一、盘面综述

指数震荡,上证较弱,创指较强。高位股继续风险,情绪转弱,个股跌多涨少。早盘华微电子炸板,芯片冲高回落,资金承接意愿差。不过,丹化科技、中水渔业的逆袭,对市场情绪修复还是较为明显。

板块方面,社区团购、酿酒、农林牧渔、电气设备、半导体、锂电池等轮动上涨,运输、银行、天然气、医药、保险、二胎、生物疫苗、黄金等领跌。题材轮动较快,从酿酒与农业领涨来看,资金偏向于防御。

个股方面,PCB涨价,金安国纪3连板,日内缩量一字板加速。社区团购/农业,华英农业换手三连板,中水渔业反包,7天6板,百洋股份、大湖股份、开创国际、獐子岛、好当家等首板。半导体方向,斯达半导涨停。

二、主线分析

《社区团购/水产品/农林牧渔》

社区团购是近期互联网最大风口,京东、拼多多、阿里、美团、字节跳动等巨头系数入局,比如美团上线社区团购模式的“美团优选”,拼多多上线了社区团购平台“多多买菜”,采用“预定+自提”模式,今日头条也在考虑内部孵化社区团购,项目名为“今日买菜”。从社区团购来看,生鲜类商品是最重要的品类。

《功率半导体》

消息面上,据近日调研,在整条产业链产能吃紧的情况下,半导体晶圆制造、封装、元器件等多个环节纷纷开始涨价。瑞萨、恩智浦等元器件大厂均发布了涨价函,目前缺货严重,明年上半年订单排满,甚至有订单排到明年年底。

另据了解,功率半导体行业目前平均涨幅5%-10%,部分产品涨幅更高。华安证券尹沿技表示,消费电子、新能源车、光伏风电等下游领域快速发展,促进了MOSFET和IGBT等功率半导体持续繁荣。另外,疫情给海外功率厂商产能和物流带来了诸多限制,国产替代进程将加速,行业明年将维持高景气。

三、策略预案

指数跳水,与银行、周期股加速下跌有关,市场缩量,跷跷板效应明显。盘面上,短线资金更倾向于围绕各分支龙头进行炒作。受指数影响,题材炒作持续性不佳,结构性机会集中在个股上。市场仍处于退潮期,如果情绪回暖,则次新弹性较强,次新+低位、低价+题材,等待轮动,可能是比较好的选择,但仍宜控制仓位。