原标题：已破8200亿！中国期市30年大发展 四大期交所创新力度大 一大批新品种正在筹备中
11月12日,由上海市期货同业公会主办的“第11届期货机构投资者年会”成功举办。一年一度的期货业盛会传来不少振奋人心的好消息,中国期货市场持续发展,资金总量已经突破8200亿元,而从各大期交所在会上透露的信息看,生猪、鸡肉、大蒜、葵花籽、辣椒等一批新品种正在积极筹备中。
“期货市场建立30年以来,形成了商品金融、期货期权、场内场外、境内境外协同发展的局面。”中国证监会上海监管局党委书记、局长程合红在会上认为。
一是市场规模稳步增长,运行质量显着提升。截至2020年10月末,全市场资金总量突破8200亿元,较2015年末翻了一番；有效客户数181.8万个,较2015年末增长69%；
二是期货市场服务实体经济的能力进一步增强,目前期货市场套期保值效率在90%以上的期货品种超过55%,上市公司积极利用期货衍生品进行风险管理的意识显着增强；
三是期货经营机构抗风险能力明显提升,创新业务取得积极进展。
“为维护期货市场健康、稳定发展,未来监控中心在服务监管方面将持续加强市场运行监测监控,完善早识别、早预警、早发现、早处置的风险防控机制,高效服务市场监管和风险防范；在服务市场方面,一方面将配合新品种上市、期货市场对外开放,及时跟进完善开户规则、保证金监控和保障基金管理和使用等配套支持。另一方面将持续完善场外衍生品交易报告库建设,分阶段分步骤建立报告库信息披露机制,加大披露频率,细化披露内容,切实提升市场透明度。”杨光强调。
上海已经成为中国期货市场发展的重镇。程合红指出,上海期货行业立足服务国家战略和上海市地方发展,持续保持了良好的增长势头：
一是行业基础进一步夯实；二是内生约束持续强化；三是业务领域更为多元齐全；四是期货机构投资者队伍不断壮大；五是服务实体经济功能显着增强。
据介绍,截至2020年10月末,上海有效法人客户数量达到2.3万户,占全国41.59%,同比增长31.58%,法人客户权益1757.87亿元,同比增长80.62%。上海汇聚了34家期货公司,占全国1/5,今年前三季度辖区期货公司累计营业收入、净利润等指标同比大幅增长且高于全国在增速。在刚公布的2020年期货公司分类评价结果中,上海有13家期货公司获得A类评级,AA类公司有7家。
国内四家期交所均有领导出席本次会议,各项创新有条不紊。备受关注的生猪、鸡肉、大蒜、葵花籽、辣椒等新品种正在积极筹备中。
上海期货交易所党委委员、副总经理贺军表示,2020年期货市场的功能得到了有效的发挥。
一是战胜风险挑战,在疫情期间,上期所保障期货市场各项工作有序进行,实现了市场的平稳运行。
二是上期所采取有力举措帮助会员公司,支持实体企业抗疫复产。在市场推广和投资者教育方面,上期所亦率先将线下活动转到线上,实现疫情期间会员服务和投资者教育不“停摆”。
三是加快品种供给,加速国际化的步伐。我所于6月22日上市了国际化品种低硫燃料油期货,8月10日上市了铝、锌期权,11月19日即将上市国际铜期货品种。
四是优化市场运行机制多向发力,取得新的成果。上期所实现了计划做市品种全面引入做市商,镍、锡、黄金、白银等品种的运行质量明显改善,一大批期货公司子公司在上期所扶持下建立起了做市团队,积累了做市业务经验。
郑州商品交易所党委委员、副总经理王晓明指出,在加大产品供给方面,郑商所将加快鸡肉、大蒜、葵花籽、马铃薯、烧碱、钢坯、水泥、丙烯等品种研发上市进度,努力实现成熟品种期权全覆盖,推动场外期权业务落地,拓宽风险管理工具谱系,助力更多行业实现各产业环节畅通；注重产业链品种体系构建,助力稳定国内国际双循环。推动瓶片、PX上市进程,围绕PTA打造聚酯产品全产业链金融避险工具。推进电力研发,实现煤电品种避险联动。在对外开放上,持续推动相关政策措施优化完善,为境外交易者参与PTA期货提供更加便利的条件,不断提升PTA期货价格的国际影响力。同时以全球重要大宗商品定价中心建设为使命目标,探索多种开放路径,积极支持跨境商品期货ETF上市,加强与境外交易所的合作,在国际市场彰显更大的影响力。
大连商品交易所党委委员、副总经理王伟军介绍,大商所将坚持服务面向实体经济,创新紧跟国际步伐,围绕产品开发、技术驱动、生态圈建设三大主线,加快建设期货现货结合、场内场外协同、境内境外连通的国际一流衍生品交易所,努力为包括机构投资者在内的各类市场参与者提供优质高效的服务。丰富产品体系,加快上市生猪、辣椒、航运、废钢等期货品种和豆油、棕榈油等期权工具,为机构投资者提供更多参与标的。多路径提升市场国际化水平,推动尽快在棕榈油等品种和铁矿石期权等工具上引入境外交易者,在主要品种和工具上引入QFII和RQFII,持续提升市场价格的国际影响力。持续优化提升市场运行质量和效率,通过“一品一策”,进一步提升品种合约连续活跃和定价能力,研究推出现金清算合约和大宗交易,完善市场机制。此外,以DCE交易7.0系统平稳上线和运行为契机,在数字经济变局中持续推进前沿技术研究与成果转化,发挥技术引擎作用,服务、支持和引领业务,以新技术推动市场在产品、交易、服务方面的突破,提升交易所对参与主体的服务能力。
中国金融期货交易所党委委员、副总经理张晓刚提出,中金所坚持为各类投资者,特别是专业性强的机构投资者,提供安全高效的金融资产风险管理服务。
一是积极稳妥推进新产品供给。
二是加强市场基础制度建设。
三是推进更多机构投资者市场准入。
四是稳步扩大市场双向开放。
目前,银行、保险、证券、公募、私募、信托、期货子公司、QFII、RQFII、养老金等都已获准参与金融期货市场,机构投资者的总持仓已经占据主导地位。
“但是,与国际成熟市场相比,参与结构尚不均衡。”张晓刚举例介绍说,证券公司、私募基金参与度较高,而持有大量金融现货资产、潜在金融风险管理需求巨大的商业银行及保险资金、公募基金等中长期资金运用金融期货还不充分,还有很大的发展空间。“下一步,中金所加大新产品供给,加快完善基础制度建设,做好中长期资金入市服务,拓宽国际投资者运用金融期货的渠道,扎实做好服务市场的各项工作。”