股票龙虎榜：全年逻辑梳理以及下半年题材预测

大家在炒股时是否有这样的困惑。题材的炒作时间多长？题材的想想力度有多大？下一个可能的题材是什么？当下的市场风格是什么？

今天百晓生就位大家梳理一下当下，以及未来半年可能发生的题材。

请看图，这应该概括了全年的所有题材。

我们研究题材是从当下的“主要矛盾”入手。

主要矛盾分成两个方面，1、疫情；2、经济。

其中疫情改变了我们的生活，是市场的客观因素，影响了目前的供需关系，进而以上板块存在一定程度的业绩预期。

但是在挑选板块时还要考虑当下的市场风格与市场偏好。

在上半年的市场，情绪是从恐慌——缓和——乐观转变。所以上半年的炒作顺序是：防止疫情题材口罩、吃上饭题材“农业”、宅经济题材。随后市场改善，开始炒作19年的题材延续，分别是消费电子、芯片，以及供给缺失的原料药。但是总的来说上半年炒作的题材分为两点。一是疫情影响的题材。二是疫情影响较小的需求方向。其中的消费、医药、科技都是“轻宏观、弱周期”的板块。

那么目前消费、医药、科技的位置都比较高，其中医药更是出现10倍牛股。在年中面临业绩兑现的预期。另外随着疫情的改善，政策的发力，重宏观板块有估值重塑的可能。所以下半年面临着风格的转变。

7月1日地产板块异动

风格的转变也是说来就来，在指数冲关的时刻，显示地产板块异动，随后券商板块彻底爆发。券商板块的爆发不只是代表着指数的冲关，还代表着目前的资金正在转向“重宏观，强政策”的板块，所以当券商消停之后，资金大概率会想其他的“重宏观，强整车”板块（主观因素的板块）转移。当然这只是“预期”，因为目前还有中报业绩+与抱团风格两大障碍。

在主观因素板块（强政策板块）分别有防水板块的金融；基建板块的地产、新基建；防疫板块的疫苗方向。其中新基建有科技+基建的属性，疫苗则还会有持续的消息发酵。所以主观因素的板块中比较看好的是疫苗、新基建。

疫苗、新基建、有色化工

注意疫苗板块与抗疫板块，无论风格如何转变，都绕不开抗疫板块。但是疫情个股位置太高，会受到中报业绩的压力，所以疫情方向主要新题材，比方说疫苗的储存、运输。已经位置中等的疫苗研发，疫苗研发应该是本着业绩兑现去的，所以题材的炒作时间还是比较长。

新基建板块中之前的炒作先是特高压，再是卫星。目前是中报时间，特高压的业绩较好，中报出炉后多会继续上涨，需要重点关注。

相关个股：汉缆股份、中国西电、国电南自、平高电气、思源电气等。

有色板块中科技属性的个股比较少，多是大宗商品涨价，目前与科技相关的有色百晓生只想到了锂电池、大飞机、国六与半导体上游的化工。

相关个股：赣锋锂业、钢研高压、宝钛股份、贵研铂业、巨化股份、杭氧股份等

有色方向则是：云南铜业、云铝股份、兴业矿业、中金黄金、山东黄金、赤峰黄金。

中报业绩

注意风格转变的前提是“中报业绩”中消费、医药、科技的科技没有超预期，而且弱于预期。这样才能促使抱团板块的瓦解，但是目前看，天味食品发布业绩预告，业绩是超预期的，股价出现涨停，所以如果消费电子、消费、医药的也再度超预期，那么风格转变将是伪命题。