今日(4月8日)钢铁、有色等周期品种带再度爆发涨停潮！个股方面,凌钢股份、安阳钢铁、本钢板材等涨停,太钢不锈、武进不锈等涨逾7%。

有色金属方面,章源钨业、华锋股份、金田同业等涨停,江西铜业、神火股份等涨超7%。

由于去年一季度的低基数影响,钢铁、有色为代表的顺周期行业今年一季报都有可观的业绩增量,随着市场进入业绩炒作期,钢铁、有色等顺周期行业有望再迎一波行情。

对于钢铁板块,国泰君安证券指出,碳中和并非主题性投资,而是确认了钢铁行业过去二十年产能扩张周期和产量增长的结束。展望未来十年,当下正是钢铁行业新繁荣的起点。

对于有色板块,中信证券看好其中的稀土品种。中信证券指出,一季度稀土主要产品价格同比大幅上涨,环比持续上行,相关上市公司业绩或超预期。

中信证券认为,涨价顺周期配置策略,新能源汽车、风电、节能变频空调等下游需求或持续增长,预计2021年氧化镨钕、氧化镝、氧化铽价格或将分别突破60万元/吨、400万元/吨、1500万元/吨,稀土价格有望开启长牛。

而东方财富Choice数据显示,自3月以来,向来被市场视作“先知先觉”的北向资金就开始悄悄的低吸相关个股。钢铁、有色个股净买入27家公司,合计吸筹6.86亿股。

比如钢铁股方面,3月以来北向资金合计增持12只个股,共买入3.95亿股,其中马钢股份就增持了1.5亿股,较3月初持股数量暴增了139%！从财务数据看,业绩可能是北向资金狂吸筹的主要原因,去年马钢股份净利润同比暴增了75%。

此外包钢股份、河钢股份、南钢股份、三钢闽光、重庆钢铁等个股北向增持数量也至少在1000万股以上。

根据中钢协数据,2021年1月到2月,全国累计生产粗钢1.7亿吨左右,较20年同期上升明显。假设21年粗钢产量同比持平,则21年3-12月粗钢产量将同比下降。而全球复苏背景下,美国钢价大幅上涨,国内钢材需求良好,钢铁行业将出现供需缺口。

而有色股方面,东方财富Choice数据显示,3月以来北向资金合计增持15只有色股,共买入2.91亿股,其中方大炭素就增持了1.38亿股,较3月初持股数量暴增了144%！

此外云铝股份、紫金矿业、洛阳钼业、金钼股份、华友钴业、横店东磁等个股也获得了北向资金至少500万股以上的增持。

对于板块的投资机会,机构指出,碳中和背景下大宗品供给端的限制,有色金属行业整体进入需求和流动性共振的上升期,特别是铜、锌等对制造业需求敏感的基本金属类,以及排放大、高耗能的电解铝行业,碳中和带来行业供给收缩进而推升景气上行。益于下游需求行业的良好复苏情况,特钢企业或将在国产替代、产品升级刺激下获得利好。

巨丰投顾认为,对于周期股来说,核心的受益就是经济的复苏,尤其是顺周期品种,在去年下半年以来的经济复苏以及加速复苏过程中,行业明显受到提振,上市公司业绩也开始回升,公司股价整体表现良好。而除了经济复苏,全球放水之下,对于通胀预期也在不断增强,这在无形当中也增加了有色等大宗商品涨价的刺激和影响,对股价产生较大的提振。而目前看,通胀预期还在升温,在业绩的支撑下,有色等大宗品种的整体上行趋势有望延续。

中国银河表示,市场对于通胀以及政策提前收紧担忧下致使美债收益率持续上行,引发美元走强压制了有色金属价格,使有色金属价格在高位震荡。随着需求逐步回暖,有色金属处于流动性充裕的有利环境中,即将进入去库存阶段,将成新行情催化剂。看好全球经济复苏、通胀归来利好下的铜行业,推荐紫金矿业、西部矿业、江西铜业。