龙虎榜复盘：军工股梳理

一、军工指数基金

150182军工B

512660军工ETF

二、游资龙头股分析

新龙头：

光启技术：超材料主要用于战斗机隐身功能，技术含量超高。

审美偏好分析：高科技、飞机、想象力、科幻战争、上游飞机材料。）

老龙头：

中航沈飞：主战战机，沈飞集团整体上市平台，A股战斗机整机唯一标的，稀缺性显著的军工核心资产。在研4代机FC-31及无人机业务或将为沈飞提供业绩。

审美偏好分析：唯一性、第四代战机科幻战争、飞机、军工下游

航天彩虹：实控人为中国航天科技集团;公司作为我国无人机行业的领导者。

审美偏好分析：科幻战争、想象力、飞机、军工下游。

中船防务：中国海军华南地区最重要的军用舰船、特种辅船生产和保障基地，中国最大的军辅船生产商。

审美偏好分析：军工下游、海军。

总结：老龙头都是炒作：军工下游、飞机居多。新龙头则是军工上游，新材料，依然是以“飞机”为主。

三、军工上游

1 - MLCC：

东方钽业、宏达电子、振华科技、鸿远电子

02 - 军工+科技+自主可控：

诚迈科技

东方通

中国软件

中科曙光：飞腾CUP

中国长城：飞腾CPU

锦科技：军用集成电路和厚膜集成电路领域拥有很高的行业认可度

景嘉微：军用级图形显控、小型专用化雷达的核心模块及系统产品供应商

亚光科技：国内领先的军工电子、微波雷达、智能船艇系统解决方案提供商

振芯科技：卫星芯片

七一二：公司是无线通信终端领导者，终端产品包括军用航空终端、军用地面终端、铁路终端，军品占比为80%

03 - 军工+科技：

红相股份：从事射频/微波器件、组件、子系统及其混合集成电路模块的研制，产品广泛应用于军用通信、雷达、电子对抗系统中。

国睿科技：国内雷达研制龙头，产品覆盖各型战机、军舰等。获得“2018年度世界十大明星雷达装备”的第四代反隐身情报雷达型号等。

中航光电：国内最大的军用光电连接器制造企业

航天电器：公司为航天连接器龙头企业，受益于航天发射器数量快速增长。

04 - 军用发动机：

航发动力：三代主战机型发动机国内唯一供应商

中航重机：公司是中国实力最强、规模最大的高压柱塞液压泵/马达科研、制造基地,涉及航母用液压装置。

05 - 飞机材料：

碳纤维：中航高科、光威复材、三角防务、中简科技、楚江新材。

宝钦股份：钛合金板材龙头

06 - 飞机配件：

应流股份：公司主攻航空发动机、燃气轮机先进材料和核心零部件。

钢研高纳：公司已经开发出的航天发动机精铸件，汽轮机叶片防护片、ODS合金等产品在国内均无同类产品，独家拥有自主知识产权。

爱乐达：中航工业下属某主机厂机加领域唯一战略合作伙伴，军机业务直接受益我国某隐身战机放量

北摩高科：公司攻克了国内大飞机领域机轮刹车大能量、重载技术难点。

天箭科技：公司是一家专业从事高波段、大功率固态微波前端研发、生产和销售的高新技术企业，当前主要产品为弹载固态发射机、新型相控阵天线及其他固态发射机产品。

启技术、新劲刚：飞机隐身涂层。

四、下游

01 - 北斗卫星概念：

北斗星通、中国卫星、北方导航、中国卫通

华测导航、振芯科技

2 - 整机：

中航沈飞：主战战机，沈飞集团整体上市平台，A股战斗机整机唯一标的，稀缺性显著的军工核心资产。在研4代机FC-31及无人机业务或将为沈飞提供业绩。

航天彩虹：实控人为中国航天科技集团;公司作为我国无人机行业的领导者。

洪都航空：公司拥有国家武器装备科研生产许可资质和国家二级武器装备科研生产保密资质，参与C919大飞机项目首次实现了前机身与中后机身、舱门的齐套交付。

中直股份：国内直升机制造业的主力军

内蒙一机：我国唯一的主战坦克研制基地，重要的中重型轮式装甲车科研基地

03 - 导弹：

中兵红箭：最大的装药平台

洪都航空：“教练机+导弹+无人机”综合平台迎来历史拐点

宏大爆破：自主研制的导弹武器系统HD-1项目，2019年7月，公司研制的HD-1项目出口立项获得国家有关部门批复同意。

04 - 海军：

中国海防：国内最优质的水声系统收入麾下，是A股上较为稀缺的海军军品信息化标的

中船防务：中国海军华南地区最重要的军用舰船、特种辅船生产和保障基地，中国最大的军辅船生产商

05 - 其他：

ST湘电：电磁炮概念，有注入军工资产的可能。