的情况下，将相关产品的收入全部界定核心技术贡献收入的依据及合理性；(3)申请文件所述发行人透气栓、透气膜产品已经实现进口替代，初步实现了对国外干燥剂产品进口替代的具体情况。请保荐代表人结合上述事项就发行人是否主要依靠核心技术开展生产经营发表明确意见。

2。请保荐代表人就下述事项发表核查意见：(1)发行人收购源富新材时，源富新材是否具备独立的盈利能力，在源富新材2017年的收入为26万元，且2018年2月才开始组建生产车间的情况下，估值倍数高于同行业上市公司收购的估值倍数均值是否合理，关联交易是否公允；(2)源富新材被发行人收购后，其实现的考核业绩是否剔除了与发行人内部关联交易的金额，在未完全履行完毕对赌协议的情况下，发行人豁免张云、郭乃强的对赌义务的原因及合理性。