今日(11月23日)A股三大股指集体高开,在有色周期股发力之下,早盘沪弱深强格局明显,而午后券商与汽车股走强,从而带动股指进一步上行,市场情绪较为亢奋,不过尾盘有所回落,个股涨跌互半。

截至沪深股市全天收盘,沪指上涨1.09%,收报3414.49点；深证成指上涨0.74%,收报13955.28点；创业板指上涨0.72%,收报2686.36点。

从盘面上来看,市场主线继续聚焦顺周期,板块间轮动快速,结构性行情较为明显。在行业板块之中,煤炭、有色、酿酒等板块表现突出,在概念板块之中,刀片电池、券商、化工原料等板块涨幅靠前。

资金面上,人民银行11月23日公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,今日央行以利率招标方式开展了400亿元7天期逆回购操作,中标利率2.2%,与上次持平。今日无逆回购到期,有500亿元国库现金定存到期。

行业板块涨幅榜前十(点击图片查看详情)

行业板块跌幅榜前十(点击图片查看详情)

概念板块涨幅榜前十(点击图片查看详情)

概念板块跌幅榜前十(点击图片查看详情)

主力净流入前十(点击图片查看详情)

主力净流出前十(点击图片查看详情)

北向资金(点击图片查看详情)

南向资金(点击图片查看详情)

1、据银保监会网站23日发布消息,为进一步促进保险中介监管法律制度体系协调统一,深化保险中介市场改革,银保监会近日印发了《保险代理人监管规定》。《规定》首次提出了“独立个人保险代理人”概念,表明市场发展趋势和监管引领方向。

2、据证券日报网称,11月21日召开的国务院金融稳定发展委员会第四十三次会议,研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作。会议提出5条要求,一是提高政治站位,切实履行责任；二是秉持“零容忍”态度,维护市场公平和秩序；三是加强行业自律和监督,强化市场约束机制；四是加强部门协调合作；五是继续深化改革。

3、日前,财政部官方网站发布《财政部关于提前下达2021年可再生能源电价附加补助资金预算的通知》,下达13省地方电网公司33.8亿元光伏发电项目补贴资金,其中光伏扶贫7.7亿元,自然人分布式0.6亿元,光伏电站及工商业分布式25.5亿元。

4、据中国证券报称,11月以来,在需求的强劲推动下,国内钢材价格屡次创出新高,粗钢产量也高位运行。兰格钢铁经济研究中心首席分析师陈克新指出,2020年中国钢材市场体量继续扩容,表观消费量将跃上10亿吨粗钢新台阶,实现历史性突破。预计2021年钢材市场总量需求继续稳定增长,有可能达到11亿吨,再创新高。

对于当前的行情,巨丰投顾表示,基本面支撑良好,流动性合理充裕,市场向好趋势的逻辑没有发生改变。在金融以及资源等周期股的带动下,指数顺利上行突破,新的行情或许已经启动。而在3400点再次收复之际,随着市场驱动力的变化,应该做新的机会的把握和捕捉。

容维证券认为,市场依旧是结构性行情。主板市场最近走势强于创业板,受市场青睐,原材料顺周期涨价概念再度集体爆发,有机硅、染料、煤炭、有色、化工、等原材料依次走强。原材料涨价持续升温,持续受到市场资金青睐。科技股近期走势不佳,5G、芯片概念近期个别股票有所反弹。可积极关注顺周期性品种,主板强势的同时也可逢创业板个股回踩可积极布局,等待反弹。

德邦证券指出,目前A股仍然具备较好的投资价值,未来结构性行情有望延续。有关疫苗的研发结果频频报喜,同时外围不确定性基本落地,未来经济复苏的确定性不断强化。一方面提升了市场对于周期类行业加速复苏的预期,另一方面货币政策收紧预期升温下对前期高估值的科技成长企业股价有压力。进入11月,周期类行业的表现明显优于其他行业,今年年内仍将是市场行情的主线。我们认为短期可以继续关注周期行业中的有色金属、地产及金融行业,同时各行业的龙头公司具备长期投资价值。

另外,安信证券认为,市场依然在震荡向上的格局中。在中国经济持续复苏、疫苗渐行渐近、“顺周期”将有望继续成为A股市场行情主线,其中特别注意需求端有自身库存周期与行业周期逻辑,供给端有收缩或产能退出的方向,这些方向持续性可能超越市场预期。行业上重点关注：白酒、白电、汽车(包括新能源汽车产业链)、化工、机械、有色、煤炭、钢铁、保险、银行、券商、军工、半导体等。

就周期股能持续多久而言,东北证券分析,参考上轮周期指数的阶段性高点在2016年11月底出现,预计此轮顺周期行情最多持续到明年春节前后。同时此轮周期行业的超额收益可能较上轮更为有限。数量指标角度,中性预计周期风格占优持续到明年1月中旬。以换手率比指标每一轮的上行周期的幅度来衡量本次周期占优的持续时间,过去12次周期占优平均持续时间为103天,剔除最长一次其余均值为90天,以此作为中性预计的持续时长,本轮周期占优指标自前低已经持续 51天,则后续中性预计仍有40日左右,大致到明年1月中旬。经济修复趋势良好,风险偏好有所回升,慢牛趋势短期将延续,3800点目标不变。

操作策略上,东北证券进一步分析,关注景气度中长期向上的科技、新能源,以及顺周期相关的板块。短期行业配置建议偏均衡,主要关注三个方向：(1)中长期景气度改善逻辑持续的行业,重点关注“十四五规划”和2035 年远景规划所导向的科技创新、消费升级、新能源、军工等行业,预计中长期景气度提升为其带来较大的配置价值,尤其欧洲近期的碳排放政策进一步严格,新能源中长期景气度持续提升。

(2)低估值顺周期板块的配置价值仍在,主要是因年底基金对低波动行业的配置性需求仍在,同时海外需求有所回升带来部分上游材料价格上涨,周期基本面有所改善,建议重点关注银行、券商、有色、化工等板块。

(3)从各行业的预期盈利增速和目前所处的估值历史分位来看,通信、传媒、有色、电子、电气设备、农林牧渔等预期盈利和估值匹配度较好。